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個人能戰勝機構投資者
投資大師彼得林奇曾告誡投資者，千萬不要輕信任何專業投資者的投資建議！
他曾說“在投資這一行20年的從業經驗使我確信，任何一位普普通通的業餘投資者只要動用3%的智力，所選股票的投資回報就能超過華爾街投資專家的平均業績水平”
其實投資很簡單，只需要關注這家公司的盈利能力，個人投資者完全有能力去投資
我們來看看為什麼不能把錢交給基金公司管理
首先基金經理缺少責任感，道理很簡單，基金經理只是代理人的角色，他們管理的錢並不是自己的錢，他們的收入與給投資者帶來的回報也並沒有直接的關係，而是收取管理費。
另外，很多基金經理雖然有著漂亮的學歷，但是自身的實戰經驗卻未必豐富
當然了，市場上也會有優秀的基金經理，但是公眾很難分辨哪個基金經理更有實力，即便正好選到了優秀的基金經理，也未必會有不錯的收益
這是由於基金本身的限制較多，機構投資者的倉位有著極其嚴格的限制，即便是特別看好某隻標的，能買的數量也是有限制的。
最要命的是公募基金一般都有最低持倉比例，即使優秀的基金經理判斷出目前估值過高，未來市場有較大風險，也要保持一定的倉位，不能像散戶一樣可以空倉遠離市場。
最後，基金往往很難真正做到長期持有，機構每年都有業績排名，他們面臨著短期考核和排名壓力。這種競爭機制逼迫他們更注重短期的業績，機構投資者慢慢地成了市場交易者，追漲殺跌不亦樂乎，很多時候更像個擁有鉅額資金的大散戶。
而個人投資者，不需要向誰去交待，不用去評比，只需對自己的資金負責，所以可以長時間的持有一個企業，來驗證自己的判斷
所以說理財必須要自己掌握，其實對於個人來說，只要抱著長期持有的心態，依靠複利的力量都可以做到非常不錯的收益。
那麼，如果是沒有精力學習，又沒有時間管理投資的人，怎麼辦呢？
投資指數基金是一個不錯的選擇。
指數基金是被動跟蹤指數的基金，不依賴於基金經理，但是收益卻要比大多數主動管理型的基金要高。
巴菲特曾經公開設下了50萬美元的賭局，這個賭局選了5只主動管理型基金，以10年為期限，巴菲特認為這5只基金沒有一隻可以跑贏標普500指數基金。
最後的結局是，這5家主動管理型的基金，最高年化收益率6.5%，最低只有0.3%。而標普500年化收益率為8.5%。
基金等機構投資者大部分並不靠譜，沒掌握好技能前，我們也可以先從指數基金開始，掌握好技能之後通過買入生錢資產的股票和REITs可以大幅提高理財收益。
02
瞭解一下指數基金
我們知道股市的背後其實是一個國家所有的上市公司，代表了國民經濟中較為重要，較為優質的企業，這些企業的長期回報率，自然要大於全國所有企業回報率的平均值！而一個國家的經濟發展，很大程度上是由企業來推動的。
而指數是從股市裡選了一籃子有代表性的更優質的股票，所以長期下來指數的漲幅一般是大於 GDP 增速，也就是說只要一個國家經濟持續發展，那麼長期來看， 指數就是長期上漲的！
拿恆生指數來說，恆生指數實際從 1969 年公開發布（軟件數據不足只到1994年），基準指數只有 100 點，到現在50 年的時間，漲到了 30000 點，複合年化收益率達到 12%。
其實獲得這樣的收益也是非常不錯，那我們怎樣可以做到呢？
指數基金其實就是複製指數走勢的基金，你可以理解為指數漲多少，你的指數基金就漲多少！相對於一般主動型基金，指數基金的主要特點有哪些呢？
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指數基金主要的特點
1、 完全複製指數。完全複製指數意味著不用費任何力氣就可以勝過 70%的投資者。
2、長生不老。公司會死亡，會消失，但是指數不會，它通過定期調整成分股，通過引入新公司，剔除老公司的方式實現了真正意義上的長生不老。
最著名的例子就是道瓊斯指數，最初的 20 個成分股到如今只剩通用電氣一家，其他 19 家都換成了別的公司。而道瓊斯指數雖然經歷了多次大跌，最終還是從最初的 100 點漲到了現在的 20000 多點。
3、長期上漲。因為指數的背後是上市公司，指數會定期調倉，把賺錢能力強的公司選入指數，淘汰賺錢能力弱的公司。 所以隨著國家經濟發展，指數必然是長期上漲的。
瞭解了以上指數基金的特點，我們知道長期持有指數基金一定會賺錢的。那麼應該買哪些指數基金呢？
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認識一下這7 只指數
首先看一下滬深 300，滬深 300 指數選取了上交所和深交所流動性最好、最具有代表性的 300 只股票。可以說是 A 股市場最具有代表性的指數之一
