股市，無論在熊市還是牛市，始終有人買有人賣；同樣的圖形，多方看起來會漲，空方看起來又會跌。意見始終相反，這就是相“反”相“成”的過程，而在選擇自己喜好的股票時，往往又會掉入主力資金分類的誤區。
先看一個小故事《用自己的方法賣辣椒》，很富有哲理性，可以一起思考：
賣辣椒的人，恐怕都會經常碰到這樣一個非常經典的問題，那就是不斷會有買主問：“你這辣椒辣嗎？”不好回答——答辣吧，也許買辣椒的人是個怕辣的，立馬走人；答不辣吧，也許買辣椒的人是個喜吃辣的，生意還是做不成。
有一天沒事，我就站在一個賣辣椒的三輪車旁，看攤主是怎樣解決這個難題的。趁著眼前沒有買主，我自作聰明地對她說：“你把辣椒分成兩堆吧。”沒想到賣辣椒的婦女笑了笑，輕聲說：“用不著！”
說 著就來了一個買主，問的果然是那句老話：“辣椒辣嗎？”賣辣椒的婦女很肯定地告訴他：“顏色深的辣，顏色淺的不辣！”買主信以為真，挑好後滿意地走了。也 不知今天是怎麼回事，大部分人都是買不辣的，不一會兒，顏色淺的辣椒就所剩無幾了。我於是又說：“把剩下的辣椒分成兩堆吧，不然就不好賣了！”然而，她仍 是笑著搖搖頭，說：“用不著！”又一個買主來了。賣辣椒的婦女看了一眼自己的辣椒，答道：“長的辣，短的不辣。”買主依照她說的挑起來。這一輪的結果是， 長辣椒很快告罄。
在股市中，主力或莊家何嘗不是這樣，會經常把股票通過分類、包裝賣給搶購的散戶。
看著剩下的都是深顏色的短辣椒，我沒有再說話，心裡想，這回看你還有什麼說法。沒想到，當又一個買主問時，賣辣椒的婦女信心十足地回答：“硬皮的辣，軟皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是嘛，被太陽曬了半天，確實有許多辣椒因失去水分而變得軟綿綿的了。
賣辣椒的婦女賣完辣椒，臨走時對我說：“你說的那個辦法賣辣椒的人都知道，而我的辦法只有我自己知道！”
因 此，在股市上，莊家或主力資金就像賣辣椒的老婦一樣，再不好也能賣出。他們會根據市場變化、投資者的心態、國家政策變化，把幾千支不同的股票分出不同類別 並賦之予相應題材，人人稱絕，致使每次均有股民踴躍購買。如一種分類後購買週期結束，又會出現另一種分類擺在股民眼前，始終會有人根據自己的偏好選擇、追 逐。如小盤股與大盤股之分類；低價股與高價股之分類；創業板與主板之分類；央企背景與民營企業之分類；預盈預增與預虧預減之分類，等等。這就是為什麼我們 提倡選擇股票必須先選擇即將成為熱點的板塊，只有選準這個板塊，才是股民資金關注的對象，也只有資金大量湧入，此時這個板塊的股票價格才有可能節節升高， 你購買的股票市值才可以大幅攀升。不同時期肯定有一個強勢的板塊勝出，而此板塊的勝出又是彼板塊退潮的開始。正由於人類具有極強的抽象思維，所以股民才更 願意追逐標新立異的板塊。
所以高明的莊家不僅能提煉出各種類別去讓你選擇，而且有時還會運用虛虛實實的方法去誘騙你。記得小時候，有個 “老 鄉”向我透露了鮮為人知的經商“之道”，他做服裝生意，在每次進貨的各種服裝中，同一類服裝商品，如進價是300元/件，他售價往往標價600元/件，而 進價是100元/件，則標價又會是800元/件。因為人們慣用思維是“一分價錢，一分貨”，貴的肯定是好的。
股市中也有人利用人們的“慣用”思維，這樣你就會發現，就其價值而言，上漲的股票價值不一定高於同類股票。這就是為什麼買股要買強勢股，而不去碰弱勢股的道理。特別是在牛市“追漲是硬道理”。
