原始社会到信用货币

1 在原始的物物交换和还没有银行这个概念存在的适合，人与人之间的交易，这个信用是固定的，不存在创造，或者钱生钱的过程。比如我手上有100块钱，去跟别人换东西，别人拿着这个100块，又去换他想要的东西，这个100块钱只是从一个人到另一个人不断的流通下去。只是提供了一个交易的媒介或者某种便利。没有钱生钱和创造出新的媒介的过程。

1 那要如何实现信用创造呢？

这个时候我们把一个人手里的100块钱，换成某个村子里有100个人都各有100元在手里，他们把各自的100元都藏在了家里。谁也没有拿出来花，平时村里也是自给自足。没有什么商业活动。

突然有一天，有一个商人来到了这个村里，他发现村里人都挺有钱，而且都担心被偷，被老鼠咬坏啥的，这个时候这个商人就在村口修了个坚固的房子，然后告诉村民们把钱放在这个房子里，统一保管，并且每个人都可以分到利息。需要用钱的时候可以到这个房子里取用，如果出现钱财损失，商人会给与赔偿，这个时候大家就把家里的钱拿出来了，放到了房子里。然后呢商人怎么才能给村民利息呢，商人把钱保留一部分在房子里，以供日常村民取用，然后剩下的钱就借给其他村村民，给商人支付利息，商人赚了利息，又来兑付给原来村子村民的利息。而其他村的村民借了钱，用了一部分，又会把剩下的钱再存在商人的房子里。然后商人把这部分钱又继续借出去，如此循环，就实现了信用创造的过程，比如村民存了10000进来。商人保留20000留在房子里，然后8000借给其他村村民，村民花了4000，又存了4000回到房子里，商人再把房子里的4000有保留400元，剩下的3600有继续贷出去，这样一来原本的一万存款通过信用创造却变成了1万的N+1倍。这个房子就是我们的商业银行的最原始的模式。而商人借钱出去就是我们银行的房贷业务，存款保留就是我们银行的存款准备金。只要能保持风控，就能实现信用的良性循环创造，促进商业和经济发展。

2 商业银行信用创造的流动性陷阱

我们都知道商业银行通过基本的存贷差业务赚取利润，但这个过程中也存在坏账问题。信贷扩张的过程就是产生货币信用，但也带来债务。当信用创造带来的购买力，用于投资，生产，消费，并且最后能够创造新的价值，实现还本付息，这个信用创造过程就是一个良性的信用循环，反之就会造成债务堆积和银行坏账。

这意味着信用创造的过程是有限的，不能无限循环，否则就会陷入流动性危机。需要维持在一个平衡点。这个平衡点就是存款准备金率。商业银行要控制风险就在与不断调整存款准备金率，我们日常说的降准降息，其实就是在调节银行的信用创造的速度和限度。当我们提高存款准备金，存款准备金越高，信用创造就越低，存款准备金越低，信用创造就越高。中央银行保留存款准备金就是为了防止其他银行无限信用扩张导致银行坏账，兑付危机甚至破产的情况。存款准备金是风控的平衡点。

信用创造是有限制的，一旦发生挤兑风险，大家都去取钱，那么银行是没有那么多钱一下子兑付出去的。这就是我们的信用创造带来的流动性陷阱。这也是为什么长期使用宽松货币政策刺激和维持经济发展会失效的原因。短期的刺激可以稳定金融市场，长期就会陷入流动性陷阱。使得信用创造失去作用。