賤賤的凡想世界
A股市場兩輪牛市，第一輪是2004年到2007年，在人民幣升值和股權分置改革推動下，A股市場從998點上漲到6124，基金理財得到第一次普及；隨後幾年整個行業保持平穩的發展，樓市吸引了大部分流動性，2015年在互聯網加的帶動下，A股市場再一次迎來了全面牛市，基金理財進一步被廣大投資者認識和理解，加上陽光私募的合法化，全民理財時代到來。但是究竟什麼是基金，怎樣選擇適合投資者的基金，基金理財的利弊，投資者能夠從那些渠道獲取相關資訊以及投資基金的一些常識性的知識並沒有隨著行業的發展得以普及。本文就這些問題做一個詳細的梳理，希望能對你有所幫助。
什麼是基金？
基金是指為了某一目的，聚集起來的一大筆資金，交由專業的基金經理，使用專業的理財思維和金融工具以及資產配置等手段，在控制風險的前提下，獲取合理的收益。簡單總結成一句話就是：特定目的和用途的資金。其產生的收益由基金持有人享有，同樣基金持有人也承擔相應的風險。一隻基金成立之後形成一個資產包，我們通常將這個資產包成為基金財產。
基金的最大特點是：控制風險、合理收益、集合理財、專業管理。通俗一點講即專業的事由專業的人來完成。風險控制是指基金運作中，首要考慮的是本金的安全而不是收益，這點是和我們普通人理財最大的區別；合理收益是指在風險可控可承受的範圍內獲取最大收益；集合理財是指基金份額持有人眾多，即有機構投資者也有普通老百姓；專業管理是指基金管理團隊運用金融工程、數學以及投資學的一些原理、原則和方法，對資金進行科學的配置。
基金的常見分類
我們從概念中知曉，特定用途和目的是基金成立的核心。根據不同的用途、不同的投資方向，基金可以分成不同的類別，而不同類別的基金，其風險的高低也就適應不同的投資者。咱們只說說市場常見的幾種基金。
1、根據投資的標的物不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、QDII、QFII，混合型基金等。
股票型基金：指基金投資的方向主要集中在滬深A股市場。
債券型基金：指投資的標的物集中在國債、企業債和一些優質的地方債。
貨幣市場基金：是指投資於貨幣市場上短期（一年以內，平均期限120天）有價證券的一種投資基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券等。
期貨基金：指投資標的物主要集中在大商所、鄭商所、上期所上市的各種期貨品種，比如大豆、螺紋鋼等。
QDII和QFII：前者是國內成立投資海外的基金，後者國外合格投資國內A股市場而成立的基金。相對而言，這兩種基金受眾者寡，咱就僅僅提及一下即可。
混合型基金：混合型基金主要指基金的投資方向和標的物不固定，基金經理在股債貨幣之間擇機切換，靈活配置，以期取得超額收益。
總結：目前國內投資者參與最多、熟悉度最高的是股票型基金、貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金。
基金投資的風險
很多投資者認為基金投資風險低，甚至認為是無風險，這是一種錯誤的認知。基金作為一種理財產品、其資金投資於不同的領域和標的物，只要是投資都會存在風險，那麼基金投資有那些風險呢？
1、系統性風險。指金融機構從事金融活動或交易所在的整個系統（機構系統或市場系統）因外部因素的衝擊或內部因素的牽連而發生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構不能倖免，從而遭受經濟損失的可能性。例如2016年熔斷機制被國外機構鑽空子引發的股票市場整體性下跌，這是誰都不能避免的。
2、基金經理和基金管理人的職業風險和道德風險。管理人的職業風險是指基金公司在風控、防火牆等方面的缺失或者執行不到位導致的風險，基金經理的道德風險是主要指基金經理利用職務之便謀取私利，比如投資者深惡痛絕的老鼠倉行為等。