實 際上多數證券投資機構研究股票的真正專業人員非常稀缺，你想對一支股票的上市公司徹底瞭解非常困難，有些高層決策思路是商業機密，是不會讓你知道的。但是 你若選擇在經濟週期中未來發展的潛力板塊就較為容易，因為宏觀數據、行業數據往往是公開的而且經國家權威部門確認的。實際上板塊選好了，板塊中好的個股豈 不是“籠中之鳥”嗎？
主力選擇的板塊，往往也會被反覆炒作。假如主力資金在可選的二十種板塊中，不帶任何偏見按隨機理論選十次，這十次中某個板塊被重複炒作的概率是：1－0.065 ＝ 93.5％
這樣同一板塊被反覆點名的概率為93.5％，所以這種定期選擇“反覆炒作”的板塊，不妨是跟蹤主力的絕妙方法。
在 股市中，資本家是玩板塊，莊家是炒熱點，散戶是搶個股。正如前面所講，由於利多與利空本來是對立統一關係，並不存在絕對的“利多因素”與絕對的“利空因 素”。所以，我們在對各具體因素進行分析時，必須對各因素在各種不同的環境和條件下的相關程度及其表現形式進行必要的篩選與判斷。
一是相 關 原則。即當了解（或假設）到已知的某個事物發生變化，再推知另一個事物的變化趨勢。最典型的相關有正相關和負相關，如提高儲蓄利率，股市看跌，降低儲蓄利 率，股市看漲。從思路上來講，不完全是數據相關，更多是“定性”的。從總體上觀察，與股市高度相關的市場至少有期市、匯市、資本市場等。二是類推原則。證 券市場經常出現板塊之間的輪動，某一支股票帶動所屬板塊，該板塊又帶動相關板塊，最終誘發大盤啟動。相反，“城門失火、殃及池魚”的現象也舉不勝舉。三是 概率原則。我們不可能完全把握未來，但根據經驗和歷史，很多時候能大致預估一個事物發生的大致概率，根據這種可能性，採取對應措施。如股票上漲幅度大了， 下跌概率就大了；股票下跌幅度大了，上漲概率就大了。
為什麼出現慢牛股？
現在不論做什麼生意都是十分難做，為什麼？就是競爭對手太多，顧客口味太高。坐莊也是如此。只要有錢買到籌碼那是很容易，但是買了一大堆賣給誰呀？只要能夠賣出去才能賺到錢。
現 在的散戶操作水平今非昔比，不但能夠看出莊家操作的蛛絲馬跡，而且跑的要比莊家快得多。莊家也不傻，道高一尺魔高一丈，所以莊家想到了另一個更理想的辦 法，就是作長莊股，每一次高拋低吸，一個波段一個波段地賺，這時候莊家利潤是最大化的，可能股價只漲了50%，可是他的利潤已經有150%，而且現在的股 價不高，股價一旦高了就給送配，股價攔腰斬斷，散戶們願意喜歡低價股票，不會害怕。但是股價它要漲到什麼位置，跌到什麼位置，散戶完全沒辦法預測。而且莊 家始終都能控制住這隻股票，順勢而為，股票也不用全部跑掉，無論上漲還是下跌莊家都有利。
但這是莊家一廂情願的想法，有的時候一隻好股， 會 同時被幾個主力一起看上，你一拋，別人就會接過去了，你要想再買回來，就得出更高的價。這時莊家就變成了低拋高吸了，他當然不願意了。所以這就表現出基金 集體持倉的狀態來，大家都在買，誰也不賣，但是誰也不拉，就這麼耗著，等大勢好的時候，散戶往裡一衝，股價立馬就上去了，大牛股就是這麼來的。
如果單莊股，容易出現高拋低吸的走勢，如果混莊股，入駐的主力越多，越容易走出慢牛來。
影響莊股暴漲本質
莊股年代主力坐莊往往投入資金少則數億，多則超過十億。這些資金來源複雜，銀行貸款，企業拆借，高息集資等等。因此其使用成本一般非常高。進了股市自然要拉出較大幅度的漲幅才能產生利潤。這是莊股漲幅巨大的原因之一！
坐莊投入鉅額資金建倉和炒作，炒高後主力在減倉出貨時會直接導致股價下跌。既要保證出貨平均利潤，又要有足夠的價格下跌空間才能順利出貨撤退，解決這個問題的唯一方法就是將股價拉的更高。
