【綜合訊】中國股指期貨進一步放鬆政策落地。中國金融期貨交易所（以下簡稱“中金所”）19日發文稱，經中國證監會同意，中金所進一步調整股指期貨交易安排。此次調整有利於進一步滿足投資者風險管理需求，引導更多中長期資金進入資本市場。有觀點認為，大量資金入場有望馳援A股市場。
進一步滿足投資者風險管理需求
北京《新京報》報道，中金所進一步調整股指期貨交易安排措施包括：一是自2019年4月22日結算時起，將中證500股指期貨交易保證金標準調整為12%；二是自2019年4月22日起，將股指期貨日內過度交易行為的監管標準調整為單個合約500手，套期保值交易開倉數量不受此限；三是自2019年4月22日起，將股指期貨平今倉（平今日新開的持倉）交易手續費標準調整為成交金額的萬分之三點四五。
與此前2018年12月的政策鬆綁相比，此次放鬆股指期貨管制下調了平今倉交易手續費，同時對日內過度交易的認定大幅放寬。
中金所稱，此次調整是進一步優化股指期貨交易運行、恢復常態化交易管理、促進市場功能發揮的積極舉措，有利於進一步滿足投資者風險管理需求，引導更多中長期資金進入資本市場，促進產品創新，更好滿足各類投資者的需要。
中金所此前曾3次鬆綁股指期貨
2017年以來，中金所對股指期貨進行了3次鬆綁。
第一次“鬆綁”是在2017年2月，中金所將股指期貨日內過度交易行為的監管標準從原先的10手調整為20手，套期保值交易開倉數量不受此限；滬深300、上證50股指期貨非套期保值交易保證金調整為20%；平今倉交易手續費調整為成交金額的萬分之九點二。
第二次鬆綁則發生在2017年9月。滬深300和上證50股指期貨各合約交易保證金標準，由合約價值的20%調整為15%，滬深300、上證50、中證500股指期貨各合約平今倉交易手續費標準調整為成交金額的萬分之六點九。
第三次放松管制發生在2018年12月，主要股指期貨品種的手續費、保證金均下調。其中，滬深300、上證50股指期貨交易保證金標準統一調整為10%，中證500股指期貨交易保證金標準統一調整為15%；股指期貨日內過度交易行為的監管標準調整為單個合約50手，套期保值交易開倉數量不受此限；股指期貨平今倉交易手續費標準調整為成交金額的萬分之四點六。
有利於市場的長期穩定健康發展
今年以來，中國股市漲勢喜人。有機構觀點認為，未來，預計隨著股指期貨恢復正常化，以及包括擬允許社保基金、商業銀行、保險基金、國有化公司、QFII和RQFII參與期貨市場，大量的資金入場有望馳援A股市場，有望大大提升市場活力。
北京《經濟日報》報道，中信期貨研究部張革表示，本次股指期貨交易安排的調整進一步降低了交易保證金和手續費，並再次調整了日內開倉量限制，這將進一步滿足市場中各類主體的風險管理需求，促進股指期貨市場功能進一步發揮，有利於市場的長期穩定健康發展。
南華期貨研究所曹揚慧表示，這次放開力度比較大，相當於股指期貨基本接近常態化。下一步，市場各類量化及絕對收益產品有望得發展，中長期來看還有助於吸引更多的資金、尤其是一些長線資金進入股票市場，為促進股票市場平穩健康發展提供更堅實的動力。
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