3、投資人快速致富的心裡導致的頻繁買賣風險。基金投資受基金契約的束縛，其投資的方向和標的物顯然受到限制，而所有大類的資產不可能齊漲共跌，於是就會出現投資者無法忍受短期不漲或者下跌從而頻繁買賣帶來的風險。
4、基金經理嚴重預判帶來的風險。基金投資不僅僅是一項金融理論的比拼，更多的是經驗和直覺的較量。很多年輕的基金經理由於經驗不足導致淨值嚴重下降的例子在A股市場比比皆是，投資者不幸買入導致的風險。
怎樣選擇基金
基金種類繁多，風險高低不同，基金業也良莠不分，魚龍混雜，對於基金投資者而言，選擇一款合適的基金就至關重要，我們主要從以下幾個方面來選擇基金。
1、購買基金的時間。通常基金的漲跌是和基金投資範圍的大類資產的漲跌緊密聯繫在一起的，那不同時間點，各類資產的漲跌顯然不一樣。如果是股票型基金，我認為在熊市中逐漸買入為宜，同時配置債券型基金，反之在牛市中，我們就需要相對激進點。如果是長期投資，那就選擇混合型基金。
2、選基金公司。投資者儘量選擇管理資產規模靠前的基金公司。我的標準是管理規模前十的公司，十名之後的公司從不考慮。國內的只考慮嘉實、博時、華夏、易方達、南方等老牌基金公司。重點提示一下，天弘基金不在考慮之列。
3、選基金經理。現階段隨著基金業的發展，但是基金經理的人才儲備明顯滯後，導致很多30歲不到的年輕人匆忙被各大公司委以重任，但是沒有經歷牛熊，憑啥相信其有出彩的表現。我的標準是35歲以下的基金排除。
4、選產品，即基金。投資者在選擇基金時，一定要弄清楚自己買基金的目的，是做養老計劃，還是教育基金，還是隻求跑贏通脹，亦或是承受高點風險，享受高一點的收益，自己投資基金的時間長短等等，一句話要根據自己的情況合理選擇。如果是養老計劃，那投資債券基金或者貨幣市場基金最好，如果的長期投資，十年二十年，我建議選擇指數基金。
怎樣瞭解基金
我在證券公司工作那幾年，經常遇到投資者諮詢基金，大家都面臨一個問題，投資者究竟去那裡瞭解基金，有以下渠道供大家參考。
1、基金公司的官網，主要看募集公告。公告會將該基金的所有一切解釋到位，重點了解基金的性質，基金經理的過往業績，該基金投資範圍，各種投資品種的配置比例，申購贖回費率，封閉期多長時間等等，這是針對新成立的基金。
對於已經成立處於開放狀態的基金，我的建議是關注該基金十大重倉股，以瞭解基金經理是否遵循基金契約，很多基金經理會為了短期業績不遵守合約規定，比如明明是消費醫藥偏保守風格的基金，結果十大重倉股全是科技，換言之這樣不守規則的基金經理，很難指望他會交出優秀的答卷。過往業績的波動和回撤，應付極端情況的措施和淨值波動，未來投資標的物的可能走勢。
2、第三方網站。我一般是使用三個網站，即東財、天天基金網、晨星基金。這部分我主要是觀察第三方網站對基金的評級。
3、支付寶、微信上的理財頻道，有關於基金的專欄，會比較詳細的記錄目標基金的基本情況。
4、銀行和券商。現在券商很重視基金業務，只要你提出要求，券商投顧人員都會第一時間將你需要的資料發送給投資者的。
去那裡購買基金
由於基金行業現在已經是完全自由競爭的態勢，目前購買基金的渠道還是比較多，歸納起來主要有：
1、基金公司官網購買；
2、代銷銀行網點購買；
3、第三方理財平臺夠買，這點需要注意，一定要上基金業協會官網核實其代銷資格；
5、券商證券交易客戶端或者券商櫃檯。
目前幾乎所有的渠道都能實現手機APP操作和電腦端操作，已經很方便快捷了。
總結：基金是一個理財大類產品，其中品種、產品設計原理各不相同，不要盲從跟風，選擇適合自己的才是最好的。同時基金投資不要頻繁交易，要做好長遠規劃，長期持有，堅持下去，做時間的朋友，通常基金最後都會給投資者超預期的收益。