坐 莊投入資金龐大，策劃者無一不是心懷大夢的狂人。膽大包天與期待財富夢是以十倍，百倍，千倍裂變的增長，使其非理性操縱股價瘋狂上漲。經典個例：莊家呂梁 1998 年開始坐莊中科創業的最初設想：6 億元左右的自有資金控制中科創業ST康達爾000048大量流通籌碼後，進行一系列融資運作。最終將中科創業股價推高到復權價 1000 元每股，流通市值達到 350 億元。再進行一系列運作，利用 5 到 7 年時間將最初的 6 億元，可能變成 400 億元以上的巨大收益！] 實際上大莊坐莊的個股，其上市公司什麼發展前途好，重組，資產注入等等這些都是掩如耳目用於炒作表面的東西。題材這東西有就最好，沒有可以創造，甚至還可 以造假。
現時這種投入巨資控盤式坐莊行為已極為少見。這種坐莊模式風險巨大，二是證券監督機構對坐莊行為監管較嚴導致。開放式投資基金管 理 資產規模巨大。一個基金管理的資產大的達百億規模。對於這些擁有龐大資金實力的投資機構，證券法嚴格限制其買賣行為。如基金買入單個股票不準超過其淨值的 10% ，一家基金公司旗下的所有基金買入持有一個股票不準超過該股票流通盤的 10% ，這些都是明文規定的限制。作為 A 股市場最大的機構群體，證券投資基金，保險投資基金， QFII 投資基金等在個股中不可能實施控盤式坐莊行為。現 A 股市場仍然存在屈指可數的幾個莊股，這幾個莊股都是地下私募隱蔽坐莊。地下私募這塊有能力控盤式坐莊和在實施坐莊的機構很少。
任何一支牛股的誕生都分為四步：主力吸籌、主力洗盤、主力拉昇、主力出貨！每一位投資者在操作股票的過程當中，都想著如何跟莊操作，如何發現莊家出手的動機！而我們作為一個普通散戶投資者又該如何抓到這種主力吸籌的大牛股呢？
主力行為學之主力吸籌
連續下跌，持續地量——主力吸籌，判斷主力吸籌建莊的動機，首先得了解主力吸籌的目的，再要知道主力吸籌的走法，知道主力吸籌拉昇前的走勢後，你要耐的住寂寞
主 力機構一旦確定做莊目標,就要對目標股的籌碼進行收集,主力實現坐莊的前提條件,是對股票低位流通籌碼的有效控制,主力只有在低位控制大量的流通籌碼,才 能有效控制股價的波動方向,達到拉高出貨的盈利目的。普通投資者極難發現主力在吸貨,即使發現有主力在吸貨,此時進入,也幾乎是無利可圖,因為股價漲跌空 間不大,這一階段日成交量很少,且變化不大。隨後由於主力的入場,成交逐漸變得活躍,成交量偶爾一兩天放出大量,但隨後又開始下跌恢復沉寂,股價大部分時 間在一個狹窄區域內震盪盤整,K線組合上是小陽小陰盤整狀態,股價走勢有氣無力，這樣的偶爾放巨量其實就是主力吸取一定籌碼後的試盤行為，同時也是股價將 要拉昇的信號！因為股價在經過前期大幅下跌後,由於跌幅較大,套牢的投資者惜售,有的就乾脆拿著不拋了,任其跌到什麼位置,心想總有漲回來的一天,隨著割 肉盤的變少,成交量越來越小,股價已沒有殺跌動力,出現止跌跡象。股價由於大幅下跌,上漲空間被打開,此時股價已相當有吸引力,主力開始進場吸納低位籌 碼,悄悄地收集低價位籌碼,主力掛的單子很小,一般幾十手、幾百手的小單子接盤。
