核建轉債（113024）明日上市，申購當初，考慮到公司經營穩健，國資背景，安全墊較高，給出的評級建議是頂格申購（轉債綜合質量優秀有小瑕疵，破發概率較低，建議單賬戶頂格申購。）從實際發行結果來看，
原始股東配售率為70.29%，網上申購為21.27%，網下申購為8.3%，包銷比例0.14%，中籤率符合預期。籌碼相對分散，預計明日在獲利的情況下拋壓沉重，行情走弱，拋壓會加大，重點關注資金博弈情況。
目前核建轉債（113024）對應正股中國核建（601611）價格為8.84元，轉股價值為89.02，溢價率為12.33%。相比於發行當初，申購期間，溢價率大幅下滑，緣於整體行情回落，走勢較弱，預計後面會有反抽。從目前的轉債行情來看，類比於近似轉債，理論價格應該高於107元。由於籌碼較為分散，行情有所退潮，溢價逐漸迴歸理性，預計開盤價格在105元上下，建議低於105元繼續持有，高於108元堅決賣出。由於申購未中籤持有轉債，考慮到轉債質量尚可，準備進場博弈。
近日行情波動較大，定價預測只從邏輯和數據出發，情緒無法掌控。今日G三EB1（132018）上市，雖然沒有申購，但也想不到會破發，好好地給市場上了一下風險課，教育一下網下申購投資者也不錯，尤其是網上申購前看都沒看的申購者，破發的該來的始終會來。當然這和投資者的預期有關，因為市場走弱，溢價也會下降，不過正如當初所說，盈虧都有限，破發2%尚可接受，只是交換債破發了會比較熬人，指望下修概率不到5%，不過還是建議持有，等網下套利者被動出局後溢價自然會回升。
分享到:
閱讀更多 逆襲的小白纏 的文章
