02.23 2018时光印记（54）：一样的剧本，一样的结局

【20180224】2018年倒数第54篇投资笔记。

一样的剧本，一样的结局。

节前三个交易日，节后两个交易日，加在一起一周，一周时间逆转了前面几个月的颓势，市值快速拉升，从填坑，到赚钱。这是再熟悉不过的味道了。我仍旧没有刻意去躲避前几天的小股灾，仍旧满仓持有风口中高成长股，仍旧操作频率很低，这与上几次股灾都没什么两样，这次的结局，当然也和预期中一样没什么例外。

在这之前，我也经历了几个月的低潮，经历了一些冷嘲热讽，经历了一些压力，一周之后，全部都逆转了。A股的国情以及投资者赚快钱的心，决定了牛短熊长，很多数月的调整都是一周或者几周就涨完，我分析过很多牛股的长期走势，一般调整时间都在三分之二以上，上涨的时间不到三分之一，又怎么可能只做这三分之一的时间呢？谁有那个能力能抓住？所以，最好的方法是参与调整，和企业一起成长，前提是高成长低估值的优秀企业，把握住利润快速增长的这一段，至少要用两个财报期去验证，即便是这段有调整，这些调整，也都应该看做你投资体系的一种必然，一种参与成本。

每年属于自己最好的阶段，可能只有3-5个月，去年是有6个月，3-9月实现接近两倍收益，9-12月回撤很多，前年也是只有4个月，熔断后迅速翻倍，靠的都是持有风口中的业绩加速的股。今年春节前后的这一周，已经体现出这种味道。剩下的时间很鸡肋，需要足够的耐心去等待，这种等待，和等待中的回撤，是我交易体系的成本。可能所有投资体系都是这样的，不可能一年全部顺风顺水。有属于你的优势区间，也有劣势区间，那么，抓好属于自己的优势区间赚足，然后在劣势区间尽量控制回撤少亏，一年30%的复利，并不难。

回到市场。新能源汽车仍旧是难得的投资板块。从产业的角度来讲，淘汰燃油汽车的进程逐步明确，新能源汽车行业的投资，并购，扩张，新建等如火如荼，老车企不断加速转型生怕落后，华为百度等跨界进入者来势汹汹抢抓机遇，这些二级市场之外的产业资本更加疯狂，趋势已经不可逆转。我从2016年就开始讲，这个行业是从零到一，从一到十，从十到百，是值得做五年甚至十年的大行业，这个颠覆已经在路上。当然，在这个发展过程当中，并不会一帆风顺，细分产业链受益程度也不是一成不变的，每个阶段都有每个阶段的龙头，比如2015年2016年的六氟磷酸锂，2017年2018年的钴锂，都诞生了翻倍股甚至多倍股。我们需要专注力去深入这个行业去感知，而不是被K线上的波动去干扰。非常幸运，这两年新能源汽车的牛股，几乎都没逃过我的眼睛。这个过程当中，虽然错误不断，但是因为大方向的正确，掩盖了很多细节的不足，所以最终也算是收获了较为满意的结局。

趋势分为三种，我们每天看到的K线是一种，但那是最低格局的趋势；中级别的趋势是经济周期，每10年一次；而顶级的趋势，叫做时代。能称之为时代的，都是颠覆性的，新能源汽车，就是时代的选择，是顶级趋势。只有用大格局把握大趋势，用专注力在这种趋势中做足功课，抓住最受益的细分，

还是那句话，即便是你在这个时代中，你也可能无法受益，因为科技发展信息爆照让我们每天面对的变化太多，面对的干扰太多，面对的诱惑太多，导致我们自己过于复杂，很难沉静下一颗安于等待的心。我之前写过一篇文，在当前的市场环境下，等待，是区分一个投资者境界高低的最重要量尺，现在感受越来越真切，感兴趣的可以去看看。