為什麼說做私募基金、資管產品必須要重視架構搭建和稅務規劃？
艱難的市場環境，大家都在業務一線，肯定有切身體會，就不一一贅述了。今天，分享一些業內朋友在實際業務中遇到問題。這些問題都非常的小，小到讓人容易忽視，但你一旦疏忽了，後果就會很慘。
下面是幾類私募機構經常出現的問題，看看你是否也有同樣的困擾？
問題一：
契約型私募基金替投資人代扣代繳收益部分的稅負時，管理人員開具了發票。此時，稅務機關認定：由於管理人開了這張發票，就應歸為管理人的收入，管理人就產生了所得稅。可是，實際上管理人沒有獲得任何收入。
優塾有話說：是不是覺得很不合理？明明收益沒進GP口袋，但卻要被徵稅。如果一開始沒有開票，就不會出現這個問題。
問題二：
投資項目盈利後，投資人退出時想優化稅負。因此將公司轉至西部地區，想獲得稅收優惠，卻沒有考慮到政策和公司架構的匹配性，導致投資人退出時不僅不能優化稅負，還可能承擔更多稅負。
優塾有話說：在使用稅收優惠政策，需要進行全面周全的自我診斷，否則很有可能得不償失。
問題三：
2014年6月投資A公司1500萬，研發費用佔比32%；基金完成備案且規範運作，與被投企業無關聯關係，且佔被投資公司股份比例不超過50%；另外，被投公司資產總額與銷售收入均不超過3000萬，符合抵扣創投企業應納稅所得的條件嗎？
優塾有話說：很顯然不符合，做私募基金，必須吃透相關稅務政策，並實時跟進最新的政策信息。
稅務無小事，一不留神就很容易踩到雷。尤其是在私募、資管行業競爭激烈的今天，不突破稅務問題，在專業上搭建好城河，很可能在行業洗牌中被競爭對手淘汰。
2019年5月25日~26日，併購優塾將在上海舉辦私募基金、資管產品架構搭建及稅務規劃
主題研討會，通過架構搭建以及經典架構分析，解決私募基金募投管退中出現的稅務難題！本次特邀嘉賓賀老師是併購優塾5星嘉賓，是稅收百寶箱，精通個稅、企業稅、資管私募稅等多個稅收主題。全程乾貨滿滿，絕不講廢話！
用戶權益
1、理清稅務規劃的路徑，知曉納稅差異及政策依據；
2、意識到組織形式及設計的重要性，瞭解私募基金組織形式的設計方案；
3、清楚資管產品運營過程中的稅收，不同的業務情境下從哪個角度進行稅務規劃；
4、學習通過資管產品或債務結構引入，降低稅負的思路。
內容安排
2019年5月25日 9：00-17：00
私募股權基金“募投管退”全流程稅務規劃
一、結構篇：基金組織形式與稅制比較
1、私募股權投資基金的主要組織形式
- 合夥型、契約型、公司型的投資結構
- 國內頂尖私募股權結構
2、私募股權基金各種組織形式的納稅差異
- 私募股權基金各個納稅層面
- 基金層面的稅收
- 投資人層面的稅收
- 基金管理人的主要業務類型與涉及稅種
- 稅收案例比較
二、分析篇：四環節全流程分析
1、募集：不同法律形式基金、基金架構的搭設、基金落地的考量
2、投資： 合夥人出資的印花稅問題、併購重組項目的稅收優化
3、管理：合夥企業合夥人轉讓權益份額的稅務處理
4、退出：合夥企業的增值稅納稅義務、基金合夥人退出的稅務處理、合夥5、企業轉讓上市公的稅務處理、合夥企業的有限合夥人、普通合夥人稅務存在差異
三、優惠篇：私募股權基金整體稅務規劃思路
1、基於募投管退總體的稅務規劃
2、稅務規劃要點分析
3、家族信託案例分享
4、新三板公司稅負規劃
5、全國稅收優惠地的選擇
四、特定篇：特殊事項的處理
1、合格境外有限合夥人（QFLP）的避稅綜合運用
2、公募基金的認識與選擇
3、股權激勵的比較預處理
4、持股平臺的運用
5、永續債的處理
6、明股實債的處理
2019年5月26日 9：00-16：30
資管產品新政策及實務熱點問題案例剖析
一、政策篇：資管增值稅新政解讀
1、一行三會《關於規範金融機構資產管理業的指導意見》的解讀、稅法對比銜接及影響
- 資管新規實施及其對私募的影響（三大影響解析）
2、六大資管增值稅文件解析
- 財稅【2016】36號文、46號文、70號文、140號文
- 財稅【2017】2號文、56號文、90號文
- 不同資管架構稅負分析及優劣剖析（公司制、合夥制、契約制、合夥制）
3、資管增值稅時代下的增值稅應稅行為
- 貸款/類貸款服務
- 金融商品轉讓
- 直接收費金融服務
4、資管產品運營過程中如何判斷是否應該繳納增值稅
