曾轟動一時的“阜興系”違法犯罪案，有了最新進展。
2020年1月8日，備受關注的“阜興系”違法犯罪案的監管處理結果公佈，證監會對原“阜興系”骨幹成員開出罰單。此時，距阜興集團實控人朱一棟被抓捕回國，已有一年之多。
根據違法情節嚴重程度不同，證監會決定對原阜興系7名高管處以不同程度的市場禁入。
其中，朱一棟、趙卓權被處以終身證券市場禁入；餘亮被處以十年證券市場禁入；徐銘、張敏、李木松、王源被處以三年證券市場禁入。
證監會認為，“阜興系”涉案金額特別巨大、涉及投資者眾多、情節特別嚴重，嚴重擾亂了證券市場秩序並造成惡劣社會影響。
資料顯示，阜興集團是一家集商業地產、資產管理、金融等產業於一體的大型民營集團。2017年集團資產管理總額超過350億元，朱一棟是該集團實際控制人。
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實控人朱一棟的前半生
作為一個根正苗紅的富二代，朱一棟無疑是聰明且勤奮的，其攜趙卓權一手創辦了阜興系私募機構。
在加拿大留學五年間，朱一棟唸的是國際金融貿易，2005年回國後，他便著手幫助父親拓展生意。
2011年，朱一棟與同年出生的紹興人趙卓權一道，在上海組建上海阜興投資有限公司，公司名字指的是倆人的家鄉，阜代表阜寧，興代表紹興。
在2012-2015年之間，阜興集團在上海組建了4傢俬募基金公司：意隆財富、鬱泰投資、西尚投資、易財行，覆蓋證券、創投、股權等領域。
2016年初，朱一棟與大連電瓷原實際控制人劉桂雪達成初步收購意向，並支付定金。但是朱一棟擔心劉桂雪會變卦找其他買家，就跟下屬鄭衛星商量該怎麼消除這個隱患。鄭衛星建議朱一棟先在二級市場買入，並幫其找來了所謂的“華北第一操盤手”——李衛衛。
自此，朱一棟出錢，李衛衛操盤，配資在股市裡面買大連電瓷的股票，如果劉桂雪變卦，可以靠市場上慢慢買股吃下大連電瓷，如果收購沒問題，重組也是大利好，大連電瓷的股價肯定可以漲，能順便掙筆錢。
於是，阜興集團、李衛衛先後控制使用粵財信託-民生世傑柒號集合資金信託計劃等 25 個機構賬戶和 436 個個人賬戶之間進行交易，用的是莊家的老手段：虛假申報，利用信息優勢操縱股價等等。
到 2016 年底，這些賬戶的賬面獲利已經超過 6 億。
這個模式一得逞，就開始複製。阜興關聯方先後取得大連電瓷、華聞傳媒、華塑控股3家上市公司的控股權，然後與地方政府合作成產業基金，整合當地優勢產業。
這時候的朱一棟，一邊賺錢，一邊花錢在自己的愛好——足球上。
阜興集團出資打造了上海 “阜興杯”八人制足球邀請賽，自2013年開始，每年舉辦一次。
後來阜興集團還組建了上海阜興隊，朱一棟本人也經常上場一起踢，還進過球。
不過好景不長，朱一棟的“豬隊友”李衛衛開始不安分了，而當時的朱一棟卻又比較依賴李衛衛。
果然，不久後李衛衛便露出了馬腳，其利用阜興集團轉給他的配資保證金，私自提高配資槓桿比例，多出來的錢用來交易其他股票，還把賬戶密碼都改了，收益自然也就是入了自己的口袋。
此後，李衛衛的小動作就沒有停過。2017年2月底，李衛衛私自操盤的一隻股票連續2個跌停，導致配資賬戶爆倉，連累大連電瓷也被強制平倉，股價出現兩個跌停。
2017年12月6日，大連電瓷復牌後繼續四個跌停，之後更是一路陰跌，幫朱一棟加槓桿的配資，都是管金主爸爸們借的，一路這麼賠下去，拿什麼還錢呢？
2018年1月底，央視報道了朱一棟操控大連電瓷的案子，大連電瓷再次跌停，觸發了信託賬戶平倉，而李衛衛剛好用那個信託賬戶，交易其他三隻股票，於是也被強平。
2
董事長被終身禁入市場、主犯逃亡五個國家
2018年3月28日，朱一棟、趙卓權二人操縱大連電瓷虧了5.5億多，把賬面上的6個億全部吐出來了，虧錢事小，關鍵這事犯法，朱一棟只好另闢蹊徑。
