上周与几个朋友从北京飞往河内，在越南河内和胡志明两个主要城市待了几天。看了看出海的金融科技企业，也看了下当地的风土人情。蹭着金普会的热度，谈谈对于越南这个国家政治、经济、文化和金融的观感。
第一，并非严格意义上的集权。越南已形成“四驾马车”的基本政治格局，最近两年虽然有“核心化”的趋势，但基本格局没有改变。南北之间的差异和矛盾并未随着四十年前越南的统一而消除，政治高层上仍有保守派和亲美派之分。这是个前后几任总理都在反复提追求成为美国式民主的国家。
第二，公务员腐败问题突出。2017年3月，福布斯杂志报道，全球性民间反腐败社会组织“透明国际”长达18个月的调查显示，行贿率最高的亚洲国家，排名第一的是印度，排名第二的是越南。腐败对于试图搬迁到越南的私营企业家并不一定是坏事。但正如有些经济学家所言腐败是新兴经济体经济增长的润滑剂，我们也遇到有企业家赞美越南官员明码标价、收钱办事，沟通成本较低。
第三，“梵文”化的汉字和中文的复兴。河内基本上很难在大街上看到中国文字，而相对不讲政治的胡志明还能看到大量挂着汉字招牌的旅社等。在河内这样的政治高地，能够看到汉字的场所集中在寺庙，寺庙的名字以及寺庙的题词等由于历史延承问题，大多还是汉字，汉字越来越具有宗教意义，成为一种对于越南过去文化的缅怀。华人大量涌入越南，对于懂汉字、会讲中文的员工的客观需求使得部分越南人开始在经济利益的激励下重新拾起中文学习，更多的人开始能够用简单的中文做交流，汉字很难在越南沦为只有僧侣懂得的“梵文”。
第四，人口红利和经济的高速发展。超过9600万的人口，29岁的平均年龄、人口以1.4%的年增长速度稳定增长，在全球产业分工大调整的当下，拥有足够适龄就业人工基数、人力成本更低的越南，迎来了跨越式发展的时间窗口。根据官方统计，目前越南工人的工资水平在240美元月薪水平（2018年上半年数据），加上养老保险等，企业实际成本在折算人民币2300元每月每人。归因于产业迁移和外资投资的迅猛，在2018年这样一个全球经济压力很大的年份，越南却迎来了十年来最快速的经济增长，全年GDP增长率高达7.1%。
第五，男多女少，女性顶上半边天。越南一直给人以男少女多的印象，但其实和中国一样，由于重男轻女的社会习俗，总人口中男性占比略高，男性与女性比例大约在50.2：49.8，而中国男女比大约在51.2：48.8。据2016年的数据统计，中国的女性就业人员占全社会就业人员的比重为43.1%。而根据越南的数据，2016年15岁以上之劳动人口为5,440万人，包括男性劳工2,810万人，占51.6%；女性劳工2,630万人，占48.4%。劳动年龄中之劳工，2016年失业率为2.3%，其中城市为3.18%，农村1.86%；而男性劳工 (15-24岁)失业率为7.34%，其中城市为11.3%，农村5.74%；在越南，女性就业数据明显好于男性，很多家庭实际上是靠女性养家。根据我们走访的员工数量在几百人量级的金融科技企业，女性员工和男性员工比例高达8:1。
第六，本国资本积累困难。越南的银行网点夹杂在各个零售店中间，本身的装修风格也很难让人产生特别强的信任感。存款利率应当是放开的，有银行挂出7%吸储的广告，也有银行挂出9%吸储的广告，而当地的通货膨胀率目前能控制在三、四个百分点的水平，实际利率还是挺高的，但本地老百姓明显没有储蓄的习惯。历史数据看，越南居民储蓄率近10年稳定在25%-30%之间。本地储蓄率过低导致了本国经济增长过度依赖外资，经济增长创造的蛋糕相当比例将为外资分享。据本地企业走访了解，大多年轻人追求的是即时消费，以至于当地的工资甚至需要做两次发。境内的一些金融科技企业看到了越南未来几年高速经济增长的确定性以及年轻人高消费的现实，将其视为消费贷和现金贷黄金市场，有已经入住该地的企业判断2019年上半年将有上百家国内相关放贷机构介入该市场。
这几天走下来，比较看好越南的地缘优势及目前政府相对开明的政策所产生的虹吸效应；但在看到该国传统产业大量为国资控股的同时，我们也看到一些新兴产业大量为外资控制，很为该国民间资本在其经济增长中能分到多大一块蛋糕表示忧心。如何提升本国储蓄率，降低对于外资的过度依赖，是该国政府需要面临的一个挑战。然而对于来自中国的资本而言，在控制政治风险的前提下，越南无疑是掘金之地。
作者陈文，系中国社会科学院产业金融研究基地副秘书长、百舸新金融智库创始人。
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