任何市場交易中人，都應該曾有過一段如此的市場經歷：你對市場的分析判斷很準確，可是你交易的整體結果卻仍然虧損！我們也不難發現周圍常常存在這樣一種典型的有趣的市場現象：一些交易員的理論功底不可謂不深、知識面不可謂不廣、對市場的鑽研不可謂不深、在市場中浸泡的歲月也不可謂不長，可是他們的實際交易結果卻還是不盡人意，較大幅度的虧損還是“經常地”、“系統地”襲擊著他們，其交易並沒有達到“知行合一”的狀態！為什麼會出現這種情況呢？

作為一個市場實際交易者，為了進一步改善自己交易績效，為了能保持“穩定地持續地系統地”贏利的交易狀態，我理所當然應該對這種典型的市場現象進行思辨和剖析。通過思考，我個人得到了對這個問題的如斯解答：“知識、思維、技巧和經驗等可以決定一個人對市場判斷的準確程度，但長期地看，交易的最終績效還是取決於交易員自身的心性特徵”！

是啊，性格決定著命運，性格同樣也決定著交易的最終結果！這是因為：儘管“知識、思維和經驗”等有助於我們認知世界和認知市場，但它們還只是在較為表象的層面決定著我們的行動，而更深刻地更細微地自覺不自覺地支配和主宰著我們行動的是我們自己的心性！

當年，當我知道巴菲特並沒有為納斯達克的瘋狂上升所動的時候，我所敬佩的已經不再單純是其選擇股票的能力，而是其心性層面處變不驚、沉穩堅固、穩定不移的大家風範，由此對照一些我們常常不難見到的一些要冒很大風險而為短暫的“日間雜波”所誘惑的交易行為。

我深深地感受到：一個對市場沒有形成系統思維的交易員，一個形成了系統思維但缺乏堅持“個人主見”性格的交易員，一個性格不穩固以至常常為“市場雜波”所誘惑而賭博式地頻繁下注總是試圖去捕捉那些並不屬於自己機會的交易員，一個性格上過於容易激動的交易員、一個性格上過於盲目固執的交易員、一個性格上過於優柔寡斷的交易員、一個性格上急於求成的交易員，又如何可以達到“巴菲特”的投資投機境界呢？看來，作為交易員，我們必須加強自身心性的修煉！

如何利用MACD捕捉起漲點

MACD是一箇中線指標，用它不僅可判斷大盤的中級走勢，實踐顯示，在選股尤其是選強勢股方面，MACD也有著十分重要的作用，如果運用得好，可以成功地相對低位捕捉到個股的起漲點。特別是“MACD二次翻紅”這種形態出現後，股價企穩回升的概率較大，具有較大的實戰價值。

首先，我們將MACD指標調出，將其放在與K線同一個畫面上；其次，調整技術指標參數。將移動平均線時間參數設定為5、10、30，他們分別代表著短期、中期、長期移動平均線，成交量平均線參數設定為5、10，MACD中使用系統默認的標準值，即快速EMA參數設定為12，慢速EMA參數設定為26，DIF參數設定為9。

使用法則：滿足“MACD連續二次翻紅”的個股往往會有非常好的上漲行情，所謂MACD連續二次翻紅，是指MACD第一次出現紅柱後，還沒有等紅柱縮沒變綠便再次放大其紅柱，這是利用MACD選強勢股的關鍵，也是介入的最佳買點。特別是前期下跌時間長、下跌幅度大的個股，一旦出現“MACD連續二次翻紅”形態，股價企穩回升的概率較大。

如果某股走勢符合上述的總的原則，同時又符合以下的四個條件，該股短期出現大幅上升的概率非常大：

1、30日移動平均線由下跌變為走平或翹頭向上，5日、10、30日移動平均線剛剛形成多頭排列；

2、日K線剛剛上穿30日移動平均線或30日移動平均線上方運行；

3、DIF在零軸下方與MACD金叉後可靠意義將會更大，在第一次翻紅後，紅柱開始縮短，越短越好，最好不要超過0軸的第一橫線；

4、成交量由萎縮逐漸放大，特別是在二次翻紅後，若能得到成交量的配合，該股後市向上衝擊的力量會更大

MACD紅柱綠柱買賣法:

在市場中，MACD的變化有這麼一個規律：

價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時(最長綠柱)，價格也往往對應出現波段低點;

價格上升，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時(最長紅柱)，價格也往往對應出現波段高點。

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按照這些規律，我們可以總結出：

價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時買進;

價格上升，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時賣出。

這樣的利潤是最大化的操作方法。

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現在我們知道了：

當價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時買進。問題是我們該如何判斷當日MAD綠柱是不是最長的那一根呢?因為綠柱的數量是不固定的，是可以一直連續的放大的。

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當價格上漲，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時賣出。問題是我們該如何判斷當日MACD紅柱是不是最長的那一根呢?因為紅柱逐步放大過程中紅柱多少根數量是不固定的，放大了還可以繼續放大。

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只要解決了以上兩個問題，前面的結論才能有效應用!

