公司代碼：603603 公司簡稱：博天環境
一重要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
3公司全體董事出席董事會會議。
4瑞華會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
公司於 2019 年 4 月17日召開第三屆董事會第七次會議，審議通過了《公司 2018 年度利潤分配預案》，具體內容如下：
經瑞華會計師事務所（特殊普通合夥）審計，公司2018年度合併報表實現的歸屬於上市公司股東淨利潤18,489.73萬元（人民幣，下同）；母公司報表實現淨利潤12,323.53萬元，提取法定公積金1,232.35萬元，不提取任意公積金，截至2018年12月31日母公司累計未分配利潤51,071.44萬元。根據《博天環境集團股份有限公司公司章程》，同意公司2018年度利潤分配預案如下：
根據公司的經營與發展情況，以公司截至2018年12月31日在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的總股本40,157萬股為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利 1.00元（含稅），共計派發現金 4,015. 70萬元；不送紅股，不進行資本公積金轉增股本。實施利潤分配時，如確定的股權登記日的公司股本總數發生變動的，將按照分配總額不變的原則對分配比例進行相應調整。
該利潤分配預案尚需提交公司2018年年度股東大會審議。
二公司基本情況
1公司簡介
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2報告期公司主要業務簡介
公司是國內環境保護領域出發較早、積澱深厚的高新企業之一。公司秉承“水業關聯的環境產業佈局”和“生態旅居的健康生活佈局”戰略目標，堅守環保企業價值本質，在工業水處理、城市與鄉村水環境、膜產品製造與服務、土壤與地下水修復以及環境監測與智慧環境管理等領域，形成涵蓋檢測監測、諮詢設計、系統集成、項目管理、核心設備製造、投資運營等覆蓋全產業鏈的一體化解決方案。
（一）聚焦主營業務
1）工業水系統
公司深耕工業水系統領域24年，並確定了“工業強”主營業務方向，是國內該領域出發較早且少數能夠進行復雜工業水系統綜合服務的企業之一。公司可依據不同工業行業、不同水處理工藝的水質特點及出水排放標準，通過提供“全產業鏈”解決方案的綜合服務為工業企業或園區客戶提供全水系統的專業化治理及運營管理服務，成為工業客戶全生命週期的水環境管家。
公司在工業水系統業務方面以提供環境工程技術解決方案和專業化運營管理服務為核心業務，服務覆蓋煤化工、石油化工、鋼鐵冶金、電子、電力、生物醫藥、紡織印染、造紙、食品、乳製品等行業，完成了數百項卓越的水處理項目業績，並積累了神華集團、中煤集團、重慶水務集團、北京排水集團等眾多高端客戶資源，成為工業客戶和工業園區長期可信賴的合作伙伴。
公司持續聚焦在煤化工、石油化工、集成電路及新型液晶顯示、生物醫藥和工業園區的細分工業水處理市場，依託原有的技術優勢和堅實業績為工業客戶提供高品質的環境技術服務和運營服務，打造細分工業水處理第一品牌，確立公司在細分工業水處理領域的龍頭地位。
2）城市與鄉村水環境
公司深耕城市與鄉村水環境，並堅持“水務優”+“生態美”兩大主營業務發展戰略。在“水務優”方向上，著力發展城鎮水務水體一體化和美麗鄉村水處理業務，聚焦財政收入高的省份，從規模、地域、技術等方面提升水務資產質量；在“生態美”方向上，深耕優質生態稟賦區域，通過模式創新打造生態產業綜合體典範業績，以環境藝術為核心，以可經營性水務資產為基礎，打造全流域治理及濱水景觀提升能力，提供更好的生態體驗和多樣化生態產品。
3）佈局未來業務增長點
2018年，公司堅持“333”戰略規劃的發展路線，在行業面臨嚴峻挑戰的關鍵一年，仍堅定拓展在膜產品製造與服務、環境監測與智慧環境管理、土壤與地下水修復等領域的業務佈局，旨在緊抓未來市場需求爆發的新機遇，成為公司新的利潤增長點。
在膜產品與服務業務領域，公司設立中環膜，為客戶提供超濾膜、MBR新型簾式耐汙膜、MCR膜化學反應器等分離膜產品、膜集成裝備以及膜技術整體解決方案服務。2018年4月，中環膜“節能型浸沒式MCR膜化學反應器技術開發及應用”榮獲中國膜工業協會科學技術獎一等獎。
在監測與智慧環境業務領域，公司設立博慧科技，通過自身實驗室檢測、在線監測為政府、企業和公眾提供具有公信力的第三方環境檢測和在線環境監測服務，業務範圍涵蓋水、土、氣等領域。同時博慧科技以原有的檢測和監測業務為能力基礎，進一步建立了全方位的立體生態環境監測體系，為客戶提供更及時、更有效的環境精準管理，全面提升公司在上下游產業鏈為客戶提供相關環境問題解決方案的一站式服務能力。
在土壤修復業務領域，公司於2014年佈局土壤修復業務，通過整體解決方案打造未來業務增長點，將以快速擴大市場佔有率為目的，聚焦城市場地類土壤與地下水環境修復工程，並佈局場地環境管理諮詢業務市場，以京津冀、長三角、珠三角區域市場為重點區域，引進先進技術，打造修復類標杆項目，為未來土壤和地下水修復業務的爆發打下基礎。
