公司代碼：600315 公司簡稱：上海家化
一重要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
3公司全體董事出席董事會會議。
4普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
以公告實施利潤分配的股權登記日當天的總股本為基數，向股權登記日在冊全體股東每10股派發2.5元現金紅利（含稅）。
二公司基本情況
1公司簡介
2報告期公司主要業務簡介
公司主要從事護膚類、洗護類、家居護理類、嬰幼兒餵哺類產品的研發、生產和銷售，主要品牌包括六神、佰草集、高夫、美加淨、啟初、家安、玉澤、雙妹、湯美星等。公司以差異化的品牌定位覆蓋不同年齡和消費層次的消費需求，採用線上與線下相結合的銷售模式，藉助持續不斷的產品創新，成為國內擁有一定影響力的本土品牌公司。
根據中國證監會頒佈的《上市公司行業分類指引》，公司所屬行業為化學原料和化學制品制 造業（分類代碼：C26）。根據國家統計局統計，2019年社會消費品零售總額同比增長8.0%，化妝品同比增長12.6%（限額以上單位商品零售）。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主要會計數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
3.2報告期分季度的主要會計數據
單位：元 幣種：人民幣
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
□適用 √不適用
三經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
品牌驅動
報告期內，為適應更新的消費群體和消費需求，公司採用“高聚焦”、“強溝通”、“樹形象”、“重招新”的營銷策略，集中優勢資源打造明星產品，社交媒體與傳統媒體聯動進行全方位曝光，深化醫研共創，強化品牌認知，以消費者為中心創造新價值。
產品方面：通過深入洞察消費者需求，佰草集以精華為切入點，推出第二代佰草集太極·日月煥顏·雙重修復精華及凍乾麵膜，太極精華上市後購買該產品的新客比例為57%，凍乾麵膜系列銷售過億；六神全新升級基礎沐浴露系列；啟初拓展目標人群推出感官啟蒙系列，上市當年成為品牌第三大產品系列；玉澤抓住市場消費熱點，推出臻安潤澤玻尿酸安瓶精華、積雪草修護面膜。
營銷方面：公司積極推進新媒體應用，注重口碑營銷，社交媒體投入佔比提升至50%以上，積極抓住微博、微信、小紅書、抖音等營銷紅利、跟投熱劇和綜藝，同時進行傳統優質媒體投放。在招新方面充分利用華美家系統實現全品牌聯動招新，建立了家化優選小程序商城並初步建立私域流量運營模式，繼續深化探索百貨渠道的O2O一體化工作。截至報告期末，華美家已註冊會員總數超115萬、引導超過20萬會員靠櫃、產生靠櫃零售超2億元、產生跨品牌購買近1萬人，會員活躍度達71%。
研發先行
公司持續不斷地通過融合、創新、轉化機制，站在行業發展的前沿，創新性地開發了一些新技術。報告期內，公司首次將凍幹科技與皮膚科學研究前沿微生態學相結合，上市了佰草集凍乾麵膜系列產品、佰草集新七白凍幹精華等，做到了無防腐、高功效，有益於肌膚微生態健康和皮膚屏障的修護和穩定；針對肌膚晝夜不同需求研發設計的雙劑型產品——佰草集太極·日月煥顏·雙重修復精華，採用中草藥小分子R.N.A修復技術和生物發酵技術獲得珍貴中草藥活性成分，日間提升肌膚彈性並增強防護力，夜間快速修復，緊緻肌膚；佰草集御·五行煥肌系列升級產品採用自主研發併產業化的微囊載體滲透技術滿足消費者對抵禦衰老的更高訴求，將中草藥活性成分和多肽類進行包覆，幫助實現更加優秀的抗老功效。啟初完成了產品線從嬰兒到幼兒的拓展，根據嬰幼兒生長髮育的特點，業內首次將髮膚護理與幼兒感官發育相結合，在產品設計中加強觸覺、嗅覺、視覺等 多維度產品體驗，培養寶寶積極的洗護習慣，幫助寶寶健康成長。湯美星突破餵哺產品領域，迎來旗下個護產品的全球面世，針對護乳霜和奶瓶清洗類產品的使用特點與更高的安全需求，在配方設計上採用100%食品添加劑類原料，特別是在奶瓶清洗劑配方設計上，更是創新突破了該領域清潔產品普遍採用的傳統表面活性清洗技術，採用溶解乳化技術，更有效地增強塑料材質奶瓶的清潔效率。玉澤持續關注和研究皮膚微生態對皮膚屏障功能的影響，開發上市了含“益生元”成分的玉澤臻安潤澤修護保溼系列產品。
上海家化在產品安全和功效研究領域始終與外部科研院所、醫院和政府機構保持著密切的合作，包括復旦大學附屬華山醫院、上海交通大學附屬瑞金醫院、上海交通大學醫學院、上海市皮膚病醫院、上海市預防醫學研究院、中國食品藥品檢定研究院、中國檢驗檢疫科學研究院、上海海關技術中心、上海香料所、上海大學、北京工商大學、東南大學醫學院等，主要研究領域包括皮膚科學基礎研究、產品安全評價策略、產品功效評價、替代方法開發等。
報告期內，上海家化科創中心作為主要起草單位，參與制定了國家標準1項、地方標準1項、團體標準6項、企業標準13項；申請專利51件並獲得7件發明專利授權。上海家化科創中心被認定為工信部化妝品工程技術中心、中國輕工業護膚品安全及功效評價重點實驗室，併成功申報上海市青浦科委產學研項目。同時，公司作為唯一的民族企業代表，加入了中國食品藥品檢定研究院化妝品替代方法檢驗與研究工作組成員單位，旨在幫助我國建立科學、可靠、穩定的產品安全性體外評價方法。
渠道創新
上海家化的渠道戰略是全渠道、全覆蓋，線上與線下相融合，渠道與品牌相匹配共同發展。公司八大渠道包括：線下銷售為經銷商分銷、直營KA、母嬰、化妝品專營店、百貨、海外；線上銷售為電商、特殊渠道。
報告期內，公司在渠道拓展的同時，優化渠道運營。截至本報告期末，公司有組織分銷的可控門店：商超門店20萬家、農村直銷車覆蓋的鄉村網點有近9萬家店、百貨近1500家、化妝品專營店約1.3萬家、母嬰店近6000家。
報告期內，線下渠道通過七大引擎引領渠道創新：第一，通過網紅爆款打造驅動增長，如百貨太極精華、化妝品店典萃新肌凍乾麵膜、切遲杜威渠道佈局完成；第二，通過場景營銷導流，如節慶場景流量、跨界合作整合營銷、進駐機場免稅店等；第三，通過O2O快速拓展，如到家平臺等；第四，B2B新零售拓展；第五，通過D2C積極引流，如化妝品店明星帶貨及整合營銷、社區團購快速觸達消費者等；第六，積極搭建海外購平臺，加速進口品引入；第七，升級門店管理系統並提升培訓體系助力運營管理升級。線上渠道：電商通過與優秀的第三方合作運營的方式提升自身團隊能力，如採用自營模式的天貓玉澤旗艦店運營能力不斷增強，為公司電商未來發展奠定基礎，此外，公司積極探索並抓住電商直播的流量紅利，推動品牌知名度並轉化購買；特殊渠道通過營造服務場景、深挖客戶需求、創新業務模式、提升客戶體驗，通過波段式營銷、直播和培訓等手段，進一步提升了渠道和客戶滲透率，實現業務快速增長。
供應保障
報告期內，公司跨越工廠液洗生產車間順利投入運行，至此跨越工廠實現了全面正式運行。液洗高速自動生產線和物流自動輸送系統的投用不但滿足了公司自身發展需要以及供應鏈生產佈局優化的需求，而且工廠的生產能力、供應能力及智能製造水平均實現了全面提升。整個工廠實現了運營管理的數字化、精準化、信息化、自動化。在工廠運營管理方面，精益生產和5S現場管理的推進使得生產質量和效率大幅提升，確保公司能持續為消費者提供更優質的產品。在原材料採購方面，通過關鍵材料供應商的二元化、提前備貨及與供應商的戰略合作等措施保障供應，同時產銷協同機制有效協調上游業務需求及下游生產、採購安排，確保供應保障及運營質量提升。此外，為應對線上銷售渠道需求快速波動的挑戰，公司建立了快速反應機制，確保了熱銷產品的供應保障。
2導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
3面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用 □不適用
詳見年報全文第十一節財務報告附註五（41）重要會計政策及會計估計的變更
5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用 √不適用
6與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
本年度納入合併範圍的主要子公司詳見年報全文附註九(1)。
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