安琪儿
中国石油勘探开发研究院
油气开发战略规划研究所博士
在全球低碳化进程加快、石油公司推进能源转型的背景下，国际石油巨头纷纷调整发展战略，以谋取未来发展的主动权。其中，加快发展天然气业务成为各大石油公司战略转型的主要路径。本文探讨了6家国际石油公司近两年来天然气业务动向，重点分析其战略转型的阶段、关注领域、重大项目和未来的展望。
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沙特阿美：重视天然气
沙特阿美是世界上最大的石油生产商，其原油产量占全球总产量的1/8。一直以来，沙特阿美的发展战略都是巩固其在原油生产领域的优势地位。
可是随着天然气资源的重要程度不断提升，沙特阿美首次将扩大天然气业务放在了战略高度。
在沙特阿美2017年年度报告中，将“做大天然气业务”列入三大战略之一，与“通过产量巩固世界领先的原油生产国地位”和“从战略整合中获取价值”并列。沙特能源部长兼沙特阿美董事长哈立德•法利赫在讲话中表示，考虑到天然气供需将迅速增长，沙特阿美计划将沙特国内天然气产量翻一番，同时积极构建国际天然气业务。
沙特阿美是沙特唯一天然气供应商。沙特阿美致力于通过开采常规和非常规储量来提高天然气产量，满足当地不断飙升的消费需求。其中，非常规天然气方面，沙特阿美通过北阿拉伯、南迦瓦和迦瓦以东的雅法拉盆地开采非常规天然气储量取得了重大进展，并且通过优化钻井设计有效降低了钻井成本。常规天然气方面，沙特阿美继续增加国内天然气供应和促进能源利用效率的提高，以腾出更多原油用于出口。
2018年11月，沙特阿美和阿布扎比国家石油公司签署天然气和LNG领域合作协议，联手从天然气和LNG领域提高收入。
沙特阿美和阿布扎比国家石油公司都是由国家100%控股的、以巨大的原油储量和产量著称的石油公司。两家公司在天然气领域开展合作，凸显了双方对全球天然气需求强劲增长的信心，也意味着传统的石油公司开始坚定地向综合能源公司转型。
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壳牌：天然气引领增长
壳牌的天然气业务发展是国际石油公司中最为突出的。在国际石油公司中，壳牌的天然气储量占比位居首位。收购BG后，壳牌的天然气业务更是成为了公司效益最好的板块，收入占比近70%。
2013~2015年，壳牌天然气业务平均资本回报率为13%，为公司贡献了超过30%的现金流。不仅在天然气上游获得了突出的业绩，在下游方面也不逊色。凭借着全球领先的一体化运营，壳牌在天然气液化、LNG运输、分销等各个环节都都具有优势，产业链各个环节紧密连接。
壳牌公司天然气业务在其发展战略中经历了从未来机会到增长优先级，再到现金引擎的调整过程。
壳牌的业务发展战略分为三个层级：现金引擎（Cash engines）、增长优先级（Growth Priorities）和未来机会（Future Opportunities）。
2009年以前，壳牌的现金引擎和增长优先级业务一直集中于传统的上游和下游业务上，LNG、深水勘探开发、致密气等则被视为未来机会。
2012年前后，受全球炼油需求萎缩的影响，壳牌上游业务绩效出现了持续下滑，但天然气一体化业务的利润却逆势增长，为公司提供了两成现金流和四成的收入。
在不利的环境中创造的优良业绩给壳牌发展天然气业务带来了信心，公司开始加大天然气业务发展力度。壳牌首先做的是机构调整，将集团业务分为了上游、下游、天然气一体化、深水油气勘探开发、页岩油气、新领域等6个事业部。与三个战略层级相匹配，壳牌将天然气一体化、深水勘探和页岩油气项目视为了“增长优先级”。
2015年，壳牌进一步将天然气一体化和深水勘探业务的战略层级调整为“现金引擎”，使之成为了支撑公司经营业绩的核心板块 。
2017年，壳牌开始发布独立的“LNG前景展望”，充分体现了长期发展LNG的战略意图，同时增加了话语权。2017年，得益于第三方购买的增加，以及尼日利亚、文莱等地的需求上升，壳牌LNG销量达到6600万吨，同比增长16%。
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埃克森美孚：聚焦LNG
埃克森美孚是世界上最大的非国有石油公司，2018年营收达到2793亿美元，实现净利润208亿美元。
自1882年成立至今，埃克森美孚一直通过收并购和资本运作进行资产优化。近十年来，面对剧烈波动的原油市场价格和日趋严格的环境制约，埃克森美孚将战略布局重点聚焦于全球的LNG业务。
2006年，埃克森美孚提出清洁能源战略，明确要大力拓展LNG市场。
2009年，埃克森美孚完成在巴布亚新几内亚价值190亿美元的液化石油气项目，并与卡塔尔石油建立了世界上最大的LNG生产设备。随后，埃克森美孚进一步扩大了巴布亚新几内亚的LNG工厂。
2014年4月开始了巴布亚新几内亚的LNG项目。2016年，埃克森美孚进一步以并购方式加大投入，宣布收购巴布亚新几内亚Inter Oil公司及其天然气资产，充分彰显了其在LNG领域发展的决心。
