長江商報消息 □本報記者 徐佳
上市不足兩年的新勁剛（300629.SZ）急需通過重組走出業績下滑的窘境。
據瞭解，此次重組標的為軍工電子信息行業公司廣東寬普科技股份有限公司（以下簡稱“寬普科技”）100%股權。
以寬普科技截至2018年末淨資產1.48億元粗略計算，本次交易中寬普科技100%股權作價6.5億元，溢價率約達3.4倍。不過，交易對方也作出了標的三年扣非後淨利潤不低於1.5億元的業績承諾。
值得一提的是，上月末新勁剛預告2018年度全年業績下降50%至70%，上市公司也意圖通過重組扭轉業績頹勢。
擬6.5億收購寬普科技股權
2月12日晚間，新勁剛披露重組預案。公司擬以發行股份及支付現金的方式購買寬普科技100%股權。交易金額暫定為6.5億元，其中60%由上市公司以15.3元/股的價格向交易對方發行約2549.2萬股，另外40%以現金方式支付。
與此同時，上市公司還擬向不超過5名投資者非公開發行可轉債及普通股募集配套資金不超過3億元，分別用於支付本次交易的現金對價及相關中介機構費用、補充上市公司及其子公司的流動資金。
根據公告，新勁剛主營高性能金屬基複合材料及製品，其全資子公司康泰威是目前國內為數不多的擁有軍工資質及軍品供應能力的民營企業之一。
此次擬購標的寬普科技屬於軍工電子信息行業，是國內射頻微波功放領域的領先企業。通過本次交易，新勁剛將實現向軍工電子信息產業領域的拓展，完善公司軍工產業佈局。
值得一提的是，2018年3月末上市公司大東海A（000613.SZ）曾宣佈重組標的為寬普科技，但在6月份宣告此次重組失敗。
財務數據顯示，2017年和2018年，寬普科技分別實現營業收入0.81億、1.21億，歸母淨利潤分別為0.2億、0.38億，經營活動產生的現金流量淨額分別為262.8萬、2422萬。
截至2018年末，寬普科技資產總計2.07億元，負債合計5914萬元，淨資產合計1.48億元，資產負債率約為28.5%。總負債中流動負債為5415萬元，佔比達91.55%，主要由應付票據及應付賬款其他應付款等構成，佔總負債的比例分別為30.83%、39.99%。
以寬普科技截至2018年末淨資產1.48億元粗略計算，本次交易中寬普科技100%股權作價6.5億元，溢價率約3.4倍。這也意味著本次交易完成後，上市公司合併資產負債表中將形成一定金額的商譽。若標的未來經營狀況不及預期，上市公司將存在計提商譽減值的風險。
去年淨利下降超五成
1998年12月底，王剛家族成立新勁剛的前身勁剛有限。2017年3月24日，新勁剛成功在深交所掛牌。
2015年至2017年，新勁剛分別實現營業收入2.43億、2.45億、2.5億，同比增長-2.84%、0.59%、2.26%；淨利潤分別為2202.36萬、2681.55萬、2464.38萬，同比增長12.44%、21.76%、-8.1%，未見明顯起色。
上月末公司預告全年業績出現“變臉”。公告顯示，新勁剛預計2018年度歸屬於上市公司股東的淨利潤為739.31萬元至1232.19萬元，同比減少50%至70%。
除了主導產品下游建築陶瓷行業國內市場整體下滑嚴重之外，海外市場開拓遇阻、銷售價格下降導致毛利率降低等也是造成公司業績下滑的的主要因素。
此次交易中，對手方作出業績承諾，寬普科技2019年度至2021年度歸母扣非後淨利潤分別不低於4000萬、5000萬、6000萬，三年合計不低於1.5億元。上市公司也意在通過此次交易打造新的利潤增長點，增強盈利能力。
不過，長江商報記者注意到，隨著業績走低，新勁剛現金流轉壓力加大。2018年前三季度，公司營收淨利雙降。報告期內公司實現營業收入1.68億，同比減少0.03%；淨利潤1208.11萬，同比減少8.56%；經營性現金流量淨額為-4202.83萬，同比下降4310.79%。
截至去年三季度末，新勁剛資產總額5.03億，負債總額1.48億，負債率29.42%。其中，公司應收賬款餘額達1.71億，較上年同期增長9.6%，佔期末公司流動資產的比例為46%。
閱讀更多 長江商報 的文章
