我发现，手里有一些闲钱的人，都有一个共同的关注话题：

“我的钱，应该放到哪里？”

我身边有朋友特别热衷房产，在一线城市早年低价买了房子，小赚了一笔。手里有些闲钱，不知往哪里放合适。

结果不惜透支垫脚，在杠杆甚低的现在，又再来了一套，硬要把自己逼回了月光。

问其原因，让人哭笑不得。

“手里有钱，放着也是放着，丢房子好歹可以住，万一以后婚姻关系经营不下去，还可以各分一套，好聚好散...“

先暂且不说真的走到离婚分割不可控问题，就落实到投资角度，也不是一个划算的买卖。

前两天读到一篇文章，北京1000万的房产，每年亏40万。

市面上一居小户型，50平米，400万一套的话能租8000元，扣掉物业费和供暖的支出，年收益勉强能过2%。

以上是静态算账，因为背后还有一个决定性的变量未知，也就是房价的涨跌。

但关键北京的房价已经三年没涨了。

之前读过一篇关于买房很好的文章。对资金运作认识不够，其实才是是典型的穷人思维。

过分垫脚，现金流和抗风险能力是不是够？过分垫脚的弊端是，你只能老老实实守住眼前的饭碗，辛辛苦苦经营现金流。

前提是，身体扛得住不得病，行情足够好不被开。但是，又谁知道

（图来自金融菜鸟仔）

所以，还是说句实话，如果不是自住，房产归到投资角度，房价不涨就是跌。

身边有不少朋友，经常来咨询我，把钱放在什么渠道投资？想要参考和借鉴。

但当我问到，你希望的收益率是多少？你能接受最大的损失又是多少？

他们居然一脸懵比地告诉我，：“啊！不是为了抗通胀么，还需要考虑这些么？”

2018年P2P 理财的全面倒塌，很多人把毕生的积蓄投入到了 P2P 产品里，血本无归。

这件事情的背后，不知道有多少人想过：为什么这么多人前赴后继地去去买 P2P ？

关于这个问题，前两天听过一个课程，是这么说的：

关于为什么买P2P ，有人说：

“银行理财收益太低，又不懂别的投资渠道，P2P 买起来很方便，于是就买了。”

“我的亲戚或者朋友买了很多，好像没事，推荐给我，于是就也买了。”

而最经典的回答这样的：

“很多中国的普通投资者，做投资一方面要保本，不能有风险，另一方面又要高利息回报，还要短期见到钱。

这几个一相加，正好是就是P2P

总结下来，其本质就是比较缺乏财商观念和风险意识，才导致会有这种比较拧巴的理财观。

小番茄从小也没有接受过父母那一辈儿比较科学全面的财商教育，但幸运地是从工作之后，自己一直没有放弃探索。

从阅读、听课、到自己实际开户实操，甚至在投资过二十来万做过实体餐饮。

这个过程让我学会的了一个道理就是，对于理财，人们想当然第一时间都在考虑它能给自己带来多大的收益。

但是忽略了两个非常重要的问题：

1. 你能在它身上投入多少时间去打理？
2. 你最坏可以接受它损失到什么程度？

但凡投资就有风险，天下从来没有只赚不赔的生意。

高收益背后就是高风险，而追求稳定保本安全背后，收益相对肯定不会那么高。

但是有一种东西除外。

那就是用复利和时间杠杆，牺牲短期的流动性，换取未来的高收益。

从今年下半年开始，小番茄帮所有委托人办理的业务当中，50%以上是养老金、教育金规划。

这个数据占比是相当惊人的。

一个在投行呆过很多年的姐姐看到这个现象，也不禁感叹，真是活久见，一群人开始疯抢4.025%的年金。

这背后，说出了很多人的心声。

高风险高收益的不敢投，怕暴雷，股市又是熊市，银行理财利率不断下降、企业主表示生意越来越难做，经济环境也不好，房子又限购，很多城市横盘很久了，真不知道钱往哪里放才好。