到六月底，有投資者發現，上海意隆財富及其母公司阜興集團出事了。
6月27日，意隆財富位於上海市花園石橋路66號東亞銀行大廈的辦公空間已經被封。
7月1日，意隆財富官方微信號宣佈“意隆-稀土產業併購基金五期”收益延期支付，並且確認阜興集團實控人朱一棟失聯。警方在國際上發佈了紅色通緝令。
據傳，朱一棟在失聯之前，將阜興集團購買的多輛豪車以低價轉讓給親屬，以此轉讓資產。“在臨出逃前，他還讓相關公司、朋友替他擔保借錢，捲了18億元鉅款逃到海外。”
然而，“法網恢恢，疏而不漏”，在總共逃亡了五個國家後，2018年8月29日，公安機關將朱一棟押解回國。央視新聞全程直播了押解回國過程。
2018年9月，朱一棟等8人因涉嫌集資詐騙罪、操縱證券市場罪被批准逮捕，和他一起被捕的還有另外7名阜興系的犯罪嫌疑人。
此外，據傳朱一棟不僅持有國內身份證，還有一個香港的身份，證件上的名字叫做朱翌坤。
阜興系旗下資產管理機構爆雷後，公司的所有財務資料和底層協議全部都被封存起來，放滿了一個倉庫。" 這些資金流水需要和這些底層協議解開以後合併進行處理，我們現在看起來，資料數量相當驚人，總共有 1500 立方米。"
所以這案子調查花了一年多時間，直至目前才水落石出。
3
挪用365億、審計制度形同虛設
表面上，阜興系以阜興實業為核心，大量控股、參股企業，然後以公司為主體，旗下用意隆財富、鬱泰投資、西尚投資、易財行四大平臺來進行新產品設計和吸引投資人。
但是背地裡，朱一棟、趙卓權等人首先安排阜興集團總裁辦和行政部工作人員使用公司員工、親友的身份證註冊的大量公司。這些公司的公章和證照都在阜興集團檔案部登記造冊並集中管理，多為無實際業務的殼公司，與阜興系大多沒有直接、間接的股權關係。
通過投資的名目，用“保本”這樣的口號募資，把四個平臺募集的錢轉到這些空殼公司手上，最終流入多個“資金池”賬戶，供朱一棟、趙卓權及阜興集團使用。
阜興系的160個基金產品共計募集資金368.45億元，裡面有365.65億元都被挪用。這些挪用的錢都用來償付一些產品的本息、購買、償付被重組公司債務、二級市場股票操縱、提成獎勵、個人揮霍、日常費用等。
現在，這個雷爆了，最慘的是買了這些產品的幾萬個投資者。
事實上，爆雷私募大多存在隨意使用募集資金的情況，甚至完全不遵循最初的風控承諾和投資協議。原因之一，是私募行業監管缺位，但很多問題突破了監管層面已有的制度安排。
阜興系案件中，針對鉅額資金的挪用，一大焦點在於託管方該承擔什麼責任？管理人為什麼能隨意挪用資金？
對此，一位託管人士表示，不管是針對私募還是其他類型機構，託管的准入標準差不多，並未對私募特別寬鬆，但私募機構中存在的挪用情況卻更為普遍。“託管有多方面的作用，比如貨基偏離度超過千二的標準，託管方會向監管報告。但管理人主觀欺詐，託管方很難做到有效防範。”
4
私募道德風險高，投資者警鐘長鳴
“阜興系”百億私募實控人跑路實在令人感到震驚。
這是第一起百億級別的私募基金爆雷事件，因此在私募圈和資本市場引發的震動自然是觸目驚心。
阜興系擁有正規的私募牌照，還有約十家銀行託管。多數投資人會以為有了上述“雙保險”進行背書，投資安全應該能有保障，可結果卻未必能如願。
亂象叢生的私募行業，道德風險相對較高。且在託管機制上，股權類私募也存在缺陷，即便擁有正規的私募牌照，還有約十家銀行託管，可到頭來投資安全也沒能得到保障。近萬名投資者陷入維權困局，此事也應該引起投資者的警惕。
朱一棟涉嫌股價操縱的新聞被央視曝光後，各大媒體都有報道，投資者按說應該引起警惕，將自己的血汗錢陸續撤出。
難道一個如此違法操縱股價的人還值得信任，值得託付一生積蓄的財富嗎？深陷“阜興系”投資困局的投資者，也應自我反思。
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