如果這一階段可吸納的籌碼比較少,主力會採取各種手段來騙 取持股者手中的籌碼,迫使持股者拋出手中籌碼,比如打破重要的技術位或發佈利空消息製造恐慌氣氛，通過這些手段來嚇出持股不堅定的投資者,達到低位吸取籌 碼的目的。這個階段並不是主力想吸取多少籌碼,就能吸取多少的！大多數持股者在經過連續深套之後,是不甘心輕意割肉的。最終,主力通過時間的煎熬迫使最有 耐心的持股者無法忍受精神上的折磨拋出籌碼,達到吸籌目的。這就是平時我們常說的,追漲殺跌,在你忍無可忍的情況下,賣出股票後,股價盤旋幾日,卻一飛衝 天！因為當主力在低位實在吸不到什麼籌碼之後,主力會拉高一波股價之後再次打壓,由於股價經過這一波上漲,還持股的散戶手中的套牢籌碼得到一定的釋放，而 散戶在看到股價拉高之後再次下跌，害怕剛得到解放的籌碼再次被套的心理下,最終咬咬牙也就忍痛割肉了。
主力的吸籌區域是一個相對的低價區, 而不是絕對的低位,大多數時間內，股價的高低是一個模糊的概念,由於大勢背景不同,股價有可能漲了還會漲,跌了還會跌。主力在吸籌階段,一般要吸納目標股 流通籌碼的60%左右,才能對該股的價格波動進行有效控制,並且要有足夠的後續操盤資金,股價才能有較大幅度的拉昇空間，每一個大牛股的誕生,都是資金實 力強大的主力傑作。由於主力持倉量較大,他必須要拉昇出一個較大的上漲空間,才能順利完成出貨任務。實戰操作中還應具體分析股票的形態走勢、空間位置、介 入時機以及基本面和技術面的變化情況,在確保資金安全的情況下,選擇進出最有利的點位，做到穩健投資！
主力行為學之主力洗盤
放 量上漲，放量下跌——主力洗盤，在主力行為學上一個章節中我們學會了主力是如何在低位吸籌的，而在主力吸籌過程中，會伴隨著洗盤行為，因為任何一個主力都 不會吸完籌碼之後就會快速拉昇，沒那麼好的事情！它還需要很長一段時間的震倉和洗盤行為，這篇文章主要介紹主力是如何洗盤的，我們從中又怎麼樣規避被洗出 去的風險。
主力洗盤第一種——拉高震倉洗盤：
主力在完成吸籌任務後,通常並不會立即啟動股價,主力還要選擇合適的拉昇時機, 同時還要通過盤面來感受跟風盤和拋壓盤的大小,也就是上章吸籌章節所說的拉昇前的試盤動作,主力通過試盤來決定下一步的操作。而這樣的試盤拉高，就是因為 在前期的下跌過程中籌碼被套，而經過主力在低位進行吸籌之後，股價有所上漲，被套的籌碼，在主力吸籌過程當中，已經解套了一部份，而由於吸籌過程中漲幅不 大，選擇在些價位割肉離場的籌碼並不多，達不到主力理想中的洗盤程度，這個時候，主力就會先進行一波打壓下跌，然後再拉昇，而且拉昇的幅度也是較大，量能 也是有所放量，而拉高之後，股價立馬又會進行一波下跌，再拉高再下跌，經過幾波的漲跌之後，股價開始連續的下挫，這個時候，經過面前的拉昇，被套的籌碼再 次解放了一部份，這個時候股價的下跌就會給持股的投資者帶來很大的壓力，到底是賣還是不賣？割肉賣了，還虧不少，心疼，不賣吧，又擔心股價會再次下跌，把 好不容易反彈解套的部份再次下跌套進去，而在這樣的一個矛盾煎熬中，將會再次引發一次割肉盤，主力從而可以再次進行籌碼吸取，達到洗盤和吸籌的目的！
主力洗盤第二種——強勢打壓洗盤：
除 了通過試盤來感知跟風盤的大小外,主力啟動股價前通常還要打壓下跌洗盤,所謂打壓下跌洗盤,顧名思義,就是經過前面的吸籌，拉高震倉之後，主力大力打壓股 價清理在低位跟進的散戶,股票市場中不乏有一部分能看懂主力吸籌的投資者和在低位跟進的普通投資者,而主力只允許少部分人跟風,而且跟風資金不能過大,以 避免主力在拉昇途中,跟風資金出貨,增加主力的拉抬成本。如果跟風資金過大被主力發覺,主力會使用各種手段將其驅逐出局。