储蓄的需求一直是在的，只是很多人还是分不清【储蓄】和【投资】的区别。

同时很多人对于储蓄的渠道，了解是非常有限的。那么今天就展开跟大家聊一聊。

1、为什么选择年金？

用一句大白话来说，因为安全！而且还有较高的收益，而储蓄是每个人都绕不过去的话题。

先来说安全！

首先，年金险是一纸合同，和其他任何类型的理财产品不一样的是，约定的收益背后，有《保险法》第92条明确地了监管机构对年金险做了兜底。

也是因为背后有个强大的监管兜底，因此对于风险控制也是及时有效的。

银保监公告182号文件出台，全面下调首先准备金评估利率。这个政策一出来，意味着短期内不会出台预定利率3.5%以上的年金，而在售的4.025%的年金陆续停售下线。

之所以会有这样的动作，也正式因为监管机构出于金融稳定和安全的考虑，担心在这样利率不断走低的大环境和背景之下，这样较高实际收益率的产品长期销售，未来保险公司可能会有给付风险。

但其实，这样的利率调整并不是第一次。

比如1993年的时候，当时有一些外资保险公司进入到中国，当时的保产品预定利率曾经一度高达9%，而那时候的一年期存款利率是11%。

1995年5月开始，央行连续八次降息，一年期存款利率降至过1.98%。

那时候，一批保险公司推出了年复利8%左右的年金险，而且是，

1999年，存款利率降到2.25%之后，监管部门才紧急将预定利率降到2.5%。

但是，当时已经卖出去的长期储蓄产品，保终身，约定每个保单年度，领多少钱，白纸黑字在合同里写的清清楚楚。

短短6年时间，因为这个利差损，保险行业亏损金额高达500-1000亿元。

平安的马明哲曾经在一个大会上也吐苦水，因为当年卖出的这部分预定利率8%的年金，有将近800亿的利差损。

也是从那时候起，中国保险届进入了长达14年左右2.5%低收益率的时代，直到2013年保监会才再次放开，将普通型年金预定收益上调为3.5%，长期的年金产品额外提高15%为4.025%。

但是，今年年8月底出台的这个182号文件，“将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率小者。”