加上卡塔尔和印度尼西亚的合资企业，埃克森美孚每年的液化能力约为6500万吨，约为全球液化产能的1/6。随着即将投产的大型项目，埃克森美孚的产能将进一步增加。
目前，埃克森美孚在天然气的生产、液化、运输、再气化和销售等领域均处于领先地位，还开发和应用新技术建造了世界上最大的LNG列车和船舶，将单位成本降至最低。
埃克森美孚全球LNG业务分布
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BP：加码天然气项目
BP石油公司对十分重视天然气。2017~2021年，BP公司已确定投产的16个新项目中，有12个为天然气项目。在2017年的7个油气生产项目中，6个是天然气项目。2018年，BP公司更是不断在天然气领域进行加码。2月21日，BP公司宣布出价72亿美元收购印度信实工业运营的23个石油和天然气合约项目中30%的权益。8月17日，公司布局大洋洲天然气市场，与巴布亚新几内亚签署天然气采购协议。BP公司曾明确表示，
在2020年前使天然气产量在油气占比中达到60%。
BP公司是备受关注的欧盟“南部天然气走廊”项目最重要作业者。2018年5月，南部天然气走廊正式开通，首次将位于阿塞拜疆沙赫德尼兹气田的天然气直接输送到欧洲，运输距离长达3500公里。
据BP公司披露，该管道有望提供足够的天然气以满足南部走廊的每个沿线城市的需求。
值得关注的是，BP公司通过与中国石油公司签署战略合作协议
不断布局中国天然气市场。2015年10月，BP与中国石油签署战略合作框架协议，双方约定联手开发四川盆地的页岩气资源，并共同寻求LNG领域的全球贸易机会。同年，BP公司与华电集团签署了价值百亿元的LNG销售协议，承诺每年向中国华电供应100万吨的LNG，为期20年。5
道达尔：低碳转型先锋
在转型之路上，道达尔可谓业内先锋。道达尔的转型非常全面，不仅制定了低碳发展路线图，还把企业社会责任、环境问题和公司战略紧密结合，从组织结构、发展战略、研发支持上推动能源转型。
道达尔表示，尽管未来5~10年石油需求还会增长，但增幅会有所下降。公司一方面将继续投资天然气，另一方面将增加对可再生能源的投资。预计到2030年，该公司可再生能源业务占总业务的比重为20%。
2016年，道达尔对公司组织架构进行了重大调整。首先，成立了战略与气候部，隶属于总部层面的战略与创新分部，专门负责公司战略与环境问题的契合；其次在勘探与生产、炼油与化工、营销与服务3个主营业务板块之外，成立了天然气、可再生能源与电力板块，旨在拓展天然气中下游和可再生能源业务，并提高能源效率。
新的天然气、可再生能源和电力部门反映了集团在低碳能源方面的雄心。近几年，道达尔不断加大天然气业务的发展力度。目前天然气产量占公司油气产量的近50%，而2005年约为35%，计划到2035年达到60%。
道达尔计划到2020年，将现有LNG销量从1100万吨/年提高到2000万吨/年。此外，道达尔还通过收购的方式增加了天然气资产。
随着几个新开发项目的启动以及收购Engie的上游LNG业务，道达尔已成为全球第二大LNG运营商，拥有10%的市场份额。
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雪佛龙：明确转型
与其他油公司相比，雪佛龙公司一向比较偏重石油产量，天然气在产量构成中的占比相对较低。
2017年，雪佛龙首次发布气候变化报告，指出公司的目标是实现多样化和弹性的油气投资组合，明确提出上游生产结构要向天然气转变 。随后，一批以天然气为重点的开发项目完成投资，其中包括澳大利亚和安哥拉的LNG项目。孟加拉国陆上天然气开发项目以及收购美国马塞勒斯的页岩气资产等。预计雪佛龙公司天然气产量占比将从2010年的30%上升到2018年的40%左右。
雪佛龙公司最大的天然气项目是位于西澳大利亚西北海域的高更（Gorgon）项目。这是世界上在建的最大的天然气项目之一，总生产能力约为每天7358万立方米天然气和2万桶凝析油，将在未来几十年内成为澳大利亚经济的重要支柱。
雪佛龙是该项目最大的股东，占比47%。其他股东有壳牌（25%）、埃克森美孚（25%）、大阪天然气（1.25%）、东京天然气（1%）等。该项目于2009年9月宣布最终投资决定，2016年3月第一期投产，第三期预计于2020年投产。
在建的高更项目
从石油公司天然气业务动向来看，加大天然气勘探开发力度、提高天然气产量占比已经是各大石油公司普遍采取的共同措施，而天然气转型的进程、重点领域、产业链环节则有所不同。沙特阿美、雪佛龙等传统的以石油著称的公司转型步伐相对较慢，而壳牌、道达尔等一体化程度较高、经营更为灵活的公司则走在了能源转型的前列。
联系方式：010-64523401
投稿邮箱：[email protected]
统筹：刘亮
校对：王琳琳
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