關於宜貸網的事，在網上沸沸揚揚的吵了這麼久，整件事起於宜湃網，興於修正不作為，最終將宜貸拖入水中，說起來也是相當的戲劇化。
及至今日，在事件爆發兩個月後，案情的來龍去脈仍是一團迷霧，相關單位仍然沒有出具一個較為合理的解決方案，與此同時當初蜂擁而至的維權人似乎也慢慢迴歸了自己的生活節奏，事情似乎歸於平靜，然而唯一不變的是，借款項目的逾期，確確實實在發生著，並且隨著時間的轉動，金額正在逐漸的變大。
歷來精耕於P2P平臺的公司及集團都會將主要資源用於集中打造一家大平臺，縱觀業內TOP平臺背後的集團公司，同時打造多家P2P平臺的現象少之又少。
然而從待收角度已經可以躋身Top的宜貸網卻是一個特例，宜貸網公司旗下控制的P2P平臺從明面上的股權關係來說已經高達四家之多，在這四家平臺之間，平臺之間的資產端是否穿透，風控是否穿透，如果資產端同屬於一批，那麼現金流是否穿透，這些複雜的問題都是社會公眾難以求證的，所以想弄清楚整個宜貸系整體的資產端及資金端狀況是一件非常困難的事。
所以，本文主要集中於宜貸網的資產、風險、背景等三個要素層面進行分析，中間或許會提及一下宜湃網、易小錢、寶寶錢包三者的資產端關係，不過鑑於後三者已經宣佈/即將宣佈清退，篇幅不會過長，僅起到幫助大家整體瞭解宜貸網資產端之用。
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資產端及風險分析
宜貸網，平臺運營主體為上海易貸網金融信息服務有限公司，平臺上線時間為2014年，迄今以持續運營四年。
因為只討論宜貸網的原因，所以關於它的資產端，我們主要看這三個種類：房貸、車貸、供鏈貸，以三者為基礎的底層資產構成了宜貸網的產品結構，具體的來說，他的佈局領域也顯而易見，信用貸及企業貸。在這三者之中，車貸、房貸主要為個信貸，供鏈貸則主要屬於企業貸。
接下來談一下資產端的來源，房貸及車貸可以很明確的說是宜貸網發展的自營資產，
至於供鏈貸，從平臺公示的借款合同來看，有存在外接資產的痕跡及可能。
（宜貸網房易貸合同下借款人來源說明）
（宜貸網供鏈貸合同下借款人來源說明）
宜貸網的平臺運營主體為上海易貸網金融信息服務有限公司，其資產端來源為專門從事融資貸款的「易貸網」。
易貸網的運營主體為南京摩爾龍信息科技有限公司，實際控制人為四川易貸網金融信息服務有限公司，上海與四川兩家易貸網公司其實關係非常的糾葛，不過這糾葛的關係對於宜貸網的業務並沒有太大的影響， 我們就不多贅述了，感興趣的朋友可以在網上以「任海華」為關鍵詞自行檢索相關信息，反正具體到這裡，我們只要知道，宜貸網的資產端主要來自於易貸網就夠了。
現在，再來看看宜貸旗下的其他平臺，宜湃網、易小錢、寶寶錢包，這三家平臺實際控制人都是上海易貸網，也就是宜貸網的運營主體，而這三家平臺的資產端也都是直接穿透至宜貸網的，換句話說，他們的資產端有一部分是直接指向易貸網的，至於另外一部分，則是引入外接資產，也恰恰是這部分的外接資產，直接將
宜貸網拉入如今的深淵，致使宜湃、易小錢、寶寶錢包三家平臺先後面臨崩潰的境地！平心而論，由宜貸網自營的房貸和車貸資產均為真實資產，他們的借貸關係都是正常的，在如今的局面逾期率仍然維持以往的數據，並沒有出現顯著的攀升，恰恰是存在著外接資產的供鏈貸，在8月份首先從宜湃網爆出大面積違約，進而波及至宜貸平臺。
我為什麼要在開頭說宜貸的事件其實是興於修正呢？宜湃網原先的股權架構與宜貸網大體相同，然而在今年六月份，所有股東同時全部退出，僅餘浙江天然股權投資基金管理有限公司一家，其成為宜湃網實際控制人，而浙江天然股權投資資金的實際控制人為修正藥業的董事長：修淶貴。
然而，在宜湃網暴雷前期，修淶貴緊急轉讓了浙江天然股權的股份。
我此前提過，宜貸網的供鏈貸是存在外接資產的，而宜湃網的企優計劃穿透的正是宜貸網的供鏈貸，兩者實質上是同一批資產，而該批次外接資產的介紹方，正是修正董事長修淶貴，根據宜貸網方面披露，已經逾期的供鏈貸核心企業為浙江新聯控股股份有限公司，而根據相關信息顯示，修正藥業與浙江新聯的實際控制人存在借貸交易行為：
