中國股市的錢到底都被誰賺走了？
據統計，從2017年高點至2018年年末A股市值已經蒸發了近24萬億。哀嘆不已的股民不禁疑問，我們的真金白銀究竟都去了哪?
蒸發數額驚人：24萬億!
24萬億意味著什麼?24萬億比我國2015年全年的GDP還多;相當於建18條京滬高速鐵路;相當於近344個巴菲特資產的總和，這麼一筆巨大的財富卻在無形中灰飛煙滅。
僅幾萬億的實際資金投入
有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中國股市雖說號稱蒸發了24萬億人民幣，但實質上只有幾萬億的實際投入資金而已。就是這幾萬億資金炒高了整體的A股市值。
有分析師認為，股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位下代表著不同的數字。整個股市有2/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。“事實上，股市是流通者的4萬億撬動著13萬億的資本流動。當時計算的市值也並非代表真正有那麼多貨幣在股市。”
舉一個簡單的例子來說，你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝，身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人用了100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元。其實就是一場紙上富貴，並沒有真實金錢的損失。
可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10%的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90%的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”。
大行情裡一定要有想象力！
1.炒股永遠都不是一場複利的遊戲；從5萬到500萬的過程，一定是先爆發然後平臺整理再爆發的過程，到後面甚至最後兩百萬是幾天內掙到的。
2. 盤面上漲時你比誰都樂觀，下跌時你比誰都悲觀，那神仙也救不了你；須牢記：順應大勢，高拋低吸，不信短線，利用情緒；耐著性子，做好細節，相信自己，行動果斷。
3. 愚昧之人看不到盤面錯誤，跟著它一步步走向瘋狂，最後死亡；懦弱之人看到了盤面錯誤，卻猶豫不決，懷疑自己，當斷不斷；勇敢之人看到了盤面錯誤並堅信自己的判斷，當錯誤越來越大時，卻越挫越勇，興奮不已。
4. 對基本面有充足的信心時，不要一虧損就急著慌著走，不要相信所謂的一時的破位K線，不要依據處在變化中的日k線去判斷決策。
5. 運用技術分析一定要靈活客觀；關鍵是用心體會觀察出市場的強弱特徵和大勢方向；最重要的圖形是日K圖，每日收盤要著重分析研判其所揭示的大勢方向和市場特徵；一切用教條主義去套各種指標理論，然後機械得出結論的做法都是錯的。
6. 不要為了避免所謂的可能的回調，而輕易放棄手中倉位；如果你預計回調的幅度不大，而形勢一片大好，又何必冒著丟掉倉位的風險去平倉迴避這個回調呢？記住，投機市場都是矯枉過正的，大行情裡一定要有想象力；
7. 思考市場邏輯，若只看見了當前大多數人都已看見的邏輯，是沒有多少價值的；必須要著眼於未來，要深入研究後市的演變邏輯，你才能領先市場一步（領先太多也不行）；
8. 市場處於恐慌或瘋狂之時，正是敵人失去理智露出破綻之時，故亦是我方最佳進攻之時。所謂樂極生悲，情緒的逆轉往往是一瞬間的事，故盤面非理性的暴漲暴跌，就是短線的大機會，前提是眾人皆醉我獨醒。