这一点的调整，看起来“差别不大”，实则在时间和复利的作用下，差别巨大！

同样是存100万，如果按照4.025%预定利率复利增长，50年后账户金额变成710.7万。

而同样的100万，如果按照3.5%复利增长，50年之后的收益只有558.5，中间相差152.2万，收益相当于活脱脱

说到这里，啰嗦几句。

很多朋友嫌弃，4.025%的年金，说收益很低。我在想，如果这样的产品让周围邻居比如日本，或者台湾同胞看到，可能会挤破头想要抢。

台湾保单预定利率2%卖了15年，有2.5%的产品都疯抢。日本保单预定利率1.5%卖了30年。

2、那为什么要买年金，而不是其他固定收益理财产品？

你可能会问，比如国债、货币基金、银行存款？

简单来说，除了年金险以外，其他产品利率都不是锁定终身不变的！同时，会受到大环境的影响，利率会有波动。

而银行大额存单，3年期年利率4.25%单利，需要800万起存。而且这个收益还不是永久保证的。

这也是为什么，有很多在银行甚至做信托的委托人，找到小番茄，希望配置一款可以锁定长期收益的年金产品。

因为经济发展是讲周期的，发达国家和地区的利率都很低。

当一个经济体的经济增长面临衰退，当地的央行就会采取“降息”的措施来促使经济进入复苏阶段。

比如欧洲、日本、美国等国家很早就进入“负利率”或“低利率”阶段。

就在昨天，美联储在美国东部时间周三下午2点（北京时间周四凌晨2点）公布了最新货币政策声明，下调联邦基金利率25个基点，这是美联储今年以来第三次降息。

但是从目前国际利率环境的走势来看，全球主要经济体皆会进入一个更加宽松的货币政策，因此后续中国跟随着降息也是一个大概率事件。

降息一定会带动固收类资产收益率的整体下行。

所以在今天这个时点，中国各家保险公司的投资部门都已经意识到，债券等固收类资产一定要赶在降息之前及早进行配置。

经常有人说，现在的五十万，未来不值钱，坚定地认为未来通胀一定会很厉害。

事实上“钱不值钱”、“高通胀”这些都是事后总结，用过去已经发生的事情在预测未来，但其实这本质上就是个伪命题。

经济学公式有一个MV=PT，很多人光看到了货币量在增加，认为一直在印钱，所以钱不值钱，但总产出也同样在增加。

实际的通货膨胀率并不是单一看货币供应。看看走在我们前面的美国和日本，多少发达国家经济体的KPI是尽全力为了维持每年2%的通胀率。

所以，在通胀趋缓甚至有通缩风险的时候，我们还在用高通胀的预期进行个人财富规划，是极有可能遭受损失的。

收益率在风险面前，更是浮云。

3、谁也没有说过，让你把所有的钱全拿去买年金！

好的理财一定是多元配置，对冲风险、和做好兜底的。

合理的资产配置是需要保留一定应急资金的基础上，先转嫁无力承担的风险比如疾病、意外导致的损失。

然后可以开始考虑孩子上学、婚嫁、父母和自己养老这些问题，和投资买股票等不一样的是，这些事情都需要保障资金的稳定和安全，来不得半点闪失。

以小番茄个人的理念来说，我是绝对不会把钱都放到房子里，更不会全扔股市。当然更不会全丢银行理财。

首先是底层流动资金留够，上层疾病基金准备好。

年金，是我的储蓄资金，在第三层，我看中的就是保本、稳定、省心、离婚不会被分割，这些都好定，再聊投资。

最上层，当然也玩儿，指数基金和股票一直在搞。开源是很重要的，转嫁风险也同样重要。

很多人的“投资”理念比较拧巴。

希望保本不能有风险，又要高利息回报，并且短期还得见到钱。

所以才会有那多人栽进P2P这个大坑里。

一句话来说，你的钱只会越赚越多，盘子会越来越大，但是你赚来的钱却未必在未来有很合适的地方放。

不管是投资还是其他收益，最终你还是会回归到用安全稳定的利率去锁定它。

这也是为什么很多非常有钱的人，年金一买就是几千万的保额，这个时间点，你不跟随着他们去投。

而是继续抠抠搜搜，是为了等以后利率3点几，2点几的时候再入么？

比如小番茄自己，今年的年金储蓄是，年存12万，存10年，这不是终点，未来会持续跟进。

因为做储蓄并不妨碍开源和做其他投资。相反，它是资金的保护伞，下金蛋的鹅。

4、人生最大的风险，就是认为自己没有风险

年金的作用，除了收益保本安全以外，还有你想不到的作用。

贾跃亭离婚破产事件沸沸扬扬，外行看热闹，内行看门道。用一句话简单来总结就是。

保险除了你能看到的保障大病的功能以外，它还可以保护你的资产。

最近要吃的瓜还真不少，大家在吃当当李国庆和余渝的瓜时。

有不少有心的网友，翻出了当年国美电器女主人杜鹃如果在公司临近破产，丈夫入狱时，用年金保单和信托，拯救了国美的事情。

据记载，黄光裕每年拿出净利润的2%打入杜鹃的个人账户，杜鹃没有乱花，她就用这部分钱买了信托和保险。

在国美在遭遇风浪时，杜鹃拿出七千万化解了公司这一波的经济危机，而且她陆续又拿出了一亿三千万，总共2个亿，带领国美重上正轨。

再看看最近的小马奔腾“遗孀负债案”，多少让人唏嘘。

说这么多还是想说，人生最大的风险，是认为自己没有风险。

5、路还长，别用过去几十年的认知，去揣摩即将到来的将来

在那些不想“顺其自然”养老的年轻人，都在买年金了小番茄就跟大家聊过。

2012年开始，我们国家的劳动人口开始直线下降。一些省市的养老金，收上来的和发出去的出现了缺口。

清华大学杨教授说道：