（二）業務模式
1）水環境解決方案
公司主要以工程服務和專業承包的方式為客戶提供水環境解決方案，服務模式包括EPC、EP、PC、DB等。工程服務指受客戶委託，承擔環保水處理系統的方案設計、系統集成、建造安裝等全過程服務，對建設工程的質量、安全、工期、造價等負責。專業承包指提供上述業務的部分服務，並對該部分服務承擔相應責任。
2）水務投資運營
公司根據客戶的不同需求，通過BOT、TOT、BOO、ROT、O&M等方式與業主簽署特許經營權協議、資產轉讓協議或運營協議等，為業主提供投資、建設和運營等水務投資運營業務服務，並在項目所在地設立項目公司作為投資運營的主體，按照水處理量和約定的水價收取水處理服務費用，取得水務運營管理的業務收入。
（三）業績驅動因素
1）政策驅動
2018年是生態文明建設和生態環境保護事業發展史上具有重要里程碑意義的一年，以習近平同志為核心的黨中央對加強生態環境保護、提升生態文明、建設美麗中國作出一系列重大決策部署。生態文明建設寫入憲法；全國生態環境保護大會勝利召開，確立了習近平生態文明思想重大理論成果，生態文明建設上升到前所未有的高度，成為關係中華民族永續發展的根本大計；黨和國家機構改革，原環境保護部升級為“生態環境部”，併成立生態環境保護綜合執法隊伍。
從“環保”到“環境”，體現了環境管理的責任範圍，從末端治理擴大到整個生態體系的正外部性。隨著國家供給側結構性改革的深入推進以及環保監管執法力度的加大，環境服務業受益政策支持，其市場潛力和發展活力有望得到進一步挖掘和激發，產業前景廣闊。
2）環保督查
2018年，國家對生態環境督察執法力度持續強化。生態環境部分兩批對20省（區）開展中央生態環境保護督察“回頭看”，推動解決7萬多件生態環境問題。推進全國集中式飲用水水源地環境整治，完成1,577個水源地6,242個問題整改。生態環境部持續加大監督執法和督察問責力度，將不斷推動國內環保水處理市場規模和發展空間，環保市場前景廣闊。
（四）公司所處的行業地位
公司是國內水環境領域出發較早、積澱最深的企業，是國內較早從事工業與工業園區水處理的公司之一，也是目前少數能夠進行復雜工業與園區水系統綜合服務的企業。經過在水處理行業24年的耕耘，公司在水處理行業建立了堅實的能力和領先的市場地位。報告期內，公司收購高頻環境70% 的股權，成為中國首批進入集成電路產業等高技術水處理領域的環保上市公司。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主要會計數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
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3.2報告期分季度的主要會計數據
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
√適用 □不適用
本公司根據《財政部關於修訂印發2018 年度一般企業財務報表格式的通知》（財會〔2018〕15 號）及其中對“關於政府補助在現金流量表中的列報”的解讀，對在建項目公司收到的政府補助從“收到的其他與籌資活動有關的現金”重分類到“收到的其他與經營活動有關的現金”。
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
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4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
□適用 □不適用
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4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
√適用 □不適用
5.1公司債券基本情況
單位:億元 幣種:人民幣
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5.2公司債券付息兌付情況
√適用□不適用
1.債券—— G16 博天
經中國證監會“證監許可〔2016〕2130號”文核准，公司獲准向合格投資者公開發行面值總額不超過人民幣 3 億元公司債券。 2016年10月12日，公司完成該筆3.00億元公司債券的發行工作，債券期限為5年期，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。債券起息日為2016年10月12日，每年付息一次，到期一次還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。詳細條款可參見公司披露的《博天環境集團股份有限公司2016年公開發行綠色公司債券募集說明書》。 “G16博天”於2017年10月12日完成首次付息， 2018年10月12日已完成第二次付息。
2. 債券——17博天01