9. 臨近假期時，一定要考慮假期現貨價格變動對盤面的影響。比如手中有牛市裡的多單時，如果預期假期會大漲，那麼即使浮盈較大也應持倉過假期，這樣往往有極大驚喜。時間和消息面往往站在順勢者的一邊。
10. 在大行情的初期和中期階段，一定要緊抱倉位，幾乎沒有像樣的回調！初期階段開的倉位大小，直接決定整場戰役成果的大小，故在關鍵時點一定要重倉，不可膽小，做好止損即可；一旦價格脫離成本即可高枕無憂，大行情一定是漲跌非常流暢的。
沒有足夠的實戰經驗，你憑什麼在股市中盈利
每一個投資人都有自身的交易風格，人常有歸屬於自身的買賣基礎理論，買賣是人性化的個人行為，因而操作過程只有實戰經驗來適用，投資人沒法根據勤奮學習來得到實戰經驗，由於實戰經驗是時間的積澱，更必須社會經驗的沉積。
實戰經驗包含的內容有買賣點的分辨，止盈止損的心態，買賣心理狀態，對市場的客觀性分辨水平，及其應對相近的買賣數據信號，是不是能作出不一樣或同樣的管理決策這些，尤其是盤中的波動，基本上只有憑著經驗來解決，類似的買賣數據信號出現了，而且在不一樣的種類上，你是知性還是不執行，在哪個種類上實行多大的程度，資產分配比例怎樣？
有時候由於挑選同樣種類的不同合約，或是捨棄某一種類而買賣了另一個，1個種類儘管全是依據基礎知識來做，但最終造成的買賣結果卻有很大的區別，這就是由於不一樣投機者自身的買賣經驗不一樣造成的，具備豐富多彩實戰經驗的投資人，就好似臨危不亂的獵犬，對最有買賣使用價值的種類或合同具備高寬比的敏感度。
這種投資人往往可以憑著幾乎是自身本能一樣的反應的來捕獲最具買賣使用價值的對象，而捨棄相對性次要的合約，這類工作能力是沒辦法根據學習基礎知識來獲得的。另一種狀況是市場出現新的買賣機遇了，而原先的持倉處於交易系統的運作當中，這時是該結束原先的買賣而剛開始新的買賣，還是捨棄新的機遇再次擁有原先的頭寸，無法取捨，在這樣的情況下很大水平上應取決於實戰經驗來作出恰當的決策。
另外，在一些重要或是生死攸關的時刻，具備豐富多彩的實戰經驗才能度過難關，其實並不是市場行情太快趕不及出，只是投資人的邏輯思維及反映跟不上市場行情的轉變速率，才沒有作出恰當的選擇，在緊要關頭，投資人本質並不是根據一切正常的邏輯思維來決策出還是留，只是根據第一反映來決策出還是留，第一反映，都是來自豐富多彩的實戰經驗，沒有實戰演練買賣工作經驗的投資人並不是有這類迅速的下意識。
如何選擇適合自己的“交易之劍”
股市因具有高槓杆的特點，使得股票價格的波動給投資者帶來劇烈的賬戶損益變化。這樣的市場誘惑使得不少投資者陷入“利益追逐”的狀態中。許多投資者無法確定清晰的投資方向或方式，今天研究波浪理論，感覺有C浪下跌開始的跡象，就計劃做中長線空單；到了明天卻因市場的波動改變了想法，發現某某指標有金叉跡象，從而轉為多單操作。日復一日，年復一年，到頭來忙忙碌碌卻一無所獲，甚至有些投資者虧損累累，被掃出市場。
這種情況是因為投資者沒有明確自己的風格、目標，沒有選擇並確定適合自己的交易方式。自己的追求目標與性格、交易習慣是否相符？與交易品種的波動特點是否相符……等等問題都很重要，也必須事先明確，然後才能制定屬於自己的“規則”。
選擇一種適合自己的炒股方式，能最小程度地避免陷入“迷茫”，使自己這艘小帆船能在茫茫大海看到指示的紅燈。
炒股方式可以歸納為短線交易(包括短週期的交易和日內交易)與中長線的趨勢交易。投資者應根據自己的性格習慣和交易品種的波動特點來確定自己到底適合哪種交易方式。一旦確定，則應遵循之。這兩種交易方式的投資理念和對投資者的要求不盡相同，投資者應根據自身的情況來選擇好適合自己的“交易之劍”。