修正藥業於2018年8月借款700萬元，在9月6日借款2300萬元，值得注意的是，兩個批次的借款期限都非常的短暫，僅5天，但利率卻高達20%，這兩筆資金的用途，毫無疑問是用於短暫的資金週轉，或者更具體一點，用來還宜貸網的錢。
通過修正藥業的介紹，浙江新聯股份公司批量製造了大批殼公司於宜貸網上進行供鏈貸借款，而這些項目合集高達103起，借款時間都集中於2018年6-7月份。
這張圖我們在拉出來看一次，在今年6月06日，宜湃網的股權全部轉讓給了浙江天然股權，也就是修正修淶貴。
於此同時，修正介紹的浙江新聯股份開始在宜貸、宜湃上進行大量的借款，從宜貸方面披露的信息可以看到，由浙江新聯作為核心企業開展的項目，最早借款時間也在6月22日，是在宜湃網完成股權交割之後達成的。
行文至此，想必關於供鏈貸之中的貓膩，大家已經瞭然，我對此也就不多做筆墨了。此前曾多次提到外接資產的危險性，在經過宜貸事件後，大家應該要有一個很明確的認知了。
再來看看宜貸網的產品結構，分為車易貸、房易貸、供鏈貸，就目前的官網上的信息來看，車易貸及供鏈貸已經暫停方法，唯一可投的產品僅剩房易貸，且因為房產額度較大的原因，標的項目的金額較大，宜貸網並沒有採用小額分散的系統，這也意味著投資風險相對來說較為集中。
2
平臺背景
宜貸網上線於2014年，平臺運營主體為上海易貸網金融信息服務有限公司，實際控制人為成都點擊企業管理諮詢有限公司。
平臺在2014年5月份獲得了由軟銀中國領投的數千萬美元A輪融資、
來看看具體的股權架構：
關於宜貸網實際控制人的事，還要把時間線往前拉很長一段時間，宜貸網的前身為「易貸網P2P」，是不是感覺有點眼熟，沒錯宜貸網如今的資產供應方「易貸網」與「易貸網P2P」原先均由任海華實際控制，後來在品牌做大後，任海華將宜貸網（上海易貸網）由李寧負責，將易貸網（四川易貸網）交由劉東負責，至此，易貸系的創始人任海華正式退出。
無論是宜貸還是易貸，兩者都是各自領域的佼佼者，宜貸是資金端領域數一數二的平臺，易貸也是國內較為著名的融資貸款平臺，由任海華打造的資金資產端兩者的結合，看起來自然無比，然而美中不足的是，資產端在選擇佈局領域方面著實差了點功力，這也導致宜貸網與一線平臺的距離正在逐步的拉大。
另一方面，從平臺背景來看，除了軟銀背景較為突出外，其他股東方並不能給宜貸網在P2P領域提供較為有利的支撐，無論是資金亦或是資產端，宜貸網行至今日，更多的是靠著自身挖掘，而缺乏一個強力的資產股東，也恰恰是其踩如修正天坑的主要原因。
綜合來看，宜貸網的平臺背景並沒有大家想象中的強大，無論是現有的股東，亦或是創始人任海華，都沒有足以讓宜貸網在如今挺起腰桿的實力。
3
總結
宜貸網在近期關閉了債轉功能，網上有車門焊死，平臺收割投資人的說法，我認為這種說法還是比較荒謬的，姑且不論其中的骨折差價能值幾何，在監管高壓強控的今天，任何起類似心思的平臺毫無疑問都會被一巴掌拍死。
另外，宜貸網只要解決供鏈貸違約存量問題後，監管備案還是有那麼點希望的，在廣袤無垠的未來市場面前，起這種小心思，豈不是買櫝還珠？
無論是什麼樣的原因，都很難讓人理解宜貸網在供鏈貸上犯下的錯誤，宜貸網在整件事情中扮演的是一個什麼樣的角色？
如果是知情方，那麼宜貸網是否在有意的助推此事發生呢？
如果是不知情，宜貸官方被全程矇在鼓裡，那麼以核心企業為擔保的浙江新聯股份多達103家殼公司又是如何通過宜貸網的風控模型借走了高達1個億的資金呢？ 如果是風控的原因，那麼同屬於一套風控模型下的房易貸、車易貸資產是否同樣面臨著相似的情況？還是說，供鏈貸的資金根本就沒有進行風控審核？
這些問題，都是宜貸需要向投資人給出具體解釋的，而非用一句風控總監離職搪塞過去，姑且不論一個高層的離職能否如此草率，但就監管層面而言，也無法接受一家待收40億平臺的風控總監說走就走這個說法吧？
就當下而言，宜貸網在車貸及房貸方面的資產端是真實的，這個可以令人相信，此外車貸房貸均有車產及房產作為第二還款保障，從風險層面上來說也相對較小。
令人擔心的是供鏈貸的問題，供鏈貸是決定宜貸網能否繼續在P2P前進的關鍵因素，妥善處置化解相關存量風險，是宜貸網目前的重中之中。
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