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前面京哥給大家分析了行業老大哥國壽開門紅產品：2020年開門紅系列之國壽鑫享至尊，全網最深度分析！

今天京哥就給大家帶來平安2020年開門紅產品金瑞人生2020的分析，並將其與國壽2020年開門紅產品鑫享至尊進行對比。

從去年開門紅開始，平安的開門紅開始採取一種多元產品投入的策略，在開門紅期間陸續上市了22款產品，數量非常之驚人；京哥估計今年開門紅平安的產品數量也不會少。

今天要分析的金瑞人生2020，其實是去年金瑞人生的升級版。

不知道是不是平安想強化一下其金瑞人生的品牌，今年的產品名字相比去年只是在後面加了一個年份；一如其平安福18、平安福19……

為什麼要對金瑞進行升級呢？

主要是18年底的金瑞系列產品在19年開門紅期間表現強勁，一季度金類產品保費佔比超過90%。

賣的好，下一年很自然的就想著延續一下去年的做法。

這款產品升級點在哪兒？產品到底如何？PK國壽能勝否？

且看京哥下文分解：

01

產品分析

熟悉近些年保險業開門紅主打年金險套路的朋友應該都知道，開門紅期間各家保險公司推出的產品形式，幾乎都是：定期年金險固定收益賬戶+終身萬能收益賬戶，雙賬戶協同運作。

平安也不例外。因此，分析金瑞人生，不能簡單的僅分析金瑞人生主險，還需分析一下與其組合搭配的附加險。

1）金瑞人生主險分析

京哥特別對比了一下金瑞人生2020和去年金瑞人生的形態方面的區別，如下表所示：

從上面的對比可以看出，金瑞人生2020主要升級了兩個地方：

❶ 第5/6年末給付的特別生存金比例，由去年的年交保費的50%提升至60%；

❷ 身故保險金進行了簡化，由已交保費與現價取大，調整為已交保費。

京哥解讀：

按照規定萬能險會按照低、中、高三擋結算利率進行演示，而低、中、高三擋演示的結算利率一般分別為：最低保證結算利率、4.5%及6.0%

絕大部分情況大家都會按照4.5%中檔進行重點演示說明（不排除部分公司採用5.3%結算利率進行違規演示，完全可以去舉報一下，這裡京哥就不點名了）。

顯然，同樣的一筆錢，進入4.5%月度結息複利滾存賬戶的收益會比採用3.5%預定利率計算的收益要好，演示的效果也會更好。

這就是為什麼，金瑞人生升級了前端返還的比例。

目的就是想讓年金更早更多的進入到萬能賬戶裡，但相比國壽鑫享至尊第5-9年每筆頂格返還，速度多少弱了點。

最後，京哥想弱弱吐槽一下，大平安的起售保費要求相比同業可真高！

3年交，三萬起售，5年交也得2萬！

2）附加萬能險分析

主險分析完，再來看看平安升級的新附加險聚財寶20，相比其在售聚財保的區別如下表所示：

聚財寶20相比之前的聚財寶，主要調整了險種類別，調整為終身壽險。

主要目的是為了規避監管134號文對於年金領取比例的限制。

於是，我們看到部分領取這裡，聚財寶20是沒有限制的，如果說調整成終身壽險有什麼不好的話，只有一點：會收取一點點風險保障費。

但這點成本對收益的影響其實非常小，幾乎可以忽略。

最後，需要注意的一點是平安聚財寶20保底的結算利率依然只有1.75%。

相比同業普遍的2.5%或3.0%的保底結算利率，差距不小。

3）附加輕症倍護分析

相比主要同業年金+萬能的經典組合，平安今年以客戶比較敏感的輕症為概念，設計了一個比較有特點的附加險。產品形態如下：

這種被保險人發生50種輕症，萬能賬戶價值翻倍的設計形式的確新穎。

扣費方式也比較有特點，不需要額外交費，直接從萬能賬戶價值中扣除。

注意上面的賬戶價值需扣除躉交、追加的保費，並有200萬的上限要求。

保障成本而言，以金瑞20/3年交/年交5萬為例的中檔結算利率看，30歲男性年均403元，0歲男性年均26元。

保障成本還說的過去。

02

收益分析

正如京哥一直強調的，這類產品的收益不應該只關注單一年金險的收益，還需要結合萬能險一起看。

為便於比較，京哥統一採用40歲男性、3年交、年交10萬保費作為樣本點，萬能主險均採用中檔結算利率演示。

同時，將國壽開門紅產品鑫享至尊加入進行對比PK，具體情況如下表所示：

注：平安金瑞2020的現價目前尚未披露，未找到相關資料，但考慮到這類產品保險期間相對較短，收益的比較關注滿期後的收益更具有價值，總體不會影響兩者收益的比較關係。

從上表中可以看出，在相同的萬能結算利率演示下，平安金瑞人生2020的收益情況明顯不如國壽鑫享至尊給力；

深層的原因，主要在於前端返還比例的差異，國壽做到了極致，年金更快的進入到萬能賬戶進行滾存收益。

正如前面說的，中檔演示的利率為4.5%，明顯高於定價的預定利率3.5%，年金越早進入萬能，收益的效果會越好。

說到這裡，大家估計會有這樣一種想法，既然萬能險收益這麼好，近幾年實際的結算利率還挺高，那我們乾脆單獨買萬能險或者買個低保費的年金配上個萬能，然後多多給萬能險追加保費。

然而，實際這樣的保單並不多。

為什麼不多？

京哥猜想主要有以下幾種可能的原因：

❶ 業務員宣傳過程中，受到利益的驅動會故意宣導萬能險不能單獨買（有的公司實際可以單獨買），必須捆綁年金險，畢竟年金險的佣金比例大幅高於萬能險；

❷ 保險公司也猜出了大家的想法，比如國壽不僅不能單獨買萬能想，而且還直接限制了萬能險追加保費比例，不能超過總保費或者首期保費；

❸ 如平安的做法，前端追加萬能保費會有一定比例的初始費用2%-3%不等，但萬能保證的最低結算利率很低，只有1.75%，最低保證利率之上的收益是不確定的（這句話，在萬能險演示案例的下方肯定可以看到，看不到你可以去保監會投訴）。這就是一個預期的博弈問題了。

03

總結

至此，京哥已經對平安的金瑞人生2020做了一個比較深入的分析和解讀。

PK國壽勝利否？

京哥的答案是如果萬能的結算利率二者相同的情況下，國壽鑫享至尊會更好，最低保證結算利率也更高。

天貓淘寶有雙11活動，大平安也模仿其搞了一個雙12秒殺活動，到時還會推出一款限時銷售的產品。

產品收益會比常規主打產品金瑞人生2020更好，到底如何?可否PK過國壽鑫享至尊呢？

敬請期待京哥下次推文解說。

接下來一段時間，各家公司的開門紅產品還在陸續推出，對於手頭有閒錢，希望通過保險產品儲蓄的，可以再觀望一下。持續關注京哥，京哥會給大家一一解析。