在地球上只有一種力量能夠讓股票漲，這種力量，我的朋友，很簡單，就是買盤多於賣盤。在股票的每一個可能的上漲背後的直接動力僅僅就是買盤多於賣盤。

通過使用圖表我就總是能夠通過早進和早出來擊敗大多數人。基本面不能回答一個短線交易者能夠問的最重要的問題，我什麼時候買進？我發現我自己更持久地位於市場贏的一邊，在26歲的時候，我開始完全靠市場為生了。

我真的相信如果更多的人愛交易本身，而不是愛它所帶來的東西的話，明智將成為所有操作的基礎。我真誠地相信我擁有一種秘密武器，這種武器使我走在那些貪婪的人前面。

這種武器能保證我能克服成功道路上的每一個障礙，給予我能夠經受住市場和我自己的愚蠢所帶來的每一次追求、每一次磨難和每一個黑暗時刻的力量。

作為人，沒有得到知道未來的恩賜。我們可以猜測明天將會怎樣，有時也會猜對。尋找確定性的努力將註定是一個會產生挫折和失敗的徒勞之舉。很多交易者不是想成為交易者，而是想要成為預言家占卜家。

好的交易者是概率專家。每一個交易者必須學會接受這個事實：我們不能確定將來會發生什麼，一旦接受了這一事實，交易者毫不疑問會有一個很大的提高。

明天永遠不可能被瞭解，我們所能做的惟一的事就是獲得一些工具和技術，幫助我們估算明天將會發生什麼的幾率。那些學會了尋找好的成功概率的人將會朝著職業交易者的目標前進。

獲利可能是迅速的和巨大的，同時如果你不小心的話，損失也可能很快就使你永遠出局。

兩個規則能夠保證你以最小的損失獲取最大的盈利。

大比例虧損是一些交易者被逐出市場的主要原因。我必須將這兩個規則融入你的交易計劃中，經驗告訴我們，這些規則是你在市場中生存的基礎，並能夠幫你達到你的交易目標：以最小的風險換取最大的回報。

你的倉位在操作正確時應該至少是出現失誤時的一倍或更多，但必須將這個倉位包含在你的交易計劃內。在一開始建倉的時候你不能冒險，否則違背了規則。如果你一次性就滿倉，那你的交易方式實際上是一個當日交易者的操作方式。

除非是在一個趨勢已經非常明確的市場裡，否則，在很短時間內我們永遠也無法預測市場下單的準確數量或方向。下完單後，我們總是在事後回頭，才發現價格的走勢，以及大略的支撐或阻力位。

我希望交易員能問自己兩個問題：一、在你一開始建倉的時候，你是否建立的是你計劃好的倉位？二、你是否在動手之前就已經對如何增加籌碼有所計劃了呢？如果你對這兩個問題的任何一個的回答是否定的，那麼你必須回頭去重新審視一下你的交易程序。

我所希望的就是你們一定要在倉位被證明是正確的時候，在這個倉位上增加籌碼。

規則二在長線交易中能發揮作用，在短線交易中是看不到效果的。如果你真的希望自己擁有以交易謀生或賺外快的能力，你就應該在你的盈利倉位上增加籌碼。否則的話，你最多隻能保本。如果你不在盈利倉位上加碼的話，那麼你會陷入一個輸贏均等的遊戲裡。你不應該只是為了交易而交易，你應該為自己的生存而交易。

規則一可以給你的資金提供保護，但能給你最大保護的卻是規則二。

規則二中要想正確的交易，永遠不應該在剛出手時就滿倉。

交易者們在絕大多數情況下對於為什麼要增加籌碼並不多思考，因為他們一開始就滿倉了，這使得他們一進戰場就面臨最大的風險，而這一點恰恰是你在交易中要絕對避免的。

交易當然要冒風險，但是一定不要把風險最大化。交易如果在他們計劃中沒有運用規則二，而是在交易一開始就急於想有一個正確的倉位，馬上擲下全部的籌碼，這就是過量交量。

如果交易員建倉後不能再加碼，一旦原始倉位被證明是錯誤的，他們遭受的損失就會和期望獲得利潤一樣大。我們不希望看到這種結果。請時刻銘記在腦海裡：如果不改變這些劣勢，交易將永遠是一個失敗者的遊戲。