- 判斷是否繳納增值稅的基本原則
- 免除增值稅的資管產品
- 證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券
- 境外投資者資管產品
二、實戰篇：資管增值稅對資管業態影響解析及應對
1、資管增值稅時代下的應稅收入
- 利息收入—“合同承諾”保本的利息收入
- 保本理財/保本基金
- 金融產品轉讓收入—賣出價與買入價的差額
2、資管增值稅時代下增值稅徵收辦法
- 按3%徵收率繳納，推遲到2018年1月1日徵收
- 自營類機構（銀行自營、保險自營、券商自營）繳稅規則
- 公募基金繳稅規則
- 資管類機構（券商資管、信託、基金專戶等）繳稅規則
- 資管熱點問題分析
3、資管增值稅對資管機構自身影響解析
- 資管機構自身系統需要改造
- 分配給資金方收益降低
- 資金方與通道公司需要會談確定承擔主體
4、資管增值稅對資管行業影響解析
- 合同的修訂—從資產中扣除 or 客戶另行支付
- 稅收分擔—“向上分擔”or “向下分擔”
- 產品估值—淨值型產品的稅費扣除
5、資管增值稅對整個固收市場影響解析
- 信用利差的擴大，會不會加大內部信用評級投入力度？
- 免稅資產、信用債將何去何從？
- 資管產品預期收益率下降幅度有多大？
- 政策不明確地帶如何引導稅收優化調整？
- 發行人融資成本會不會增加？增加多少？
- 委託人收益會不會降低？降低多少？
- 資產管理人利潤會不會下降？下降多少？
6、政策不明確區域探討
- 關於保本的界定
- 關於持有到期的界定
- 關於產業基金回購是否保本的界定
- 關於優先級投資回購是否保本的界定
三、優化篇：交易架構詳解及優化
1、資管產品運營模式的交易架構優化及稅收規劃
- 非商業銀行資管產品投資於商業銀行理財產品
- 債權投資類資管產品
l 委託貸款
l 信託貸款
l 名股實債：應收賬款轉讓+回購
l 收益權轉讓+回購
- 證券投資類資管產品
- 股權投資類資管產品
- 資管產品參與上市公司併購基金
- 資管產品參與企業資產證券化
l 信貸資產證券化稅收政策
l 租賃收益權證券化
- 信託+專項計劃的雙SPV結構
- 私募基金+專項計劃的雙SPV結構
- ABS
四、應對篇：各環節稅收優惠運用及規劃
1、資管增值稅時代下的納稅服務主體
- 資管產品管理人
管理人管理費收入各類避稅方法
（增值稅、企業所得稅、個人所得稅各類稅種的避稅模式及結構搭建）
-投資人投資收益及分紅稅負優化
（從10萬元利潤到10億元利潤節稅的秘密）
-國內頂尖私募結構搭建及稅負分析（案例分享）
2、投後推出路徑的稅務規劃
-自然人股東減持的稅務規劃
-企業股東減持的稅務規劃
-實現路徑及操作（重點案例分析）
-實務中風險點分析
3、各類稅收規劃方案的組合運用
-利用稅收優惠政策（高新技術企業、軟件企業等）
-創業投資企業稅收優惠政策及案例分享
-研發費用加計扣除
4、案例解析
嘉賓介紹
併購優塾特邀嘉賓賀老師
中國證券協會主講老師，高級會計師、經濟師，會計師/稅務師事務所高級經理，上海交通大學海外學院、上海國家會計學院上海財經大學商學院、高頓財經學院特聘講師，上海稅務學會、上海會計學會資深會員。
賀老師是稅收百寶箱，精通個稅、企業稅、資管私募稅等多個稅收主題，同時能夠將財稅和商業模式、產品結構設置融會貫通。曾為數百家上市公司、國有企業、五百強做內部培訓，實戰派稅務專家。
目標用戶
1、基金管理人；
2、財務人員；
3、資管類產品相關機構；
4、一二級私募機構；
5、有計劃註冊成立私募機構的公司企業。
報名流程
報名須知
原價：5600元/人
早鳥票：4900元/人（3人及以上或4月4日前付款）
滿35人封班！
報名費用包含學習資料、學員通訊錄、茶歇，食宿自理；
報名諮詢朱老師：18817383605
賬戶名：上海塔堅信息科技有限公司
賬號：98060154740018998
開戶行：上海浦東發展銀行陸家嘴支行
支付寶賬戶：[email protected]
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開票內容可為諮詢服務、服務
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