腾讯音乐娱乐将于美股上市,发行价定价13美元

2018年12月12日,腾讯发布公告称,腾讯音乐娱乐集团将于12月12日在纽交所上市交易,发行价每股13美元。

在12月3日晚间,腾讯音乐娱乐集团更新招股书。招股书最新信息显示,腾讯音乐娱乐集团拟发行ADS股份8200万股,如果按照13美元的发行价计算,拟募集资金为10.66亿美元。在此次发行的8200万股ADS中,4103万股为公司发行的新股,4097万股来自公司的售股股东。招股书中显示,2018年前三季度,腾讯音乐娱乐集团实现收入135.88亿元,净利润27.07亿元,调整后利润32.57亿元。

腾讯音乐娱乐将于美股上市,发行价定价13美元

值得注意的是,招股书还更新了腾讯音乐娱乐集团的付费用户数量与付费率,两项数据相比2018年第二季度,均有所提升。截止2018年的9月30日,在线音乐付费用户2490万、付费率3.8%,社交娱乐付费用户990万、付费率4.4%。平台数据方面,腾讯音乐娱乐集团于2018年第三季总月活用户数超过8亿,用户日均使用时长超70分钟。

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“腾讯音乐上市的消息”已疯传近一年,清华大学新经济与新产业研究中心研究员刘德良分析认为,腾讯音乐上市路线比较明晰,2017年初的业务整合,就是其上市前奏。

2017年1月24日,腾讯正式宣布,腾讯公司QQ音乐业务和中国音乐集团(简称CMC)合并成为腾讯音乐娱乐集团。

QQ音乐于2005 年上线,旗下主要产品包括QQ音乐及全民K歌,主要业务包含数字音乐播放器、移动在线K歌、版权转授权及广告等。

中国音乐集团CMC成立于2014年4月,旗下拥有酷狗、酷我、海洋、彩虹、源泉等公司,主要业务包含数字音乐播放器、音乐直播秀场、版权转授权、广告、游戏联运及其他音乐衍生业务。一年后,CCTV15央视音乐频道入驻海洋音乐,海洋音乐可以通过央视音乐入驻获得更多的版权内容。

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腾讯音乐娱乐集团如果顺利上市,这将会给其带来更多的资金,在音乐版权方面取得更大的优势。自从2015年产业规范化发展的方向确立以来,流媒体音乐版权也随之水涨船高,包括三大唱片公司在内的上游版权企业纷纷提高要价。例如,在2014到2015年左右环球音乐独家版权报价只在3千万美元左右,而到2017年,腾讯却不得不付出3.5亿美元外加1亿美元股权的代价才终于签下来。版权费用的高涨,无疑会令市场对企业经营前景产生一定的疑虑。例如,经常被拿来与腾讯音乐对标的瑞典音乐平台Spotify,就是因为版权成本的攀升而导致经营亏损。Spotify虽然2018年在纽交所以256亿美元的市值实现IPO,而且2017年的营收达到50亿美元水平,但财报却显示其当年出现了15亿美元的亏损。可见版权费用带来的不利影响有多大。


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