2000年以前，我们还是一个非常年轻的国家，到处都在讲劳动人口红利；但是2000年，中国进入了老龄社会；

在2020年之后，2025年之前，中国一定会进入深度老龄社会。到2030年，65岁以上的老人会达到20%。

中国从一个年轻的社会进入一个老龄社会、深度老龄社会、超级老龄社会，一共30年。

而其他西方国家比如美国，一共用了65年。差别在哪？

65年，足够他们有备而老。所以我们得出一个结论，我们的老龄化速度非常快，存在一个“快速老龄化”的现象。

试问，你家里如果有70、80、90岁的老人，50、60岁的人算老人吗？

在和很多朋友聊天的过程中，惊讶地发现。

对于变老的问题，其实大家真的压根还没开始想过。这方面可以看看我们的邻居日本，后面有机会再展开来聊。

其实，不论是上班的小中产，还是年入千万的企业主，储蓄都是个刚需。区别只是大家的收入和储蓄能力不同，买多买少而已。

赚过大钱的人，都懂得守住财富有多重要，辛苦一辈子，给自己一个不用工作也可以躺赚的未来。

而对于没有被动收入的工薪，更需要趁收入高的时候，提前为未来准备一笔现金流。

更何况保本保息固定收益的产品，以后都不可能有更高的收益率了。

6、为啥这款年金，这么受欢迎？

市面上年金很多，但不是每一款都值得入手去买，更不是每一款产品宣传的收益率都经得起推销。

比如这一款产品，号称终身收益5.3%，计划书的保底收益拉出来一看才不到2%。

这里科普一下，年金有两种类型，一种是分红的，保底收益通常只有一点多，分红部分不保证，因此波动性很大，非常不推荐。

另一类是固定收益型年金，指生存金利益是确定的、保证领取的。这类型产品目前最高的预定收益率也就是4.025%，还在陆续下架停售。

可以让他给你拉一下收益率，拿出合同，看看实际的收益是怎么样的。

而为什么在很多常年买年金产品的盆友眼里，如意享是年金险中王者。

小番茄自己前后等忍不住配置了将近120万保额。

因为这款产品是保本安全，具备年金险的所有功能，按照4.025%复利，兼顾流动性和收益。

比如，30几岁妈妈，为2岁的孩子投保。

每年存10万，存10年。第九年回本后，有需要用钱，可以随时提取，第十年现金价值账户就可以提取出120多万。

孩子24岁大学毕业，现金价值账户里的金额是200w多万，可以用于孩子置业、创业或者婚嫁。

最关键的是，妈妈作为投保人，这份保单的所有权是在自己名下，不用看别人眼色；锁定长期利率，不必担心未来利率下行；领取年限于生命等长的现金流，不害怕长寿的风险。

除了现金价值高，终身都可以提供完美现金流之外，如意享这款产品还有一些其他优势：

比如说可以附加轻症豁免、投保人豁免、并且可以根据自己实际的需求，设置领取的年龄，比如55岁、60岁、70岁领取。

领取的方式可以月龄、也可以是年龄。

中间你需要用钱，也随时可以减保取现，就像一个储蓄账户一样，剩下的钱继续在账户里按照4.025%复利。

这样是非常人性化的，可以满足一个人一生的很多用钱的需求。通过特有的保单结构设计，比如妈妈作为投保人、孩子是被保人、妈妈是收益人。

孩子上学、婚嫁的时候妈妈可以把钱拿给孩子用。当妈妈老了之后，也可以使用账户里的钱养老。而当妈妈百年去世之后，孩子可以变更为投保人正式地持有这份保单。

所以，这么看下来，如意享成为现象级的产品是有理由的。

但，不好的消息是，这款现象级的产品今天会正式停售下架。

有不少盆友在问，这波4.025%年金停售下架之后，以后想买怎么办？

答案很简单，以后当然可以买，只是收益率降到3.5%甚至更低的差别。但年金储蓄的需求是永远存在的。

因为不管你赚再多得钱，最终终究会落到钱往哪里，才能安全地守住你的财富的储蓄问题。

在我和同事服务的大部分委托人里面，买年金80%以上是太太。也有先生考虑地比较周全，会主动以太太的名义给孩子买份年金的。

这么做背后深层的东西很多，先生其实心里清楚，以太太的名义为孩子买，这几百万保额的年金所有权是属于太太的，也是孩子的婚前财产。

这么做一方面会让太太安心，也真的表明态度。家庭关系能更和谐，另一方面也是在给孩子趁早做规划。

当然买的最多的还是女性委托人，也有不少女性盆友找到我们吐槽，说她家先生总是拖后腿，总想赚大的，考虑又很不周全。

怎么说呢，千人千面吧。

大部分女性天生更要没有安全感和求稳，也是更深谋远虑看得长远一些。

最后，因为问得比较多，总结一下年金几大优势：

1. 终身锁定利率，在低利率环境中也可获取稳定的投资收益；

2. 穿越经济周期，无惧投资市场波动，确保资产稳定增值；

3. 安全可靠有保障，有监管部门把关，不跑路，不暴雷；

4. 对冲“长寿风险”，一经投保，终身领取，一生都活得有尊严。

5. 特殊保单结构设计，化解离婚、家企资产混同造成分割风险。

末了，之前看到过一个这样的说法，非常认同。

4.025%的预定利率，终将成为过去。就像90年代的那批8%的产品一样，被书写进成新的年金历史里。

好了，今天就到这里。

坚持一下明天就周末了～

更多保险干货和案例知识，讲给你听～

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作者Kris，R&F创始成员，资深保险经纪，金融硕士，签约作者，终身学习者。