歲末年初，正是各家銀行進行"開門紅"旺季營銷的時候。此時，建設銀行重磅推出"龍財富"財富管理與服務平臺，並在四大行中率先試水理財產品轉讓業務。這是"資管新規"、"理財新規"和《商業銀行理財子公司管理辦法》相繼出臺之後，業界發生的又一個重大事件，必將進一步攪動國內理財市場格局。

1、國內理財市場格局：工商銀行高居榜首，招商銀行排名第二，建設銀行位列探花。

2018年12月26日，銀保監會正式批准建設銀行、中國銀行設立理財子公司申請。1月4日，銀保監會又批准了農業銀行和交通銀行設立理財子公司。那麼，這四家銀行在國內理財市場的地位如何呢？

如上表所示，按2017年末表外理財產品資金餘額進行排名，已獲批設立理財子公司的四家銀行正好位列第三到第六位。此外，工商銀行以2.67萬億元的規模高居榜首，招商銀行以2.18萬億元緊隨其後。建設銀行雖位列探花，但與第二名招商銀行相比，規模差距不小。

同時，我們可以看到，表中的6家銀行表外理財產品資金餘額合計已突破10萬億元，幾乎佔據了國內銀行理財市場的半壁江山。這一數據表明：國內理財市場是一個集中度很高的市場。建設銀行在理財市場的份額接近8%，其最近的重大創新舉措，引起了業界的強烈關注。特別值得一提的是，建設銀行在四大行中率先推出理財產品轉讓交易平臺，或將引發其他銀行效仿。

2、建設銀行祭出新招，劍指理財產品流動性差的痛點。

大家打開建設銀行的手機銀行，就會在首頁醒目位置看到"龍財富"，點擊進去，就可以看到建設銀行的理財產品"轉讓專區"。

目前，建設銀行轉讓交易平臺提供了我要轉讓、我要求購、我的掛單、最新成交和綜合查詢等功能，支持預期收益型和淨值型兩類產品的轉讓交易。需要特別指出的是，中國建設銀行在溫馨提示中作了詳細說明：建行的角色是服務平臺，不對投資收益進行承諾或保證，也不對任何投資人或交易提供任何擔保。簡單來說，建設銀行只是給大家提供了個平臺，相關風險還是要投資人自己承擔。那麼，建設銀行為什麼要突然推出這個轉讓交易平臺呢？

原因在於理財產品的流動性很差。封閉式理財產品自產品成立日至終止日期間，投資者是不能進行贖回的；開放式理財產品也只有在開放日才能進行贖回。以建行為例，其推出的不少開放式理財產品，都有最低持有時間，短則30天，長則720天，在最低持有時間內，是不能贖回的。如果投資人買入理財產品後，突然急需用錢，理財產品又沒到期，或者還不能贖回，這個時候投資人將陷入被動。

有的朋友可能會想，銀行不是有理財產品質押貸款嗎？

理財產品轉讓在產品範圍上不存在問題，保本型和非保本型理財產品都可以進行轉讓。轉讓能否解決理財產品流動性差的問題，關鍵看轉讓的效率高不高，即能不能及時轉讓出去。這個問題主要取決於兩方面，一方面是轉讓交易平臺的人氣，人氣旺則更容易轉讓出去，建設銀行理財產品餘額超過2萬億無，投資人數眾多，這一點應該不存在問題；另一方面是轉讓價格，投資人都是逐利的，只要轉讓價格合適，正常情況下都會有人接盤。那麼，建行的這個平臺上，會不會存在撿漏的機會呢？

3、理財產品轉讓交易平臺上，是否存在撿漏機會？

根據筆者觀察，建設銀行的理財轉讓交易平臺上有些掛單，比建設銀行官方在售的同類理財產品收益率更高，存在一定的"撿漏"機會。接下來，我結合一個例子跟大家詳細解釋。

如上圖所示，左邊一張圖是1月10日，我截取的理財轉讓交易平臺最近成交記錄，其中有一筆

上面這個案例給我們的啟示是：如果你正打算購買建設銀行的理財產品，不妨到轉讓交易平臺上去看看，有沒有剩餘期限與你的投資期限差不多，但收益率高於建行官方在售理財產品的掛單，如果有的話，就是一個"撿漏"的機會。

反過來，如果你急需用錢，需要把持有的理財產品轉讓出去，又不知道該如何定價，則可以先算一下你持有理財產品的剩餘期限，再去看看建行官方在售的相近期限理財產品的收益率，比它高一點，應該就能很快轉讓出去了。

最後，留給大家一個問題：轉讓交易平臺推出後，會不會影響建設銀行理財產品的正常銷售呢？為什麼？

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