我們學過財務自由課的，應該也認識到了分紅的重要性。正好有一些指數選取的就是分紅的股票，主要是上證紅利指數、深證紅利指數以及標普紅利指數。
上證紅利指數選取了上交所分紅高的 50 只股票，對應的基金是 510880 分紅非常穩定，基本上每年都會分紅，今年 1 月份就分紅了。
深證紅利指數，與上證紅利對應，與門投資深交所高分紅的股票，而且也是一隻成長性非常不錯的指數。
標普紅利指數，這是美國標普編制的，選擇了上交所、深交所分紅較高的 100只股票，這隻基金的歷史表現也非常不錯，大幅跑贏滬深 300 指數
另外，恆生指數是香港市場最具有代表性的指數，
標普 500 是美國股市最具有代表性的指數，
而納斯達克指數則反映了互聯網高科技公司的股票
這是 7 只常見的指數以及對應的指數基金，
這裡強調一下，指數選了一籃子的股票，是衡量這一籃子的股票價格水平編制出來的相對數。
指數是不能操作的。我們操作的時候買的是跟蹤指數走勢的指數基金。這裡大家能看到場內基金。
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什麼是場內基金呢？
簡單來說就是在交易所上市，用股票賬戶買賣的基金，ETF 指的就是場內基金。
對應的就是場外基金，場外基金沒有在交易所上市。我們要去基金公司或者基金銷售公司去申購，場外基金的種類繁多，比如在支付寶、天天基金上買的都屬於場外基金！
從流動性以及手續費的角度看，場內基金更有優勢。從流動性上看場內基金和股票一樣，實時交易，買賣都很方便。而場外基金贖回可能要等好幾天。
從手續費上看，一般證券公司的交易佣金是萬分之 1.8，而場外基金最便宜也是千1.2 。所以建議大家選擇場內指數基金。
那具體的買賣時機呢？要知道指數基金雖然長期是上漲的，但是如果在高估的時候買入，就很有可能長時間被套，那怎麼辦呢？
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指數基金買賣方法
市盈率買賣法——市盈率是估值的重要指標，首先我們要看一下市場的整體情況，拿內地的指數來說，看看滬深300的市盈率
滬深300指數市盈率主要在 8到 24 倍之間波動，16是中位值，當前值是11.80。我們投資指數基金，最好的進場機會就是滬深300市盈率在 8倍左右的時候，到 16 倍以上的時候不建議買進，但可以繼續持有，而到20到24 倍左右，這個時候就要逐步賣出了。
那麼投資指數基金的方法非常簡單，只要滬深300盈率小於 10倍，那麼滬深300指數基金可以投資。另外幾隻指數基金也可如此分別判斷。
有的朋友會問這幾隻哪隻更好呢？
這個問題就像更喜歡兒子還是更喜歡女兒一樣，這些指數基金都各有各的優點，如果實在不知道怎麼選，那就買兩隻，比如上證紅利和深紅利各買一半！
2018年下半年整體市盈率曾經跌破 10 倍市盈率，那個時候是投資指數基金的絕佳機會。
目前時點是2020年初，滬深300市盈率也還在 11倍左右，高於 10 倍市盈率，這個時候還能投資嗎？
其實整體市盈率還是低估的，雖然不是最好的機會，但是我們依然可以用定投的方法投資指數基金。
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大家想不想知道具體的投資秘訣？
假設我們在滬深3000市盈率為 14 倍到 16 倍的時候基本定投金額為 X，
那麼 12 倍到 14 倍的時候定投 2X，
10 倍到 12倍的時候定投 3X，
10 倍以下定投 4X ，
8倍以下可以一次性買入。
如果市盈率在 20 以上或者有其它更好的投資機會，可以考慮賣出
當然，指數基金並不是我們財務自由的主要工具，通過和適的策略投資指數基金，我們可以獲得股市的平均回報率，這個收益肯定是沒有好公司、好 REITs那麼高的。
只有掌握好財報和企業經營技能去系統分析才能真正判斷哪些是好公司！
指數基金屬於懶人躺賺的理財工具，我們在還沒有掌握好財報和企業經營技能前，可以先操作指數基金開始，賺錢也是一步步來的。
大家管不住自己花錢的手，有很多不必要的消費，比如多買件穿不了幾次的衣服，花幾百塊錢吃頓沒必要的飯菜等等，其實這些錢如果省下來，放到指數基金裡，過幾年的收益很可能會超過你的想象。
很多人可能也會買一些返還型保險之類的，十幾二十年之後開始返錢。其實估計連通貨膨脹都跑不過，根本比不了指數基金。
從某種程度來說，長期看指數基金才是真正無風險抗通脹的。所以，大家可以根據情況，選擇一隻指數基金定投。
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