主力拉昇前有必要 洗出低位跟風盤,使普通投資者的成本比自己高,主力洗盤的目的即是把在低位跟進的持股者清理出局,同時讓新資金進場,通過換手,抬高普通投資者的持股成 本,以減輕拉昇過程中的拋壓。在洗盤過程中,操盤手通常會對技術圖形進行破壞,或大幅震盪,或放量下跌,或急速衝高回落,以及大單壓盤等各種手段,來達到 洗盤的目的。
洗盤階段伴隨成交量的逐漸縮小,賣盤越來越少,主力繼續砸盤已經沒有多大意義,同時還有丟失籌碼的風險。在股價啟動之前：成交 量往往出現大幅度萎縮跡象,隨著洗盤階段進入尾聲,股價出現上漲跡象,成交量才開始逐步放大,形成價升量增的走勢,均線系統開始轉好,呈現向上發散跡 象，MACD零軸下方低位走金叉。
在我們炒股實戰中,遇到主力洗盤是必然的,主力洗盤末期,成交量呈現遞減狀態,表明持股者心態穩定,浮籌 大多已清除,主力大幅拉昇即將開始。投資者如果能看懂是主力的洗盤末期,且股價有啟動跡象,可以在合適的時機,在分時走勢中選擇低價區域介入並展開相應操 作,這往往是最佳的介入區域！
主力行為學之主力拉昇
放量上漲，縮量下跌——主力拉昇。而主力在經過吸籌、洗盤階段之後,隨之而來 的就是主力拉昇股價了。而在拉昇的時候，通常情況下一般莊家主力是按部就班的經過吸籌、洗盤之後才開始拉昇,但是也有特殊情況，有的主力是在吸取足夠籌碼 後,省略洗盤的階段,直接啟動行情，拉高股價,使廣大的散戶踏空行情！而這篇文章主要就是介紹主力是如何拉昇的，我們散戶是該如何去正確識別行情動向並大 膽把握機會的！
主力在經過吸籌、洗盤階段後,現在主力要開始拉昇了，但是主力開始啟動股價,有的時候是在吸夠籌碼後,省略洗盤的階段,直接 啟動股價,使廣大的散戶踏空行情。主力在坐莊的過程中,經常採用反技術的操作手法,沒有一成不變的操作模式,投資者跟莊過程中,還應根據大盤背景,個股基 本面、技術面,針對目標股的走勢,隨機應變。主力在投入相當大的資金完成建倉操作後,首先考慮的是如何將股價與自己的倉位成本區之間儘快拉開一定的距離, 以便今後順利地完成出貨工作。主力為了獲利,只有向上拉昇股價,實現賬面盈利,因此主力建倉、洗盤之後,開始啟動股價,有時洗盤和拉昇同步進行。雖然多數 股票拉高時漲幅很大,但賺到的人卻非常少,普通投資者不能有效識別這種機會,發現這種機會後沒有膽量參與,是讓機會擦肩而過的主要原因,而那些有膽有識, 發現機會並及時把握的投資者,是最終的受益者。
拉昇階段的走勢和漲幅,可以說由主力說了算,基本上不受外界因素的影響,除非遇到特大利空或 系統風險,主力才會臨時改變操盤計劃。當然,也有的主力因為資金鍊斷裂或由於某種原因,需要迅速撤莊,套現資金,則會不計成本地砸盤出貨,而有些資金不足 的主力,則採取盤整的方式等待後續資金的救援。當然,中途也有換莊的主力,做為中小資金投資者沒必要去深入研究它中間出現了什麼情況,只要按照自己的計劃 行事,做到隨機應變,在保證本金安全的情況下,最大獲利,就足夠了。如果想一味探知主力的內情,過分看重主力的行為,則會進入操盤的誤區,往往南轅北轍, 吃力不討好,把自己看的懂的股票做好,足矣！
主力拉昇股價,是要付出一定的拉抬成本的,比如說印花稅和交易佣金,主力為了減少拉抬成本,最 大獲利,還要選擇合適的拉昇時機。一般大盤處於強勢上漲時人氣旺盛,跟風盤較多,投資者不計成本追漲買入股票,主力拉抬容易,只需花費很少的資金就可以拉 高股價；當大盤處於弱勢階段,連續拉昇的股票很少,因為大盤走勢不好,人氣不旺,主力拉昇付出的成本相當大,並且接盤者很少,高位出貨不太順利,所以跟莊 操作,還要結合大盤走勢情況,以便應變。
