金融紓困民企，靠的是政策動員和各項指標上的“不低於”硬性規定。可是基層的動力問題並沒有解決。
如果一筆貸款變成壞帳，銀行貸款人終身追責，拿著最基本2000塊錢一個月的工資“收貸款去”。
就算他放貸100筆，99筆賺了，1筆壞賬，99筆貸款創造的利潤大於那1筆壞賬的損失。這依然沒用，一碼歸一碼。為銀行創利，獎金也許幾萬塊，放出一筆壞賬，就倒黴了。
“有些民企跑路了，就是壞帳，銀行貸款人還上了銀行業‘黑名單’，如果要想留在金融圈，就永遠在外面拿2000塊錢工資。這個不合理。”京東金融首席經濟學家沈建光說。
由於國企有剛性兌付，國家不可能看著國企倒閉，而民企具有極強的倒閉風險，每年都有大量倒閉、跑路的情況發生。在上述銀行信貸體制下，只要是符合經濟人假設的銀行信貸經理們的動力，自然傾向於向國企貸款。
“畫風突轉”，隨著近期中央紓困民企政策漸次落地，在銀保監會主席郭樹清喊話“125導向目標”（在新增的公司類貸款中，大型銀行對民營企業的貸款不低於1/3，中小型銀行不低於2/3，爭取三年以後，銀行業對民營企業的貸款佔新增公司類貸款的比例不低於50%。）要讓銀行對民企“敢貸、能貸、願貸”後。“愉見財經”瞭解到，銀行內部機構改革也在跟上，大行、中小銀行盡職免責開始出現微調。
例如一家股份制商業銀行濟南分行行長告訴“愉見財經”，近期該行剛剛開會準備對盡職免責進行了討論，預計近期會有修改；而一家城商行今年以來已經修改了行裡章程，出現不良後，通過盡職平抑，損失平抑，兩步走，來綜合考察信貸經理的責任。
“我們感覺到調整後心裡稍微輕鬆了一些，但儘管分兩大部分考核了，貸款收不回來最後還是要追責的。”上述該小行信貸經理對“愉見財經”說。在防範信貸經理的道德風險與解放信貸經理“精神負擔”的天秤上，“點和度”極難把握。該行中小銀行授信審批部總經理說。
“點和度”極難把握
目前，“盡職免責”在一般銀行是如何執行的呢？離監管要求還有多遠呢？
一向以防範風險為第一要務的銀行，面對中央不斷喊話，“愉見財經”發現，一些銀行仍然採取了“靜觀其變”的態度。
“我們銀行還是執行原來的制度要求，大家做了該做的事情，由於客觀原因出現問題還是要免責，沒有太大變化。”某資產規模排名較後的股份制商業銀行首席風險官告訴“愉見財經”。
他說，如果是盡職，信貸員做了該做的事情，遇到了不可控的風險，沒有主觀原因，就是要免責。不分情況只要貸款出現壞賬就處罰是有問題的。
在該行，評判是否盡職的指標，首先是貸後管理，盡職調查等；其次是上述信息是否真實——以此來評定信貸員是否具有主觀責任。
如果信貸經理沒有主觀責任，但是民企依然由於種種原因倒閉破產了，屬於不可預測因素，銀行會有個判斷，預測企業向好，但是遇到了天災人禍，不是正常經驗判斷預測的，就可以盡職免責。
“不僅僅是客戶經理，中後臺其實也會遇到盡職免責的問題。”上述首席風控官說。
事實上，如何判斷是不是客戶經理“主觀”造成的風險，在銀行內部也是棘手問題。例如在另一家股份行，該行濟南分行行長就對“愉見財經”表示，從官方規定的流程看，不具有太強的可操作性，尺度其實仍然把握在各家銀行手裡，鬆了就可能造成道德風險和壞賬，緊了，又會造成信貸經理不給民企貸款。
要免責還是追責，這可能是信貸業的莎士比亞級追問。
“點和度”如何把握？真正的盡職免責，從流程的發起，審核、審批，到貸後，按照銀行合規的要求，沒有主觀人為因素，後期因為市場上、行業風險造成企業出現經營不善，出現逾期，應當採取盡職免責。
“盡職、結果”平抑兩步走
上述分行行長認為，盡職免責的前提是合規——流程合規、手續合規，鏈條合規。
要點清晰，把握卻難。出了問題，責任分析時弱化流程，偏重結果，造成一些銀行盡職免責流於形式。
針對上述難點，目前一些小銀行已經走在前面，例如浙江某城商行，去年專門針對盡職免責修改了行內章程，出現不良後，通過盡職平抑，損失平抑，“兩步走”考察信貸經理。
- 如果過程中盡責，就可以免責；- 而“結果平抑”是指，如果過兩年將不良貸款收回來，就可以不賠，不受處罰。但該行負責人表示，也非常害怕客戶經理的道德風險，如果裡應外合很容易造成損失，所以還要防範客戶經理的道德風險。
他要求信貸經理對企業問三個問題：“錢用在哪兒，錢怎麼還，還不了怎麼辦”，督促客戶經理做到KYC（瞭解你的客戶及你客戶的業務）。
該行一位支行信貸經理對“愉見財經”指出，行規修改後，已經明顯感覺到行裡更加重視盡職和信貸員的道德風險了。但是即便如此，如果最終結果出現不良，還是要對這一部分進行考核，所以頭上的達摩克利斯之劍依然高懸。
上述股份行分行行長對“愉見財經”說，“問責”的掌握尺度上，需要進一步探討。說到底認定的問題還是沒有解決，如果認定不是道德風險，而是市場風險，按理說信貸員也不需要對損失進行平抑。歸根結底是要從“認定”出發來探討，目前行裡也開會探討此事。
金融科技能解決“盡職免責”嗎？
繼銀保監會主席郭樹清對銀行業喊話“125導向”後，目前大行已經紛紛開始行動。
季節轉冷，民營企業的融資環境卻在一天天變暖。繼中行、農行之後，“愉見財經”日前從建設銀行獲悉，該行連續出臺《進一步加大支持民營和小微企業發展的通知》和《中國建設銀行支持民營經濟指導意見》。目標就是紓困民企。
梳理大行紓困民企的表述不難發現，目前各家銀行對盡職免責都進行了調整。建行指出，要“推進全面主動風險管理”。
中行指出，要健全盡職免責和容錯糾錯機制。制定《中國銀行普惠金融（小微企業）、涉農、扶貧授信業務責任認定盡職免責操作指引（2018年版）》，明確普惠金融（小微企業）、涉農、扶貧授信業務盡職免責的情形，以及從輕、減輕責任情形，為全轄各級機構做好民營及中小企業融資提供保障。梳理授信服務全流程、各崗位的職責要求，釐清各環節責任，打消全轄各級機構服務民營和中小企業的顧慮。
值得注意的是，農行的表述比較“在商言商”，獨闢蹊徑指出：“要確保商業可持續，認真把好客戶准入關，有效防範企業偏離主業、過度擴張、高槓杆經營、涉及擔保圈或民間借貸等風險，利用聯合授信、大數據、人工智能等新模式、新技術，破解民營企業信息不對稱、管理成本高、風控難度大等問題，確保商業可持續。”
“大數據、人工智能”是否能夠成為破局銀行“盡職免責”的利劍？11月15日，建設銀行深圳市分行行長王業在接受“愉見財經”採訪時表示，盡職免責的鬆緊尺度一定要定住，不能一會兒嚴，一會兒松，隨風搖擺。“希望具有政策的連續性。”
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