來源 | P2P觀察
即便是寒冬，都沒有阻止他們前行的步伐。
2018年，對P2P出借人來說，有史難忘；對平臺而言，活下來就是勝利。
日前，積木盒子發佈2018年年報。報告顯示，截止2018年12月31日，積木盒子累計成交額為542億元，累計投資筆數（含債轉）13205萬筆，累計已發放收益17.79億元。
其中，僅2018年，積木盒子已發放收益6.99億元，同比增長58%。
每一年的年報季，不僅是亮家底的時刻。各種數據背後，隱藏著許多重要的信息。通過對積木盒子年報數據的解讀，能讓我們窺見其對行業前景的看法，更能看清P2P未來的路。
積木盒子CEO謝群在年報寄語中表示，用互聯網的公開透明來解決市場裡不對稱信息，用技術的高效便捷彌補傳統投融資的短板，響應科技監管、用合規將自己納入金融穩定的軌道，是P2P的優勢，也是積木盒子在未來一年的主要努力方向。
“慢”是換種方式“快”
慢慢來，才會比較快。這是積木盒子的“名言”，也在年報中充分體現。
數據顯示，2013年以來，該平臺累計成交規模為542億元，2018年交易額為154.25億元。
2018年網貸行業有一句話很流行：“信心比黃金更重要”，這是在行業衝擊下，出借人紛紛“出走”的情況下提出來的。據網貸之家發佈的行業數據，較2017年，網貸行業2018年出借人數下降22.3%。而積木盒子的出借人數在經過行業震盪之後仍基本持平，遠優於前述的行業整體水平。
平臺年報數據顯示，積木盒子2018年出借人成交最多的項目類型期限在12個月以上，用戶偏愛平臺提供的長期標的，一定程度上反映了出借人對積木盒子的信心。
2018年受多方因素影響，網貸行業流動性危機凸顯，整體逾期率呈上升趨勢，在這樣的行業環境下，積木盒子的逾期金額和比率卻創下雙降的好成績。
年報顯示，截止2018年12月31日，依照中國互聯網金融協會信息披露口徑，積木盒子的逾期金額為864.87萬元，逾期率0.13%，同比逾期金額下降了近170萬元，逾期率下降了0.02個百分點。
P2P網貸，是一個死亡率高於新生率的行業！2018年的網貸行業，更是流血漂櫓。據不完全統計，2018年問題平臺累計超1300餘家，當前正常運營的平臺數量僅1000餘家。
P2P並不是一門簡單的生意，能經得起市場考驗穩健運營的平臺，背後肯定也下了不少苦功夫。
積木盒子的“苦”功夫
為什麼出借人會偏愛長期標的呢？這與積木盒子堅持深根資產端、積極擁抱合規的運營理念相關。
行業在風險衝擊下，不少出借人減少了對P2P的投資，瘋狂加劇行業流動性危機。
忽視了流動性風險的平臺在大環境不好的時候吃盡苦頭，而那些違規進行期限錯配的平臺，更是倒在了流動性危機之下。
雷潮之後，出借人信心以及資產端的重要性尤其突出。雖然風雨之中沒有任何一家平臺可以獨善其善，但一直重視資產端的積木盒子並未受到太大影響。
積木盒子的資產端，主要瞄準個人經營者和個人消費者。其中，個人（小微）經營貸款重點面向三四線城鎮的個體戶市場，也就是“夫妻老婆店”，這塊阿里、京東等電商看重切入的市場，積木盒子和同集團的小微信貸信息服務商“積木時代”已經合作佈局了四年有餘。
積木盒子創始人董駿曾在表示：“未來三到五年，網貸平臺競爭的關鍵是資產管理能力。對於網貸平臺而言，底層資產紮實可控對於抵抗行業波動至關重要。”
面對市場的考驗，積木盒子一直都在打造自身壁壘，因為接下來還有更遠的征程。
為什麼積木盒子可以在風波中做到逾期金額和逾期率“雙降”的好成績？
網貸行業風險集中爆發，很多人說是監管、市場等多方面因素影響，在積木盒子CEO謝群看來：“歸根結底還是問題平臺沒有嚴格按照監管合規要求來做風控、產品和業務。”
關於平臺如何把握風控，謝群表示，相對於傳統的金融機構，P2P行業在風控方面的一個創新是引入和放大了大數據做風控決策效果。以往的風險評估，更多是採集一些傳統徵信信息，現在，我們可使用更加廣泛的數據，幫助我們做決策。
“大數據其實在我們整個風控的全流程中都有廣泛應用，從貸前的反欺詐，貸中的量化評分到貸後的管理催收，都有大數據的這個身影。”
從數據源的採集方面來講，積木盒子主要有身份信息、通訊信息、徵信信息、電商數據、消費數據、機構數據等六大類，行業基本也都開始採集這樣一些信息，進一步整理、清洗，變為一系列可以使用的數據。
要想走得更好，走得更遠，平臺除了修煉自身的功力，在大方向上必須積極擁抱監管。積木盒子在過去發展的幾年中，也一直緊跟著監管的步伐。
謝群表示，響應科技監管、用合規將自己納入金融穩定的軌道，是P2P的優勢，也是積木盒子在未來一年的主要努力方向。
前行路上擁抱“合規”
2018年的網貸行業，“合規”絕對是高頻詞之一。監管要求“小額分散”、“業務限量”、“存管白名單”、“數據披露透明”……
在監管的各項要求下，平臺為了合規都做出了許多努力。
從年報數據來看，積木盒子的發展遵循著監管的增速要求，遵循著監管小額分散的要求，最大單戶借款人和最大十戶借款人的佔比進一步下降到0.015%和0.15%。
合規是行業發展的必然結果，在合規發展的要求下，積木盒子也積極響應監管，年報大事件顯示，8月份，積木盒子成為首批接入司法大數據的網貸平臺，首次報送“逃廢債”黑名單；10月份，按監管統一要求提交自查報告；11月份，與百行徵信簽約合作數據共享……
謝群表示，當下，網貸作為新興行業仍在發展的過程中，配套措施還沒有完全到位，我們必須也只能在給定的框架下運作，取得監管認可、用戶信任。作為行業的頭部平臺，我們義無反顧地支持和配合監管要求、檢查和驗收。
P2P作為普惠金融的一部分，在融通資金、扶持小微方面起到了積極的作用，在中國這樣一個地域遼闊、發展不平衡的國家，個體對微金融的需求將長期有市場，這決定了民間微金融有著強大的生命力。
最後，謝群在年報寄語中也表達了對未來的期許：“願新年裡我們都在管理資產和資金上有著新的收穫，願明年這個時候我們的心情更加晴朗。”
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