用好規則二你會佔盡優勢，如果建倉時不預先計劃好倉位被證明正確後的加碼，你最多隻是在玩一場勝負五五開的遊戲。

並不是每一次規則都會起作用，但這不是什麼大問題，因為從長遠來看，規則會讓你在市場裡立於不敗之地。不過你必須好好研究自己的交易計劃，以免再作出錯誤的判斷。即使你犯了盲從市場走勢這樣的簡單錯誤，規則一仍能使你免於在交易中大幅挫敗。

我的心理承受力通規則一的鍛鍊已經大大增強了，這對我的下一次操作保持良好的心態很重要。

牛熊輪迴，量價結構

股市牛熊輪迴，五浪三波，技術圖形

(一)牛市拉昇，量價結構

股價在牛市上攻途中，大多分為五浪拉昇。成交量在牛市上攻行情中最典型的特徵就是量增價漲，量縮價穩。牛市行情量價結構通常表現為。牛市第一浪上攻，股價首先會向上突破股價長期下降趨勢線，同時成交量配合出現溫和放量跡象。當股價第一浪上攻結束，二浪回調時，成交量配合出現價跌量縮。股價回調最低點位不應跌破第一浪的最低起漲跌。否則，仍定義為股價下跌趨勢。而第三浪的上攻成交量不但會再次配合出現價漲量增，並且會出現後量超前量的走勢，同時股價向上突破股價第一浪的最高點，一舉創出新高。一般情況下，牛市第三浪拉昇走勢最凌厲，同時股價漲幅時間週期較長，稱之為主升浪行情，也是實戰投資者賺錢效應最明顯的一段時間。當股價第三浪上攻結束，第四浪回調時，成交量會再度配合出現量縮價穩走勢，且第四浪的回調最低點不應跌破第三浪的起漲點。股價第五浪上攻時雖然成交量會配合再次出現量增價漲走勢，但第五浪上攻的成交量一般不會超越第三浪上攻個量峰。並且第五浪股價上漲幅度相對有限，且有可能出現頂部K線組合信號。

牛市五浪上攻，量價結構見下圖

(二)頂部出貨，量價結構

股價牛市上漲行情結束，構築頭部出貨形態，通常成交量會配合出現兩種走勢。第一種走勢五浪上攻行情即將結束時，成交量會提前出現量縮價漲背離走勢。即股價雖然仍在上漲，但量能不濟，無法有效放大，應當注意股價是否會構築頭部。第二種走勢是五浪上攻行情即將結束時，成交量配合出現爆巨量滯漲走勢，即股價漲幅空間較大時，成交量突然爆出近期天量成交，但股價卻始終無法有效上攻，出現滯漲疲態走勢。

頂部出貨，量價背離結構走勢圖

頂部出貨，爆量滯漲技術圖形

(三)熊市回調，量價結構

雖然股價下跌趨勢中的反彈，成交量也會隨著股價的反彈出現量增價漲走勢，但反彈趨勢中的成交量一般不會放的太大，更不會出現後量超前量走勢，所以，一般情況下，對股價下跌趨勢中的成交量，沒有過多要求，股價放量可以下跌，縮量照樣可以下跌，但股價下跌趨勢途中若在成交量柱的高點畫一條連線，成交量一般配合出現的都是量能下降趨勢。

(四)底部拐點，量價結構

當股價熊市行情結束，股價由下跌趨勢轉為上升趨勢初期，首先股價向上突破長期下降趨勢線，同時成交量也配合出現溫和放量，並且在次形成量增價漲技術圖形，成交量向上突破量能下降趨勢線，確認行情有可能出現左側較為轉為右側交易的拐點。

