能退尽退，应关尽关。
在P2P网贷行业备案进程的关键节点，《关于网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（以下简称175号文）里的寥寥数字，惊起网贷行业的哀鸿一片。
从积极督促平台整改，到将平台分类并针对处理，监管的变化有点快。有悲观者认为，这是对网贷行业的“最后通牒”。
但仔细翻看“175号文”，我们可以发现，“能退尽退，应关尽关”的前提是“除部分严格合规的在运营机构外”。
互金守望者认为，“175号文”不是网贷行业的最后通牒，而应该是监管出手继续挤压行业风险帮助行业出清的应对措施。
针对不同平台的分类此前互金守望者已经写过，这里不做赘述，让我们把目光聚焦到“175号文”的最后两点要求上。
①名单制管理。既然是名单，那自然有门槛。“175号文”里明文确定，已经“锁定为网安中心数据报送管理系统中录入的机构”，未正常报送、未录入系统的网贷平台，将按照非法集资处理。
②集中信息披露工作要求。各省网贷整治办确定“集中信息披露名单”后，网贷平台要在全国互联网金融登记服务平台或是当地已建成的平台进行集中信息披露，完成时间截点为2019年3月底以前。
这两点都较好理解，网贷平台的经营模式超越地域，仅靠地方监管很难完全管控，需要跨区域监管，自然要为各个网贷平台做一个“身份证”；而合规必备的信息披露，即是对平台的合规性、透明性提出挑战，也是为了保护出借人利益，进一步挤压风险较大平台的生存空间。
从“175号文”中可以看出，信息披露和数据报送工作将是网贷平台后续整改工作的重心。而近日流传的《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》(下称“1号文”)也对此做出进一步补注。
据多家媒体报道，“1号文”的核心要求就是加强全国P2P平台的数据接入和信息披露。对比起“175号文”未提备案，“1号文”以合规检查为名，透露出的“最新备案动态”让风声鹤唳的网贷行业稍作安稳，让合规运营的平台重拾砥砺前行的信心。互金守望者认为，“175号文”并非通牒，而是备案大考前的战鼓。
目前大部分地区的合规检查工作尚未完成，多地仍处于行政核查阶段，合规检查工作应该是延期无误了，如北京官方已经发声，北京地区合规检查将在3月底完成。
以合规检查工作进展较快的浙江地区为例，即使已经有部分平台完成合规检查工作的浙江，也尚未完全进入收尾阶段的消息。
此外，网传“175号文”较大规模机构分界线为“网贷余额10亿以上”，互金守望者手工不完全统计了浙江地区符合条件的平台，共计微贷网、51人品、铜掌柜、泰然金融、玛瑙湾等共计12家。其中，微贷网和玛瑙湾已明确完成合规三查。
此前，“杭9条”明确要求“三降”，“1号文”对此又提出重申，互金守望者判断下一步这些已经完成合规检查或是正在接受合规检查的平台，整改重心会落在信息披露与数据接入上。
如今，网贷平台再次站在了抉择路口前，对于有相当数量、基础较差、无法可持续发展的小平台和风险较大的问题平台来说，“175号文”与“1号文”无疑是压弯骆驼的最后一根稻草，而对于恪守合规要求、又具有一定体量的平台，或许下一步就是海阔天空。
目前尚存的1000多家平台，余下者几何？有人说不足50家，有人说能存200家，答案未公示前，谁也无法知晓。
2019年，网贷行业究竟何去何从，静候佳音。
（本文由【五道杠大队长】首发）
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