《區塊鏈場景99+》
區塊鏈被認為是繼大型機、個人電腦、互聯網、移動社交網絡之後又一次顛覆式創新，無數創新創業者和傳統企業家想從區塊鏈方面尋求突破，但對於區塊鏈究竟能做什麼卻不甚瞭解。《區塊鏈場景99+》是VNT Chain聯合雲象區塊鏈開設的一個“區塊鏈+”場景應用知識分享內容專欄，旨在用通俗易懂的文字，深入淺出解說區塊鏈與實體場景結合的多種可能。我們希望能幫助更多企業家、創業者、從業者在區塊鏈世界探索新機會，發現新機遇。歡迎持續關注！
第五期：區塊鏈+福費廷
回看區塊鏈的發展歷程，最初的出發點是金融，現在落地最多也較為成熟的同樣是金融領域，尤其在貿易金融方面的區塊鏈技術探索，銀行最為積極。說到銀行在區塊鏈領域佈局，不得不提的就是大受外貿企業追捧的福費廷業務。目前福費廷在區塊鏈技術上的應用已經有不少成功案例，包括此前不久的中行、中信、民生銀行聯合發佈的全功能“區塊鏈福費廷交易平臺”。《區塊鏈場景99+》第五期，V特兒就和大家講講“區塊鏈+福費廷”場景應用。
|“福費廷”到底是何方“神聖”？
貿易金融包含很多方面業務，其中福費廷屬於貿易金融領域的業務分支之一。福費廷業務主要提供中長期貿易融資，是出口信貸的一種類型，適用於以遠期信用證方式結算的出口企業。具體來講就是指在延期付款的國際貿易中，出口商把經進口商承兌或經第三方擔保的，期限在半年至五六年的遠期匯票，無追索權地售予出口商所在地的銀行或大金融公司，並提前取得現款的一種資金融通形式。在國內福費廷也被稱為包買票據業務，而融資商通常被稱為包買商。
這種融資方式最早源於二戰後瑞士蘇黎世銀行協會，他們首先開辦了福費廷業務。1965年以後，西歐國家開始推行這種業務，福費廷作為一種靈活簡便，有效的融資方式，在國際市場上發展非常迅速。近些年開始在我國貿易融資中得到發展，流行起來。它對優化我國出口結構，改善企業資金流動狀況和加速我國銀行國際化的進程都有著重要的作用。但福費廷業務也是一項高風險、高收益的業務，尤其對銀行來說，雖然可以帶來可觀的收益，卻也同時存在較大風險。
| 傳統福費廷：企業偏愛，銀行“頭大”
在國際貿易中最讓企業頭疼的莫過融資問題，對國內的一些涉外企業來說尤其如此。福費廷業務在被國內銀行引進之後便一直深受國際貿易企業偏愛，因為它不僅能用於幫助國際貿易企業規避外匯風險，還能讓資金快速回籠，解決企業融資賒銷問題，讓下一步的生產資金得到保障。但因為風險主要是由買方銀行承擔，在傳統的福費廷交易中，銀行也常常面臨以下一些問題：
一是缺乏公開報價市場：交易報價依靠電話、郵件、微信等傳統渠道發佈交易信息，信息真假難辨，信任成本高。
二是票據存在安全隱患：這類有價票據在保管、傳遞過程中對安全性要求較高，現有傳輸方式存在丟失或是被篡改的安全風險;
三是交易標準不統一：多主體交易標準不統一，交易操作人員工作量繁複。
V特兒認為這些問題歸納起來，關鍵在於缺少一個可以多方協作公開可信的平臺。那麼區塊鏈能否解決這些問題？
| 區塊鏈與福費廷如何走到了“一起”
早在區塊鏈技術發展之初，一些國際金融機構便在思考這一問題。2016年，位列福布斯全球第十大銀行的桑坦德（Santander）就已經開始研究如何將區塊鏈技術應用於傳統銀行，他們一項研究表明區塊鏈技術可能會為銀行節省至少2億美金的基礎設施建設費用，並發現了20~25種可以使用區塊鏈的場景，其中福費廷業務便是其中之一。雖然最開始因為區塊鏈的去中化，讓很多銀行對這新技術較為牴觸，但隨著區塊鏈技術不斷的發展，越來越多的銀行和金融機構開始接受其帶來的創新，嘗試利用區塊鏈技術優化他們原有的金融業務方式。
那麼區塊鏈技術如何應用在“福費廷”業務中呢？下面，V特兒就通過兩則典型案例來給大傢俱體分析：
一、中行、中信、民生銀行聯合發佈的全功能“區塊鏈福費廷交易平臺”
該“區塊鏈福費廷交易平臺”由中行、中信、民生三家銀行基於目前行業通行的業務流程及銀行間交易業務場景共同開發，是在原有的福費廷業務場景上結合區塊鏈技術進行創新優化的業務系統，主要服務於預詢價、資產發佈後詢價、資金報價等多場景業務。
