#對話陳甄璞# 關於兩者的不同，同業曾經有一個精妙的比喻，主動管理型的基金經理就好比是“漁夫”，他們會精選有比較多“大魚”聚集的區域，看準後用“魚叉”捕魚。在股票投資上，優選幾十只股票做深度研究，重倉超額收益突出的公司。採用量化投資策略的基金經理，則會做大量的數據分析和測試，找出具有某種“特質”、能跑贏市場的一籃子股票。因此，量化基金經理獲取收益的方法是編織有規則、有紀律的“漁網”，捕撈到一批鮮甜的“魚”。而“漁網”的編織規則其實就是大家熟悉的各種因子，如價值因子、紅利因子、成長因子、高股息因子等。
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