違約、暴跌、股權凍結,中民投出售優質資產自救

违约、暴跌、股权冻结,中民投出售优质资产自救

中民投旗下董家渡項目已經由綠地集團接盤。

2月14日晚間,綠地控股發佈公告稱,其全資子公司綠地地產集團有限公司收購中國民生投資股份有限公司及其子公司上海佳渡置業有限公司(合稱“轉讓方”)持有的中民外灘房地產開發有限公司50%股權及轉讓方對標的公司的全部債權,交易價格121億元。

交易完成後,綠地將持有標的公司50%股權,成為其第一大股東,負責標的公司的主要日常經營事項,標的公司屬於公司合營項目,因此不納入公司合併報表範圍內。

綠地公告顯示,截至2018年12月31日,標的公司總資產4531628萬元,總負債3529840萬元,淨資產1001788萬元。本次交易後,標的公司的股權結構為綠地持股50%,安信信託股份有限公司持股45%,上海外灘投資開發(集團)有限公司持股5%。

本次交易已經在綠地控股第九屆董事會第三次會議一致審議通過。2月13日,轉讓方持有的50%股權已辦理完畢工商變更手續,綠地地產持有的該部分股權不涉及訴訟、仲裁事項或查封、凍結等司法措施。中民外灘的法人也由塗國並變更為綠地集團總裁助理、房地產事業二部總經理徐榮璞,同時,高天國、彭心曠、蔣駿、塗國兵等中民投董事,也被錢迄、梁海樑、吳正奎、徐榮璞等來自綠地的高管取代。

綠地表示,通過此次收購以及對於董家渡項目的主導開發,綠地將實現在上海市中心核心區域重大項目的關鍵佈局,並以此為契機進一步提升在上海大本營以及長三角一體化升級發展中的市場佔有率和影響力。此外,本次收購還將增加綠地在一線城市的優質土地儲備,增強房地產主業的綜合競爭能力。收購消息宣佈之後,綠地控股董事長、總裁張玉良隨即表示,綠地將充分發揮在開發能力、產業資源、區域佈局等方面的綜合優勢,集全力為上海打造一個國際金融中心的新地標。

張玉良稱,綠地的開發能力、開發規模、產品類型、品質品牌均處於行業領先地位,在城市綜合開發、超高層地標、大型城市綜合體等領域擁有成熟經驗。綠地的綜合實力與董家渡項目較高的開發要求完美匹配,綠地將集全力為上海打造一個國際金融中心新地標,為上海市“五個中心”及“四大品牌”建設做出貢獻。

作為中民投最為知名的項目之一,上海市董家渡項目,位於黃浦區小東門街道616、735街坊,地理位置優越,綜合條件較好,並且一直在尋找接盤俠。該項目一度成為上海市名動一時的總價地王項目。據悉,2014年11月18日,中民投、上海外灘投資開發(集團)有限公司和中民投旗下的上海佳渡置業有限公司曾以248.5億元的代價聯合摘得該地塊,出讓公告顯示,董家渡13、15地塊出讓總面積為126740.1平方米,摺合樓面價3.54萬元/平方米,目前其附近二手房均價已超過了12萬元/平方米。

2015年12月,中民投董家渡地塊正式啟動開工。規劃顯示,中民投計劃總投資604億,將董家渡項目打造成金融不夜城。項目辦公部分包括4幢甲級寫字樓和7幢總部辦公樓;商業涵蓋高端購物中心和開放式休閒商街,以及8幢住宅樓及五星級酒店,並且,目前該項目的部分辦公產品已經接近銷售狀態。

這麼好的項目為何需要尋找接盤俠?

董家渡項目出售的背後,與中民投日益嚴峻的資金壓力密切相關。上交所官網顯示,2019年2月12日,中民投申請在上交所上市的三隻公司債券“17中民G1”“18中民G1”“18中民G2”暫停競價系統交易。不僅如此,“17中民G1”也多次臨時停牌,債券價格自2019年來以來下跌近六成。1月29日,中民投發行的30億元私募債“16民生投資PPN001”到期未及時還款,構成技術性違約。

不僅如此,截至2015年末、2016年末、2017年末和2018年9月末,中民投的負債總額分別達到988.46億元、2004.45億元、2292.47億元和2327.92億元。

其中,近三年及2018年三季度末流動負債佔當期總負債的比重分別為67.35%、51.25%、59.34%和62.00%。截至2018年9月末,公司短期借款為398.45億元,其他應付款為214.11億元,一年內到期的非流動負債為429.76億元,償債壓力巨大,同期,資產負債率也從2015年末的67.23%上升至2018年三季度末的74.95%。

除此之外,國家市場監督管理總局的公開數據顯示,2019年2月1日,中民投持有的中民外灘房地產開發有限公司(董家渡項目開發公司)約49億元人民幣股權被上海金融法院凍結;中民投持有中民嘉業的約83.3億元人民幣股權也被上海金融法院凍結。

為緩解資金壓力,中民投曾採取借新還舊的方式,但伴隨融資環境趨緊、融資成本抬高、2018年年末一筆35億元的公司債取消發行,公司融資風險逐步上升,儘管,在公開場合,中民投也曾表示有信心解決當前的資金流動性困難,但是,發債之路遇阻,中民投的償債之路尚需時日。


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