1. 區塊鏈底層平臺
該“平臺”採用的區塊鏈基礎設施是聯盟鏈的形式，這是一種由多個機構或組織共同管理的區塊鏈基礎架構，與公有鏈的完全透明公開去中心化相比，考慮到實際應用，提高了准入門檻，增加了隱私、安全、可監管審計等商業特性，在上一期《區塊鏈場景99+：“區塊鏈+信用證”》文章中，V特兒對公有鏈和聯盟鏈區別有做過具體分析，這裡就不再贅述。
2.區塊鏈技術應用
從技術角度講，區塊鏈技術涉及的領域比較繁雜，包括：分佈式系統、塊鏈式數據結構、密碼學、網絡協議等，針對不同場景需求所應用的具體技術模塊也往往不同。該 “區塊鏈福費廷交易平臺”的區塊鏈技術應用主要體現在以下三方面：
一是通過密鑰身份認證、資產核心要素驗證、智能信用評級等方式確保資產信息真實、唯一、有效，有利於規範交易、穩定市場價格、便利化操作和節約交易成本；
二是通過聯盟鏈架構集合了資產發佈、資金報價、offer要約、債權轉讓等一系列環節，實現了“一站式”服務，有效避免意向達成後交易拖延的情況發生，最大化縮減交易成本、提升融資效率；
三是將交易核心數據統一化、標準化後“上鍊”，通過智能合約、共識機制、分佈式數據庫，配合Business Point定製開發，在求同存異的前提下，高度一致化核心交易環節，極大降低多交易主體之間在文本、要素、流程匹配方面的“無效摩擦”，讓平臺成為跨行間福費廷交易的“潤滑劑”。
通過區塊鏈技術高度數字化後，該“平臺”具備塊鏈結構、多節點存儲、狀態可追索、數據可共享、唯一性不可篡改、加密安全保障高等諸多與生俱來的優勢。能夠使傳統福費廷業務的“缺乏公開報價市場”、“票據安全隱患”、“交易標準不統一”等痛點迎刃而解。
二、郵儲銀行區塊鏈福費廷交易平臺(U鏈平臺)
郵儲銀行推出的區塊鏈福費廷交易平臺（U鏈平臺）也是在其原有福費廷業務上的技術創新，側重在福費廷的交易業務方面，該交易平臺核心功能包括跨行國內信用證全流程鏈上交易，國內信用證項下貿易金融資產信息撮合、資產交易和業務全流程管理等。
1.區塊鏈底層平臺
同中行、中信、民生三家銀行聯合發佈的“區塊鏈福費廷交易平臺”一樣，該交易平臺選擇的區塊鏈基礎設施也是聯盟鍊形式。
2. 區塊鏈技術應用
U鏈平臺的研發主要基於Linux基金會下聯盟鏈平臺超級賬本架構(Hyperledger Fabric)，在該平臺中應用到的區塊鏈技術包括以下幾塊：
一是將交易信息全部上鍊，通過分佈式共識讓多方交易主體協同工作，實現交易平等和信息透明，從而多維度提升業務的處理效率;
二是通過獨特區塊鏈加密技術，實現交易信息客觀性和安全性;
三是支持應用程序編程(API)接口方式和互聯網頁面訪問兩種模式，接入平臺方便快捷。
從以上案例分析來看，我們不難發現金融商業場景選擇的區塊鏈底層平臺大都是聯盟鏈，不同業務場景對技術的需求也不盡相同，這在一定程度和金融場景業務的隱私性、高安全和多樣化等需求離不開。
| 初步嘗試，未來可期
當然除了上面兩個案例，還有很多銀行已經在這方面進行技術創新和業務優化，一些早期對區塊鏈技術持牴觸態度的銀行也開始躍躍欲試。區塊鏈技術在很多方面並非是要顛覆其原有業務模式，而是在原有業務基礎上利用區塊鏈技術進行創新優化。但從目前一些已經落地案例來說，區塊鏈福費廷只是初步打通了銀行間之間的交易及業務流通。未來想要更好的優化福費廷業務，仍然需要更多除銀行外的機構單位（進口商、出口商、包買商等）參與到這一技術浪潮中，真正形成一體化區塊鏈福費廷平臺。V特兒相信隨著區塊鏈技術不斷髮展，未來必然有更多模式值得我們去探索。
1.福費廷- MBA智庫
2.《中行、中信、民生銀行聯合發佈全功能區塊鏈福費廷交易平臺》- 雲象區塊鏈公眾號
3.《國內外福費廷區塊鏈發展的新態勢》--《現代經濟信息》2017年24期
4.《郵儲銀行完成首筆區塊鏈福費廷跨行交易》- 中國郵政儲蓄銀行
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