券商助推疫情防控債發行火熱

抗擊疫情持續推進,不少企業先後通過債券融資渠道募集抗疫資金馳援戰疫一線,部分券商也積極發揮各自專業優勢,通過協調和承銷疫情防控債提供相應的融資服務支持。

自2月6日以來,已有廣東東陽光、興業證券、九州通、廈門航空等公司先後公告發布“疫情防控債”。

2月12日,由平安證券獨家主承銷的平安租賃疫情防控債成功發行,債券發行規模5億元,認購倍數3.5倍。該債券是融資租賃企業首單疫情防控債。2月13日,由國泰君安(港股02611)牽頭主承銷的湖北省文化旅遊投資集團有限公司2020年非公開發行公司債券成功簿記。

而由第一創業擔任總協調人、一創投行擔任分銷商的廣東東陽光成功發行。據發行人廣東東陽光方面透露,因流感及新冠病毒肺炎暴發,目前磷酸奧司他韋產品供不應求,同時,公司資金調度仍存在運轉不順暢,擴大生產面臨資金瓶頸的問題,發行債券意味著紓解困頓。據第一創業證券相關人士介紹,第一創業業務團隊協同相關同業連續加班作戰,與交易所溝通支持政策落地,具體政策確定後加急梳理完善備案發行材料,與投資人進行緊急溝通協調。最終這次的債券發行獲得十數家投資者踴躍認購。

據券商方面人士透露,機構投資者對“戰疫專題債券”認購比較多,主要在於專項債具有政策導向、票面利率並不高,其債券產品設計更傾向銀行等機構投資者。此外,目前不少公募機構正在積極研究,擬設計佈局防疫類債券的債基產品,從而應對大規模的防疫類債券發行。也有業內人士猜測,在政策持續支持和相關部門特事特辦大開綠燈的情況下,以券商為主體的防疫債或將陸續出現,且發行的節奏也會不斷加快。

華泰證券研究所聯席負責人張光耀認為,證券業後續可以從三方面繼續做好抗疫行動:一是對受疫情影響的股票質押及融資融券期限和維持擔保率要求柔性處理,紓解流動性困難;二是加強電子化審批審核,保障直接融資渠道暢通,保障疫區和相關行業中小企業融資;三是特殊時期引導中長期資金入市,穩定和引導市場預期。

本文源自中國基金報


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