04.08 最好的中證500指數增強型基金是哪隻?用數據來說話

上個星期有童鞋問我定投哪隻中證500指數基金比較好,因為我之前分析過最好的滬深300指數基金,加上現在中證500指數的估值也算合理略偏低,覺得這個選題不錯,今天就來探討一下。

之前分析滬深300指數的那篇文章,詳見這篇文章-->最好的滬深300增強指數,年化超額收益達14.63%!

基礎數據來源於東財choice,分“1年以上3年以下”,與“3年以上“兩個檔次來看。

01

先看1年以上3年以下的情況:

最好的中證500指數增強型基金是哪隻?用數據來說話

一共20只,黃色標記的部分全部是增強型基金,全部取得超額收益,最高的是申萬菱信中證500指數增強基金,超額收益達到21.12%,但規模較小,只有1億。

規模最大的是南方中證500量化增強,規模是3億左右,超額收益達到8.72%,挺不錯的。

華夏中證500表現落後與指數,西部利得的中證500等權重指數基金也未能跑贏同期的中證500指數。

02

統計得到,成立期限在3年以上的中證500指數基金一共24只,其中13只取得了超越基準的超額收益。

最好的中證500指數增強型基金是哪隻?用數據來說話

(因為內容較多,搗鼓半天也沒辦法做更清楚,點擊放大看可能好一點)

13只取得超額收益的基金中,有4只取得較為明顯的超額收益的基金,我用黃色標記了:

兩隻是普通的指數基金,是泰達宏利中證500與信誠中證500,超額收益分別達到5.71%,5.17%,規模均是3億左右,成立年限6~7年。

另外兩隻是增強型的指數基金,是建信中證500增強與富國中證500增強,超額收益分別達到10.74%、5.7%,規模分別是20億、10億左右,成立年限是4.2年、6.5年。

值得一提的是,富國中證500這只是LOF基金,可以場內外同樣代碼購買。

規模最大的是510500,規模達到185億,只能場內買賣申贖,有略微的超額收益。

03

對比量化策略與基金經理:

我查看了申萬菱信、南方、建信、富國這4家中證500增強型基金的招募說明書,均採用的是

量化投資的策略。

申萬菱信更側重於盈利能力與估值的匹配,南方與富國側重於多因子量化策略,建信與其他三個最大的不同是有選擇非成分股作為備選庫,也就是說在一定的範圍內有可能投資非中證500成分股的股票作為增強策略。

如下四家的量化策略選讀即可,不想讀的可忽略。

申萬菱信:

最好的中證500指數增強型基金是哪隻?用數據來說話

南方:

最好的中證500指數增強型基金是哪隻?用數據來說話

富國:

最好的中證500指數增強型基金是哪隻?用數據來說話

建信:

最好的中證500指數增強型基金是哪隻?用數據來說話

4家的基金經理截止到目前的存續期內,都沒有什麼變化。

總結:

從策略來看,我可能更喜歡申萬菱信。

但從成立年限、基金規模與超額收益率來看,選擇富國或者建信比較好。

對了,這4只的基金代碼可以從表格的第一列看到。

今天先到這裡吧,非交易日是挺無聊的。。不過也不用關燈吃麵啦,哈哈。


分享到:


相關文章: