2020-01-24 07:59:49 AI投資

通信信息技術發展到現在，主要經歷了三個時代浪潮：計算機時代、互聯網時代以及時下的物聯網時代。計算機改變了全人類，互聯網帶來了人與人之間的互聯，而5G技術的突破和商業化帶來的是新一代的萬物互聯---物聯網！

未來已來，科技創新改變著人們的生活方式，物聯網提供更為便捷、高效和舒適的生活場景。

上一系列中，我們主要是分享了5G產業鏈分類和個股彙總。本系列主要針對通信行業的物聯網領域做細緻分享和產業鏈相關個股彙總，以便於投資者精準把握未來投資方向和核心標的。值得一提的是，物聯網與5G、半導體芯片息息相關，產業方面物聯網技術也應用到各大基礎行業，比如智能電網、智能交通、智能家居、金融和服務業等。

這兩年裡，微軟、阿里巴巴、京東等巨頭全面宣佈進入物聯網，萬物互聯、萬物皆是數據源的時代來得比想象中快。物聯網是科技發展的必經之路，產業鏈相關在未來必然有巨大的發展機會。二級市場上，物聯網相關個股不斷受到資金熱捧，並有望在春節後的行情中接連發力，跑贏指數。

物聯網

我們針對層次屬性，將物聯網分為三類，分別是：上游、中游和下游。上游主要核心技術領域，中游主要是平臺和解決方案，下游主要是應用場景和產業服務。

物聯網上游

上游領域彙集了科技的高精尖技術，比如芯片、傳感器和操作系統等等。這一領域也是目前國內最迫切國產替代的環節，上游若沒法自主研發和商業化，那麼中下游的應用便會受制於人，沒法大規模展開。

芯片方面，主要的應用類型是通信芯片、AI芯片和控制芯片。物聯網是多處理器共同運作的模式，一個處理器就需要一個芯片，可以想象未來物聯網若大規模展開，那麼對芯片的需求將會是爆發式增長。值得一提的是，手機物聯網推升了手機新一代變革，未來的手機除了柔性化外，就是物聯網的操控平臺，自然也推升了手機端芯片的市場需求。

上市公司中，芯片領域幾乎被美日弄斷。華為目前研發出麒麟系列芯片雖然提升了影響力，但在性能上依舊落後高通。國內目前在芯片領域做出突出貢獻的公司主要有：華為海思、中興微、寒武紀、北京君正、歌爾聲學和晶晨半導體等等。

傳感器方面，由於物聯網的發展涉及的技術主要有智能感知、識別（芯片）和通信（傳輸），而智能感知方面的核心器件是傳感器。由此可見傳感器對於物聯網乃至於世界級信息化技術浪潮的推進的重要性。

本土化的傳感器技術與世界水平相比存在巨大的差距，主要被美、日、德三國壟斷，如霍尼韋爾、博世等。雖然我國建立傳感技術重點實驗室以及多個技術工程研發中心，並正以較快速度發展，但短期來看仍改變不了佔據低端市場，中高端只能依靠進口的局面。國內方面，主要涉及的上市公司是歌爾聲學、瑞聲科技和士蘭微等。

<strong>由此可見，物聯網領域特殊化和核心器件是傳感器，後期建議投資者重點跟蹤。

操作系統方面，值得慶賀的是華為已在PC端實現進口替代，打破了微軟和高通的壟斷。<strong>自主研發的CPU芯片（鯤鵬920處理器）和主板，再次樹立起“中國電腦”的旗幟！華為操作系統概念股已暴漲一波，龍頭股誠邁科技錄得巨大漲幅！這方面已在近期的文章中做過分享，這裡不再多說。

物聯網中游

中游主要是平臺支撐層、網絡解決方案層和模組等。這一領域不是被巨頭們瓜分就是如AI數據平臺涉及到的高新技術科創型企業。相對來說，模組方面競爭較為劇烈，涉及的上市公司也較多。下面我們針對這一領域做分享。

<strong>模組方面，我國近年來發展迅猛，並逐漸趕超海外巨頭。其中以日海通信的子公司芯訊通為主，是全球出貨量最大的模組供應商。此外，全球模組的需求也是逐年遞增，其中以無線模組的放量最為典型。無線模組方面主要是蜂窩類模組，預期2020年有望繼續放量，並超過180億元規模。

總體來說，國內方面以主要以日海通信為首，高新興、廣和通、美格智能和海格通信輔助。此外，物聯網中游的模組-平臺-解決方案的產業鏈中，涉及的知識面很多，篇幅有限，就不具體分享。

物聯網下游

物聯網下游主要是應用層面，上一系列中5G的產業鏈場景層跟本系列的應用層是共通的，只不過5G提供的是通信技術，而物聯網下午提供的是連接、平臺、技術以及解決方案，更為全面。在下游的應用場景中，最常用的是消費驅動型，根據總結和梳理，主要包括：智能家庭、智能穿戴、健康領域和智能出行。智能家庭領域是對傳統家居的一大突破，不僅家電能實現智能化，全屋可實現一體化物聯，而且在智能門鎖也可以取代傳統鑰匙，不用再戴著一塊鐵器出門了。上市公司中，目前美的和格力跑在前頭，新一代的家局變革，年內有望小範圍展開。智能穿戴方面主要是蘋果、華為、小米和小天才四大廠商的關聯上市公司，這方面多數公司有重複的地方，不再羅列。