底部，拐點，量價結構見下圖

以上牛熊輪迴，量價結構只是針對股市量價關係做簡單說明，但個股實際走勢中的量價轉換不可能一成不變，只是希望投資者能夠舉一反三，對股市牛熊輪迴，量價結構，有一個初步認識。

莊家吸籌建倉時的成交量特徵

在大多數情況下,莊家吸籌建倉的動作會比較隱蔽,成交量變化的規律性並不明顯,但也不是無蹤可覓。一般而言,可以從以下幾個方面成交量的變化來識別莊家是否在吸籌。

(1)成交量均線的變化。如果成交量在均線附近頻繁震動,股價上漲時成交量超出均線較多,而股價下跌時成交量低於均線較多,則該股就應納入密切關注的對象。

(2)如果莊家吸籌較為堅決,則呈現出“漲時大幅放量、跌時急劇縮量”的成交量變化主旋律。

(3)注意成交量的堆積。除了剛上市的新股外,大部分股票都有一個密集成交區域,股價要突破該區域需要消耗大量的能量,而它也就成為莊家重要的建倉區域,莊家往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。因此,關注成交量的堆積就顯得尤為重要,剛剛突破歷史上重要套牢區,並且在以下區域內累積成交量創出歷史新高的個股,就非常值得關注,主要是基於以下幾個方面的原因：它表明新介入莊家的實力遠勝於以往,其建倉成本亦較高；如果後市沒有較大空間的話,大資金是不會輕易為場內資金解套的。另外,如果累積成交量並不大,即所謂“輕鬆過頂”,則需要提高警惕,因為這往往系原有莊家所為,由於籌碼已有大量積累,使得拉抬較為輕鬆。儘管這並不一定意味著股價不能創出新高,但無疑莊家的成本比表面看到的要低一些,因此操作時需要更加重視風險控制,股市整體走勢趨弱時尤其需要謹慎。

(4)成交量結合股價來分析。絕大部分股票中都有一些大戶,而這些大戶的短線進出同樣會導致成交量出現波動,成交量結合股價的變化進行分析,把大戶的隨機買賣所造成的波動與莊家有意吸納造成的波動區分開來是關鍵所在。隨機性波動不存在刻意打壓股價的問題,成交量放出時股價容易出現跳躍式上升,而莊家吸籌必然要壓低買價,因此股價和成交量的上升有一定的連續性。依據這一原理,在股價漲跌和成交量變化之間建立某種聯繫,通過技術手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量放大,可瞭解真實的籌碼集中情況。

(5)從K線組合來看。K線組合會構成一個明顯的箱體,股價在這個箱體中波動的頻率開始加大,通常股價上漲時成交量放大,而股價下跌時成交量明顯萎縮。

(6)從K線圖來看。當莊家採用震盪方式吸貨時,股價在低位進行震盪,經常出現一些特殊的反映成交量變化的圖形：帶長上、下影的小陽小陰線,並且當日成交量主要集中在上影線區,而下影線中存在著較大的無量空體,許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓；跳空高開後順勢打下,收出一支實體較大的陰線,同時成交量放大,但隨後未繼續放量,反而急速萎縮,股價重新陷入表面上的無序的運動狀態；小幅跳空低開後借勢上推,尾盤以光頭陽線報收,甚至出現較大的漲幅,成交量明顯地放大,但第二天又被很小的成交量打下來。

莊家的成敗往往由其對籌碼控制的程度決定,因為莊家只有充分控制了籌碼,才能隨心所欲地操縱價格,莊家深深明白這個道理,因此只要資金實力允許,他們總會設法多吸納一些低價籌碼,所以,細心的投資者總會從成交量上尋到莊家建倉、吸貨的蛛絲馬跡,當然,投資者還應從莊家吸貨階段的長短、成交量的大小和市場浮碼的多少來估計莊家控籌程度,進而判斷莊家的實力和野心。