公司收到上海證券交易所出具的《關於對博天環境集團公司有限公司非公開發行公司債券掛牌轉讓無異議的函》（上證函〔2017〕1167），同意公司面向合格投資者非公開發行總額不超過人民幣6.00億元公司債券，債券採取分期發行方式。博天環境集團股份有限公司2017年非公開發行公司債券（第一期）已於2017年12月19日成功發行，金額為3.00億元，債券期限為5年期，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。債券起息日為2017年12月19日，每年付息一次，到期一次還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。2018年至2022年每年的12月19日為上一個計息年度的付息日。報告期內，17博天01已於2018年12月19日完成首次付息。
5.3公司債券評級情況
√適用 □不適用
1 債券—— G16博天
經上海新世紀資信評估投資服務有限公司綜合評定，發行人主體信用等級為AA-，公司債券信用等級為AAA，評級展望穩定。上海新世紀出具了“新世紀債評(2016)010549號”評級報告，披露了對發行人首次的主體信用評級及債項評級。關於本次債券的跟蹤評級，公司分別於2017年07月14日、2018年06月29日在上交所網站（www.sse.com.cn）披露了相關評級結果公告，跟蹤評級報告結果與首次評級保持一致。
2 債券——17博天01
經東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，本次公司發行博天環境集團股份有限公司2017年非公開發行公司債券（第一期），發行人的主體信用等級為AA-，公司債券信用等級為AAA，評級展望穩定。根據評級結果釋義，債券信用等級AAA表示償還債務的能力極強，基本不受不利經濟環境的影響，違約風險極低。東方金誠出具了東方金誠債評字[2017]243號評級報告，披露了東方金誠對發行人首次的主體信用評級及債項評級。根據2018年6月27日東方金誠出具的《博天環境集團股份有限公司主體及“17博天01”2018年度跟蹤評級報告》，東方金誠在對公司經營環境、業務運營、企業管理及財務狀況的綜合分析與評估的基礎上，確定公司的主體信用等級維持“AA-”，評級展望維持“穩定”；公司發行的“17博天01”債券的信用等級維持“AAA”。
5.4公司近2年的主要會計數據和財務指標
三經營情況討論與分析
1 報告期內主要經營情況
報告期內，公司實現營業收入433,588.44萬元，同比增長42.35%；淨利潤18,347.94萬元，同比增長20.47%； 扣除非經常性損益歸屬於母公司股東的淨利潤18,125.60萬元。2018年末，公司資產總額為1,191,966.01萬元，較上年同期增長37.07%，歸屬母公司股東的所有者權益為165,770.89萬元，增長26.42%，資產規模、所有者權益均實現了大幅增長。報告期內，公司新中標合同額達99.79億元。
2導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
3面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用□不適用
（1）會計政策變更
①本公司根據《財政部關於修訂印發2018 年度一般企業財務報表格式的通知》（財會〔2018〕15 號）及其解讀和企業會計準則的要求編制2018 年度財務報表，此項會計政策變更採用追溯調整法。2017 年度財務報表受重要影響的報表項目和金額如下：
單位：元
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注：公司將2017年實際收到的與籌資活動有關的現金中政府補助32,190,000.00元由“收到的其他與籌資活動有關的現金”調整到“收到的其他與經營活動有關的現金”。
公司將2017年實際退回的與籌資活動有關的現金中政府補助93,063,867.69元由“支付的其他與籌資活動有關的現金”調整到“支付的其他與經營活動有關的現金”。
②財政部於2017 年度頒佈了《企業會計準則解釋第9 號——關於權益法下投資淨損失的會計處理》《企業會計準則解釋第10 號——關於以使用固定資產產生的收入為基礎的折舊方法》《企業會計準則解釋第11 號——關於以使用無形資產產生的收入為基礎的攤銷方法》及《企業會計準則解釋第12 號——關於關鍵管理人員服務的提供方與接受方是否為關聯方》。公司自2018 年1 月1 日起執行上述企業會計準則解釋，執行上述解釋對公司期初財務數據無影響。
（2）會計估計變更
無。
5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用√不適用
6與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
本公司2018年度納入合併範圍的子公司共76戶，詳見公司2018年年度報告附註九“在其他主體中的權益”。本公司本年度合併範圍比上年度增加21戶，減少6戶，詳見公司2018年年度附註八“合併範圍的變更”。
博天環境集團股份有限公司
2019年4月19日
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