主力除了動用資金力量拉抬股價外,同時還要輔助相關利用好題材。主力大量的貨要在高位賣給普通投資 者,如果沒有好的題材,散戶是不會輕易接盤的,一般出現大幅拉昇的股票,往往會伴隨相關利好題材出現,等題材明朗了,股價也到高價區了,這就是我們平時所 說的,利好兌現是利空。投資者實盤操作中,要分析消息出現的時機和股價的空間位置,避免落入主力的圈套。
主力行為學之主力出貨
在 前面，我們一起學習了主力吸籌、洗盤、拉昇 這三大階段，緊接著這三步之後，就是主力高位出貨的時機了，會買的是徒弟，會賣的才是師父！如何判斷主力是否出貨，是每一個散戶都面臨的一重大難題，出貨 與否將是決定散戶成敗的關鍵！而這篇文章主要就是介紹主力是如何出貨的，我們散戶該如何去識別主力資金動向！
主力進行吸籌、洗盤、拉昇的最終目的,無非是為了能在高價位派發出貨,兌現盈利；雖然在拉昇過程中派發了部分籌碼,但大多數主力仍然會選擇合適的時機在高位進行派發,否則無法將賬面的盈利兌現。
當 個股的交易熾熱,成交量大的驚人時,廣大的散戶已被股價的大幅上漲激起亢奮的熱情,頭腦發暈,生怕自己趕不上末班車,失去理性地瘋狂買入,此時大幅拉昇階 段也就快到頭了,主力利用連拉大陽線的走勢,吸引跟風盤介入。主力最後加速拉昇的末期表現為成交量巨大,換手率較高,而股價出現滯漲跡象,盤中震盪幅度較 大,K線組合上以方向不明的震盪形態來迷惑大多數的散戶,使其無法判定股價的後續走勢。大多數散戶買進後,不賺錢,是不會走的,有的投資者介入後被套,只 要不再讓他看到介入的價位,他是不會出來的。主力正好利用散戶的這種心理,進一退二,邊拉邊撤。作為短線炒手,遇到這種情況,要果斷出局,不再參與它的後 續操作,確保盈利賺到手,拿到手的才是自己的。
普通投資者由於對主力出貨的階段認識較淺薄,常常把頭部誤當底部,以為股價會再次啟動,隨著 股價的下跌,造成資金的不斷虧損。投資者除了掌握常見頭部形態外,還要熟悉一些主力常用的出貨手法,主力常用的出貨手法是在高位構築平臺出貨,或者再次高 位震盪出貨。這類莊股,大都有急速拉昇某股的行為,在拉昇到目標位後,主力開始構築平臺,進行技術位修正,這極易引誘普通散戶跟進,讓散戶對該股的形態走 勢十分看好,挑起股民們的買入衝動,致使其失去理智,高位接盤。這就難怪一些股民,明明買在了頭部,他卻認為買在了底部,股價下跌了,卻不肯割肉止損,死 要面子活受罪,隨著股價不斷下滑,使小損變成了大損,最終被深套，短線拿成長線(如上圖)！對於在頂部介入的投資者,如果發現自己介入位置錯誤,應在損失 不大的情況下,及早賣出股票止損,避免造成不必要的大損失。留得青山在,不怕沒柴燒,只有保住本金的安全,才可以等待下次的操作機會！主力最兇狠的出貨手 法,是灌壓出貨）,出現這種情況,往往是因為主力發現了突發性的利空消息或是某種原因迫使莊家迅速撤莊,比如主力資金鍊出現問題等。有的主力資金來源不正 當,或是聯合坐莊的機構內部發生矛盾,需要迅速套現資金。主力直接大單打壓股價,不計成本拋售股票,只要有接盤的,都有份,尾盤急跌,把沒來得及撤單的抄 底盤匆匆成交,在K線圖上形成嚇人的大陰線,且成交量巨大。不過這種出貨方式陰險毒辣,容易將股性搞壞,一般主力不願採用,不過在特殊時期,是一種非常有 效的出貨手法,投資者要時刻提防這種走勢。
多頭不死，空頭不止——空頭不死，多頭不止！主力想要散戶死亡，必先使其瘋狂！別人貪婪，我恐懼，別人恐懼，我貪婪！
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