成交量看跌信號

1、高位天量天價

天量天價是指個股(或大盤)在成交量巨大的情況下，其股價(或大盤)也創出了新高的現象，這是量增價漲的極端形式。它常出現在長期上漲的末期，也是一種股市裡的特殊現象。所謂“天量”，是指股票(或大盤)創下了一直上漲以來的最大成交量;所謂“天價”，是指股票(或大盤)創造了一直上漲以來的最高價位。

如果股價處於高價位區間，由於主力對敲的行為，或者市場極度瘋狂的行為，往往都會造成在創出歷史性的巨大成交量時，股價也創出歷史性的新高現象。這往往是盛極而衰的前兆，當所有看漲的人都買入後，市場即失去了繼續爬高的力量。見此狀況，交易者要考慮減倉了。

2、無量空跌

無量空跌是指個股在成交量很少的情況下，其股價出現較大跌幅的現象，它是量縮價跌的極端形式，多數出現在一些跳水的莊股或有重大利空消息的個股中。

一些個股在出現重大利空消息後，各路資金往往會不計成本地出逃，而多方則常常持幣觀望，市場承接力量極度匱乏，因而造成股價大跌而成交量稀少的現象，無量空跌也由此而來。

另外，一些在高位持續橫盤的長莊股，一旦出現主力資金鍊斷裂或該股出現重大利空消息時，這類個股就會馬上崩盤，其股價更是連續跌停，並且成交量極度萎縮，呈現出無量空跌的狀態。一般而言，一隻莊股在主力已經全身而退或資金鍊完全斷裂的情況下，往往在一年內都不會再有什麼行情，因此交易者要注意規避這種風險。

3、高位量增價平

量增價平是指個股(或大盤)在成交量增加的情況下，其股價(或大盤指數)卻一直沒有什麼漲幅的現象，它意味著多、空雙方的意見分歧比較大，但誰也沒制住誰。

如果當時股價處於階段性的頂部，量增價平則往往是空頭開始發力的表現。當股價有了較大的漲幅後，儘管多方的熱情仍然高漲，但空方出於套現的需要而開始拋售，導致股票會出現成交量增大而價格上不去的現象。此時，沒有股票的交易者要持幣觀望，而有股票的交易者則應考慮減倉或平倉。

4、高位量增價跌

如果當時股價處於階段性的頂部，量增價跌則說明主力開始出貨了，空方加大了拋售的力度。由於前期個股展示了充分的財富效應，導致後期很多交易者仍然積極介入，所以此時的成交量往往比較大。當主力機構開始拋售後，股價必然會出現階段性的跌勢，甚至開始反轉走熊。所以，交易者見此狀況應趕緊平倉了結。

“無數的人在岸邊空忙，達到彼岸者只能是少數。”

金融市場的征途達到彼岸者，歷九死一生，沒有九死無悔的性情，不為。職業投機者的人性要經歷煉獄般洗禮，被摧毀的心會乾枯，會失去花樣年華中可嘆的虛榮心，而這種虛榮心可是周遭活著的樂趣。職業投機生涯沒有中間路線，不是生存就是消亡，甚至數次走到心靈的邊緣，需要一種力量——拉回！也許臨界點的那邊是快樂的，而臨界的行走，不是人性的喜愛，誰又願意去嘗試呢？

而力量來自哪裡？力量來自心靈，所有動物都需要一個家園，千辛萬苦奔襲的角馬，它的家園是一片草原，操作者的家園是什麼？操作者的家園是自我的超越。投機沒有秘籍，沒有永恆的絕殺，沒有取之不盡的百寶箱，也沒有神，欲擁有完美者是愚蠢的，聲稱絕對真理者謊言而已。職業交易者需要的是擁有自我，這種可貴的品質的得來並不是天生的，人生來就開始了學習與犯錯的過程，人是在過程中發現尋找著自我，奧德修需經歷磨難回到家鄉，唐僧要歷盡八十一難得到真經，交易者擁有自我也不能繞過懲罰，懲罰對於自命不凡、心有不甘的人來說是殘酷的考驗，考驗你是否真的相信自己來到人世間是懷有特殊的使命。

