「凱恩斯」獲取行業策略！
最近我們反覆提到過鋰電池，今天還在發力。目前市場在炒科技行業的上游，包括電容、傳感器、光刻膠，氟化氫，芯片。等等，市場在炒熱概念，而且是向製造業的上游炒。這符合概念板塊輪動特徵。如果不看企業的業績，這些行業明顯具備一定的認知壁壘，也就是說，炒這些板塊普通人不一定看得懂，不是很懂再加上有一點業績順勢的推波助瀾，很容易出現大行情。的確這些科技板塊有很多風口，但是也不是什麼價位都能夠炒的，有些公司的產品在整個行業中佔比是百分之零點幾，市盈率是100倍以上，除了概念還是概念。我們還是希望投資人對這一類，行業佔比不高的領域的公司，當做高風險的投資標的。
當然，概念股這裡面也有一些技術突破的公司，不過很多估值也不便宜了。
比如芯片領域有很多的企業，有很多種芯片，有材料、設計、封裝和製造。但是各個細分的龍頭並不相同，如芯片設計，我國其實有份額的就是華為海思，封裝倒是有很多強者。製造的話相對薄弱。而比如匯頂科技在指紋識別芯片上面很有優勢，瑞典FPC是國際上的指紋芯片巨頭，但是2017年匯頂科技就遠遠甩開了FPC成為全球指紋芯片霸主，但是技術都會被替代的，沒有一勞永逸。
比如瀾起科技的內存接口芯片，雖然和世界上很多大企業依然有很大的份額差距，但是未來的行業拓展能力還是存在的。
比如封裝上面，長電科技旗下的江蘇新潮科技，通富微電旗下南通華達微電子，華天科技旗下天水華天電子。這三家也比較有規模。
個人的思路和別人不同。有人是看末端的，如果一個企業佔整個行業比重很小，說明他還有很多空間，很多人認為這類企業更加具備成長性。個人認為這並不是錯誤，而是風險匹配度上面可能不適合大多數投資人。一般我們看到考卷分數，才能對一家企業評判。如果這家企業佔據了全球份額的很大比例，說明這家企業有他的優勢。這是一種因果的反證法。因為他份額大，說明他有競爭力。而不是去探究，他有什麼競爭力，才會導致他未來份額會越來越大。
原因是，我們其實信息都是不對稱的，越是高級食物鏈的投資人，獲得信息的渠道越多，但是大多數投資人並不知道面對的是什麼公司。所以我們就選大的，份額大市值大，營收多。船大不好掉頭，但是船大可以碾壓小船。比如白色家電，品牌正在越來越少，一些白色家電的消失和格力美的海爾份額越來越大的趨勢形成鮮明對比。所以，個人覺得，不要去買那些碌碌無名的上游企業，寧願波幅小一點，也要選擇市場細分的龍頭。
今天A股表現很好，在上升趨勢中偶有波折，但是總體依然強勢。投資人持股不動，堅持就是勝利。如果你有心，你會發現全球大部分股市都在新高附近，一輪趨勢十分明顯，經濟依然會強勁向上。趨勢在的時候投資人不要輕易放棄。因為一旦放棄未來你會更買不下手。成大事不糾結。另外，降準已經在路上了，最快是本週五，利好的還是券商，依然看好互聯網證券的三角馬車。
【以上內容僅代表個人投資建議，股市有風險，投資需謹慎！】
凱恩斯
好人好股高端操盤手商學院名譽院長，對外經貿大學客座教授，中國人民大學操盤學高級講師、清華大學操盤學特訓講師，中央電視臺CCTV2《交易時間》特聘專家， 《操盤大講堂》特聘教授。
2013年曾經在北京電視臺公開講解如何選擇三年十倍大牛股，所舉的案例最終在2015年底實現了十倍的盈利。 凱恩斯是目前國內唯一在價值投資領域做到可量化的實戰型學者。
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