理財市場近期又出了一檔新鮮事兒：
幫助普通百姓打理手頭積蓄，專門以養老為目標的——養老目標基金正式推出，大A股市場又多了一個投資品種。
今天來詳細說說養老目標基金的幾個問題。
1.養老目標基金有什麼好處？
對咱老百姓來說，投資理財首要的就是放心、踏實，留著養老的錢，就更得萬無一失。
而養老目標基金就是多種基金組合在一起，還可以根據退休時間進行動態調整，在各類組合中進行權衡，因此更穩健。
養老資金的特點是投資期限較長，長期投資可有效規避短期市場波動風險。根據期限不同，養老目標基金大多投資於股票型基金等權益類方向的資產。所以在各類養老投資工具中，它是一種好的符合養老需求的投資品種。
比如，
目標日期型基金：以投資者退休(養老)的日期為時間節點，如“目標日期2030基金”，就主要是為將在2030年之後退休的人群設置的。隨著這個日期臨近，基金的權益資產比重將逐步降低，滿足養老時期風險降低、穩定收益的需求。
目標策略型基金：採用有效的控制措施，使組合的收益和風險相對穩定，有高、中、低不同的風險收益產品，風險偏好不同的人可以選擇相適應的產品進行投資。
2.養老目標年金 vs 商業養老保險
商業養老保險是一種特殊的年金保險。所謂年金保險，是以被保險人生存為給付保險金條件的保險，即只要被保險人活著，保險公司就要定期給付保險金。
年金保險想要成為養老保險需滿足兩個額外的條件：一是法定退休年齡前不能支付保險金，二是每兩次支付間隔不能超過1年。
商業養老保險：較為保守的養老產品，多為固定收益或有保底的浮動收益類產品。收益率一般不高，風險較低，但具有較為明確的未來收益。
適合厭惡風險、追求穩定的人。
部分產品可以承諾終身支付，即只要被保險人活著，保險公司就會一直支付養老金，因此可以較好地規避長壽風險（長壽風險指隨著預期壽命的增長，養老金可能會提前花完）。
隨著年齡增長，領到的等額退休金能夠買到的東西可能越來越少，在保險人退休後每期領取的養老金通常是固定的，所以抗通脹能力較弱。
養老目標基金：為投資者提供養老資產的投資管理服務，風險和收益自擔。投資較靈活，根據不同的人生階段，有多種風險等級的產品，適合各類人群。
由於不承諾收益，也就不承諾定期支付，對於投資者而言，此時的養老金就是基金份額對應的財產，可以贖回任意份額。因此需要規劃好使用速度，避免過早花完。
長期看來，投入的養老資金大概率能夠實現不斷增值，有效對抗通脹。
雖然養老目標基金和商業養老產品有差異，但還是有非常好的互補性。對於個人而言，單純地只選擇某一類產品並不是聰明的做法,更明智的選擇是根據自己的風險承受能力和實際養老需求，對照不同產品提供的風險保障，構建最合適的產品組合。
3.怎樣才能更好地投資，賺取更多養老金呢？
答案是——長期定投。
假設一個人60歲退休最終活到85歲，退休後每個月需要3000元生活費，那麼25年的退休生活總共需要90萬元的退休金。如果再考慮旅遊、看護、醫療等其他需求，實際的資金需求可能會超過百萬元。
看下圖，從不同年齡段開始定投所需要的資金投入是不一樣的，堅持長期定投，能讓我們積累養老金的壓力大大減小，所以，為什麼不早點開始呢？
圖片整理自網絡
從投資收益率方面來看，養老金包含本金和投資收益兩部分。如果從30歲開始定投，在不同的長期複合收益率下，當年化收益率接近10%時，本金投入大概只佔20%，而投資收益部分將佔到約80%！
截至2017年年底，偏股型基金平均年化收益率為16.5%，高出同期上證綜指平均漲幅10.5個百分點，債券型基金年化收益率平均為7.2%，超出現行3年期銀行定期存款基準利率4.4個百分點。
公募基金在投資回報上是具有一定的優勢的，不過更重要的是，你更需要找到一種能大概率提供長期、穩定複合年化收益率的養老目標投資品種。
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