大多人類很難遵守規律法則，對動物來說是一種簡單的習性，冷血殺手鱷魚，不會追擊，卻能在某段河的隱蔽處靜靜等待食物撞到嘴邊。順勢就是這樣的簡單法則，凡是食物鏈高階的殺手都具有種空靈的心境，保留在兩次出擊的中間，而人要領悟此種境界卻要身經百戰。

人最欲得到時，他多半會失望的，在投機中一個害怕失去機會的人，就會錯過機會，人性往往這樣，太專注於害怕失去機會，就會忽略或不清楚自己需要怎樣的機會，這時他處於期待狀態中，而不是思考狀態，故不知道不明瞭或忘記了自己等待的是怎樣的機會，沒有使自己處於一種局外觀狀態，會淪為空忙，常言道急功近欲速不達。一位真正的投機者應該知道按照自己的想法判斷來採取行動，而不是按照期待採取行動，這就是利文斯頓所言的投機者的勇氣與意志。這個世界任何一種人的技能的最高狀態都是一種處於局外的超然的心境，所謂目無全牛，就是見的是理而不是色，所以能“以神遇不以目視，官知止神欲行。”這就是技進於道被人欣賞的緣故。交易者的致命錯誤，不是在初學時而是在老手時候發生，這就是為什麼新手喜歡研究技巧，成手更重於心態的緣故。

交易者要修心，這個不是一句空話，你的手段與你的態度應該是兩者齊頭並進，不可割裂開看。一個心態再好的司機，如果駕駛技術不過關，上馬路都要出問題的。手段與心態就象金庸小說中的武功，招式與內力是分佈對應的統一體。做事追求意義，不追求於成功，有人早晚會理解這個問題，有人可能永遠理解不了，就象股票作手信守原則理性，不迷失於金錢的輸贏。

劍人合一是十年磨一劍的結果，但凡一個人對一件事研究領悟多年，就會對所研之物產生一種直覺，彷彿融會貫通。十年一劍必有一個循環，所謂昨夜西風凋碧樹，獨上高樓，天涯路，終不悔，人憔悴。劍為利器，故此種境界乃功力境界也，或名或利。何謂功利境界，乃人境也，現代社會就是功利境界的社會，現代的人也是功利境界的人為最，功利並沒有什麼不好，它是現代文明的起源與發展，不好的是，不知道自己的功利在哪裡，故需有法有規。英雄與才人皆屬此種境界，劍人合一亦是物累之境，劍在前，人在後，人為劍所役使也。這一境，言語、情態、眼神流露出愛恨狀，有愛有恨，人也。

手中無劍，心中有劍，劍即是心，心即是劍。手中無劍，心中有劍，其內在意義在於無招勝有招，招無意，意無意，無意是真意。手中無劍，心中有劍境界，指達到自由的領域。這個領域就是《莊子-養生主》中庖丁所言說的狀態，目無全牛，雖為技而進於道，以神遇不以目視，官知止神欲行。窺到本然的辦法，就是看懂了無字天書，無字天書不是寫出的或誰能教授的，它是一種自悟或修行，自悟或修行也不見得領悟，還有賴於人之才分。悟哪一道需要有哪一道地才，人力的勤奮可是展其才，不能增其才。才差別不是很大，就一點點，而就一點點界定身份——匠人與大師。無字之天書是要證明的假設，假設是能讀無字天書者所見到的本然命題。凡是道的領悟只是頃刻即成，之前預備之後修補證明，即使數十載，豁然貫通只於俄頃，以神遇不以目視。

在股市裡判斷對錯並不重要，重要的在於正確時獲取了多大利潤，錯誤時虧損了多少。散戶只有不斷的學習和修煉自己才能長期生存，關注筆者的公眾號：書生財經（y60051），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。我們大部分人生來一貧如洗，但決不能在死時仍舊貧困潦倒！