04.08 最好的中證500指數增強型基金是哪隻？用數據來說話

上個星期有童鞋問我定投哪隻中證500指數基金比較好，因為我之前分析過最好的滬深300指數基金，加上現在中證500指數的估值也算合理略偏低，覺得這個選題不錯，今天就來探討一下。

之前分析滬深300指數的那篇文章，詳見這篇文章-->最好的滬深300增強指數，年化超額收益達14.63%！

基礎數據來源於東財choice，分“1年以上3年以下”，與“3年以上“兩個檔次來看。

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先看1年以上3年以下的情況：

一共20只，黃色標記的部分全部是增強型基金，全部取得超額收益，最高的是申萬菱信中證500指數增強基金，超額收益達到21.12%，但規模較小，只有1億。

規模最大的是南方中證500量化增強，規模是3億左右，超額收益達到8.72%，挺不錯的。

華夏中證500表現落後與指數，西部利得的中證500等權重指數基金也未能跑贏同期的中證500指數。

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統計得到，成立期限在3年以上的中證500指數基金一共24只，其中13只取得了超越基準的超額收益。

（因為內容較多，搗鼓半天也沒辦法做更清楚，點擊放大看可能好一點）

13只取得超額收益的基金中，有4只取得較為明顯的超額收益的基金，我用黃色標記了：

兩隻是普通的指數基金，是泰達宏利中證500與信誠中證500，超額收益分別達到5.71%，5.17%，規模均是3億左右，成立年限6~7年。

另外兩隻是增強型的指數基金，是建信中證500增強與富國中證500增強，超額收益分別達到10.74%、5.7%，規模分別是20億、10億左右，成立年限是4.2年、6.5年。

值得一提的是，富國中證500這只是LOF基金，可以場內外同樣代碼購買。

規模最大的是510500，規模達到185億，只能場內買賣申贖，有略微的超額收益。

03

對比量化策略與基金經理：

我查看了申萬菱信、南方、建信、富國這4家中證500增強型基金的招募說明書，均採用的是

量化投資的策略。

申萬菱信更側重於盈利能力與估值的匹配，南方與富國側重於多因子量化策略，建信與其他三個最大的不同是有選擇非成分股作為備選庫，也就是說在一定的範圍內有可能投資非中證500成分股的股票作為增強策略。

如下四家的量化策略選讀即可，不想讀的可忽略。

申萬菱信：

南方：

富國：

建信：

4家的基金經理截止到目前的存續期內，都沒有什麼變化。

總結：

從策略來看，我可能更喜歡申萬菱信。

但從成立年限、基金規模與超額收益率來看，選擇富國或者建信比較好。

對了，這4只的基金代碼可以從表格的第一列看到。

今天先到這裡吧，非交易日是挺無聊的。。不過也不用關燈吃麵啦，哈哈。