大部分投資者的虧損來自短線交易，過度頻繁的交易方式加速了他們資金的“死亡”。由於頻繁虧損，加重了投資者的心理負擔，惡化了其投資心態。反過來心理和心態的惡化也使虧損擴大。
一般來說，短線交易特別是日內交易，主要是依賴投資者的盤感和技術分析，而不是理性的大量的基本面信息綜合分析。股票價格的短期波動，特別是日內波動，主要是受市場情緒和主流資金作用。而要做好短線交易，必須在技術分析、多空變化和市場情緒判斷上有較好的功底。這些能力需要時間、經歷和經驗的積累，甚至是資金的虧損來鍛造。對於那些有專門時間看盤及交易、願意承受短期賬戶資金波動的風險偏好投資者來說，這是一種選擇，但其他的投資者則要謹慎待之。大家以後還有什麼問題可以私信交流，再次提醒各位，炒股投資是把雙刃劍，合理投資能讓人財富增值，非理性投機則有大概率破財的風險。
如何才能有效地執行交易系統？
第一，平時要做許多的功課，對你的交易系統做統計，知道交易系統的成功率是多少，當陷入系統行情震盪的時候，你的成功率又是多少。對於做趨勢而言，40%多的成功率已經很不錯了，你出現兩次止損，很正常；當行情陷入無序震盪的時候，由於樣本分佈的不均，此時你的成功率只有20-30%，出現連續幾次虧損，那是必然的。
你事先就會有這種概率上的必然預期，知道出現什麼情況，那是必然會出現的情況，這樣，當出現止損後，你知道這是你的交易系統必然會遇到的，則就不會盲目地產生了質疑、不信任，而是平靜地接受她的缺點，等到下一次信號時，還會去嚴格執行。
第二，要想建立起對交易系統的絕對信任，平時就要做大量的歷史交易訓練，即雙盲測試，測試了大部分品種和大部分時間週期，因為只有這樣做了，無論做什麼品種，做什麼時間段，你都能獲得一種穩定的盈利，止損都是可控的，說明你的這個系統是很不錯的交易系統，完全符合判斷一個好系統的條件，此時，你才會對交易系統產生極大的信任，甚至產生一種信仰，類似宗教一樣。
此後，在未來的時候，當你面臨一次止損，兩次止損，三次止損的時候，你才會仍然堅持對交易系統的信仰，仍然能夠堅持下去，因為你已經大規模測試，知道交易系統在過去那麼長的時間內，無論對於什麼品種，什麼樣的行情，什麼樣的時間段，都能獲得一種穩定的盈利，對於震盪行情或者屌絲品種，雖然不能盈利，但風險是能夠控制，回撤不大，即便出現了兩三次止損，你也知道那是隻是暫時性的、臨時性的，也是必然會出現的，都在預期之內，而且趨勢行情馬上就會出來，你依然會堅持下去。
如果你不做大規模的歷史訓練，你的內心世界根本是不會從骨頭裡相信交易系統，雖然別人告訴你“這個交易系統能盈利”，或者很多人告訴你“要堅持，堅持下去，你就能盈利”，但是你只是半信半疑，因為這還是別人口頭上的東西，並沒有經過你自己的檢驗，沒有“投名狀”，很可能別人用了這個交易系統能盈利，只是該交易系統和行情節奏恰好合拍，只是臨時性的盈利，長期可能無法盈利，或者別人是蒙對了行情，或者別人並沒有嚴格執行該系統，而是加入了一些交易系統中沒有的元素，實現了盈利，或者別人乾脆就欺騙了你，沒說實話，等等、、、、、、太多太多的可能緣由，而且這些緣由也可能是真的，別人說的東西只能給你打雞血，開始激動熱情三分鐘，無法貫穿始終，只有你自己親力親為認可、接受的東西，才能讓你貫穿始終，所以你不會對該交易系統產生一種從骨頭到血液中的信任。
所以一旦在實戰中，該系統讓你產生了虧損，而且也必然會出現虧損，此時，你必然開始對交易系統產生質疑，特別是一段時間內，例如半年，交易系統並未給你帶來盈利，甚至虧損，此時你有足夠的理由相信，該交易系統是很難能盈利的，因為半年的時間都無法盈利，你已經熬了半年了，已經無法煎熬了，半年的時間已經很長了。
為何交易系統越簡就越好
交易系統不夠簡單，就會存在兩大問題
這種的交易體系就代表每日進出場需消耗很多的時間去解析，去統計分析，看上去條件很清楚，事實上許多都是模糊不清的，能不能把執行力跟得上都是一個問題。當你的參照要素過多，就難轉化成一種固定不動方式，假如他入場的10個標準有一個不符合該怎麼辦，不做可是已有9個都滿足，需不需要試一下？倘若將來有一個可以開啟他全部標準的市場行情都找不到，那這一交易體系的容錯性太差了，一點意外事故都將會讓全部交易方式奔潰。這就表明你的這套交易體系不是很簡單，就會存在兩大問題：1、容錯性很差；2、標準模糊不清，對執行會不利。
很多人 為了更好地讓交易體系較為精確，可以提升勝點，就會加上過多的標準，最終就會把交易體系變得很繁雜。
沒人能有方法預測未來，都是在試錯而已
因為趨勢的混沌?不確定性，市場行情也沒有人能有方式預知，全部都是在嘗試錯誤罷了。你用一個標準與你用10個標準組在一起嘗試錯誤，全部都是試錯，當你用10個標準嘗試錯誤，出現滿足9個標準的大市場行情，你是做還是不做？難道說日均線交叉的同時，MACD金叉了市場行情高漲的幾率要比單純性日均線交叉幾率更高？
可以運行簡單戰略的人，就有著更高的交易認知能力，由於放棄標準艱難，加上標準非常容易。一個出現異常簡單，有著偏少標準的戰略，它能在關鍵上牢牢佔有交易的實質邏輯性，不要再隨意增加實體，它就會有反脆弱性，就能夠應對將來的不確定性，可能在未來表現更為突出。
面對虧損和盈利時的心態管理很重要
最先先看下應對交易贏利結果的那時候，人的心理狀態是如何的？
當投機者可以平穩不斷的贏利時，非常容易會造成自豪心理狀態，非常容易自身麻木，非常容易出現這種飄飄然的自傲的心理狀態，自傲的心理狀態，在這類情況下最非常容易被一陣子的獲勝衝昏，原本應當及時止損，由於自身澎漲，剛開始隨便提升持倉，那樣做是十分風險的。
這時候必須要對自身的心理狀態開展調節，這時候不可以隨便擴張持倉，增加持倉要考慮到好，務必有必須的時間節奏感，操縱好資產佔比，操縱好風險管控，對風險性採用必須的對策，要是那樣能夠守受得了“打出來的河山”。
做股票的人都瞭解資金分配，資金分配處理是心態管理的難題，只調節良好的心態，能夠操縱住熱的貪婪，人不貪慾了，沒有很大沖動了，能夠操縱住你資產的資金投入，有效操縱資金分配，才能挽救你早已獲得的獲勝。
當交易虧本的那時候，人的心理狀態是什麼？
當虧本情況嚴重，不在承受範圍之內，例如當1個投機者不斷產生不斷的虧本，乃至虧本還情況嚴重，就非常容易造成報仇的心理狀態，惦記著必須要翻盤，必須要贏回成本，此刻風險就出現了。這一那時候要做的是操縱好持倉，不可以隨便把持倉擴張，要依照交易的標準合理的調節持倉，倘若不可以平靜下來查尋虧本的緣故，隨意的操作，結果往往是虧本的力度會愈來愈大。
與此同時投資人要心態調整，不可以被一陣子的虧本嚇住，應對虧本，要是在自身承擔的範圍之內，不必造成害怕的心理狀態，要維持客觀，維持有效的持倉，再次嚴格遵守標準，沒多久的未來，獲勝仍然會歸屬於你。
心態管理，在交易進出位置上，用概率來確保贏利的觀念，能夠讓你碰到了這樣的點位時不瞻前顧後，而是堅決的採取措施。心態管理，在資金量投入上，用所交易種類的風險性佔比，規定你的持倉，使你不會去隨意的更改持倉的輕重，這樣做的實際意義是，再也不會持續的應用加減倉的方式來進行做單，這也從一定程度上避開了必須的風險性。
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