最新重磅!合併滬深結算細則 中國結算就ETF結算新規徵求意見

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中證網訊(記者 胡雨)據中國結算官網11月4日晚間消息,為推動滬市交易型開放式證券投資基金(以下稱“ETF”)交易及部分申贖業務結算模式調整工作。

在前期深市ETF結算模式調整完成的基礎上實現滬、深市場ETF結算模式統一,中國結算對滬、深市場現行ETF登記結算業務實施細則進行合併,形成了《中國證券登記結算有限責任公司關於交易所交易型開放式證券投資基金登記結算業務實施細則(徵求意見稿)》(以下稱“《細則》”),現面向各市場參與主體公開徵求意見。

《細則》共8章,第一章“總則”,明確《細則》制定的依據、適用範圍、參與主體等;第二章“賬戶管理”,明確交易型基金證券賬戶、資金賬戶的相關規定;第三章“基金份額認購”,明確了交易型基金網上現金認購、網下現金認購、網下組合證券認購、募集失敗協助返還等相關規定;第四章“登記存管”,明確了交易型基金的初始登記、變更登記、分紅派息等相關規定;第五章“清算交收及違約處理”,明確了交易型基金的淨額結算、逐筆全額結算、代收代付等交收方式及違約處理;第六章“場外實物申購贖回”,明確了通過場外實物方式參與申購贖回的相關規定;第七章“風險管理”,明確了交易型基金相關風險管理措施;第八章“附則”,主要規定了交易型基金登記結算服務費及不可抗力下的免責條款,同時規定了《細則》所涉術語、實施及生效時間等。

據悉,《細則》原則上由滬、深兩市ETF細則合併形成,以深市ETF細則為基礎,保持原主要章節條款不變,僅對“第六章 場外實物申購贖回”進行了優化,主要修改內容包括:將特定機構投資者、特定投資者統一表述為特定投資者;

簡化或刪去了過於細節和已在相關業務指南中規定了的條款內容,包括申贖申報指令內容及格式、業務辦理時間、投資者與代辦證券公司協議必備條款等。

在滬深ETF結算模式調整統一方面,《細則》明確,滬、深兩市的跨市場股票ETF“部分實物、部分現金”模式的申贖業務將全部採用擔保交收方式;參照深市跨市場ETF運行實踐並經風險評估,相應取消滬市跨市場ETF的價差保證金要求。

此外,《細則》補充明確了關於基金管理人直銷業務類型、增加了申贖清單發送要求和過戶失敗處理原則,並對部分表述進行結構優化。

中國結算表示,此次滬市EFT結算模式調整後,滬、深ETF產品相關業務結算模式已基本統一。

但是由於歷史沿革、業務延續及技術系統差異等原因,滬、深市場部分ETF產品在賬戶設置、業務流程、技術實現上仍存在細微差別。

對於上述差異,《細則》對相應條款進行了原則性表述處理,為未來滬、深調整一致留有空間。

具體業務細節將由公司滬、深分公司業務指南明確。

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