解決方法：當綠柱最高點時，在其後的第三日或後面該股票放量陽線時買入。

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同樣，當紅柱最高點時，在其後的第三日或當日的收盤前或後面的股票放量陰線時賣出。或MACD紅柱出現最高點時,日K線同時出現十字星或陰線時是很好的賣出機會。這時賣出會比到紅柱縮小到翻綠時賣出更能賣到更高的價格。

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(紅綠柱的長短，必須在收盤後才能確定，盤中它隨價格的波動而波動。)

MACD指標在大眾化使用中，一般大家都是在MACD紅柱縮小到翻綠時賣出，這種操作法很多時候往往不能賣在一個相對高位。如果使用以上方法，則可賣到更高的價格。

按照上面的方法操作，仍然有失敗之時，任何技術分析工具都不具有100%準確率。

MACD柱線與股價的背離

MACD柱線是隱藏在DIF線後方的DIFF線，它與股價的背離是MACD指標的重要用法，在實戰中應用極廣。

柱線與股價的背也分為底背齋和頂背離。

底背離

MACD柱線與股價的底背是指當股價一波一波創出新低的時候，MACD柱線卻沒有隨同創出新低。它表示市場向上的動能正在積聚，之後市場隨時可能轉為上漲走勢。

當底背離出現時，授資者可以通過兩種方式來把握具體的買點。

第一，柱線本身的伸縮變化

MACD柱線本身具有較高的靈敏性，當底背裂形態形成後，一日某根柱線突然大幅縮短，就表明市場動能開始發生重大變化，投資者可以及時買人。

但該買點較為模糊，什麼是“大幅縮短”？難有固定的標準，只能是投資者個人的一種交易直覺，所以經驗不足者很難利用該買點。

第二，柱線由綠變紅

柱線由綠變紅，表明市場上漲動能已經開始佔據優勢。它一般繼“柱線縮短”之後而出現，雖然會晚一段時間但卻更加可靠。

當底背離出現後，柱線順利地由綠變紅，授資者就可以買人。

第三，其他技術分析工具買人信號

為提高買點的精準性，投資者可以結合其他技術分析工具來尋找具體的上漲信號。在這個過程中，常用的買點有“MACD柱線底背離十K線反轉”、“MACD柱線底背裂+股價越過30日（或20日、60日等）均線"等。如圖7一16，圖7一17所示。

2012年6月初，東莞股份；的股價在下跌中創出新低，但MACD柱線卻沒有創出新低，形成柱線與股價的底背離形態。它表明市場上漲動能開始積聚，股價有較大可能出現一波上漲走勢。

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6月18日，K線形成旭日東昇的看漲形態，6月19日，柱線由綠變紅，這兩個先後出現的買入信號疊加在一起，更增加了上漲意義的可靠性，投資者可以在6月19日果斷買入。

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2013年5月初，石化機械（000852）的股價創出新低，但MACD柱線沒有創出新低，形成柱線與股價的底背離形態，預示著市場上漲動能的不斷增強。

5月3日，伴隨著股價的止跌回升，形成“MACD柱線與股價底背離+K線啟明星形態”的買入信號。之後股價出現了一皮上漲走勢。

在實戰中，投資者有時候還會遇到MACD柱線與股價二次甚至多次底背離的形態。與DIFF線與股價的二次甚至多次底背離類似，它代表著更強烈的上漲動能即將啟動，投資者一旦見到，就要引起注意。

頂背離

MACD柱線與股價的頂背離是指在上漲走勢中，股價創出新高時，MACD柱線卻沒有創出新高。它表示市場向下的動能正在積聚，股價隨時可能下跌。

與底背裡類似，在實戰中，根據多指標配合的原則，投資者可以結合以下幾種方法使得賣出信號更為具體。

第一，柱線的大幅縮短

MACD柱線與股價的頂背離形成之後，一旦柱線突然大幅縮短，則表明市場下跌動能開始釋放。授資者要注意及時賣出。

該信號出現得較早，對市場敏感度較高，但不太精準，難以把握。

第二，柱線由紅變綠

MACD柱線由紅變綠表明市場下跌動能已經佔據優勢，它一般出現在柱線不斷縮減之後0如果柱線與股價頂背離之後出現柱線由紅變綠的態勢，授資者要注意及時出場。

該信號雖然可靠性較強，但出現得較晚，適合隱健型投資者使用。

第三，其他技術分析工具的配合

MACD柱線與股價頂背出現之後．如果其他技術分析工具也同時出現賣出信號，那麼市場賣出意義的可靠性將大大增加，此時投資者要注意果斷出場。該類賣出信號中常見的有“柱線與股價頂背離十K線反轉形態"等。如圖7一18，圖7一19所示。

2013年3月下旬，國風塑業的股價創出新高，但MACD柱線卻沒有創新高，形成柱線與股價的頂背離形態。它表明市場下跌動能開始不斷積聚，股價隨時有可能出現一波下跌走勢。

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3月28日，MACD柱線由紅變綠，發出“柱線與股價頂背離+柱線由紅變綠”的賣出信號。投資者要注意及時出場。

2013年2月底，順鑫農業的股價創出新高，但MACD柱線卻沒有創出新高，形成柱線與股價的頂背離形態。它表明市場下跌動能正在不斷增強，股價有可能出現一波下跌走勢。

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2月27日，MACD柱線突然下跌，同時K線形成黃昏星的看跌形態。投資者要注意及時出場，之後股價出現了一波較大的下跌趨勢。

前面介紹了DIFF線與股價的背，柱線由於是DIFF線與其均線（DEA線）的2倍差值，因此MACD柱線的背裡也就有了不同於D[FF線背的地方。

它主要表現在以下幾個方面。

第一，出現的頻率較高

一般來說，在股價的運行過程中，柱線與股價背離出現的次數遠多於DIFF線與股價的背的次數，但可靠性也有所降低。

第二，在盤中的特殊用法

柱線與股價的背離在整走勢中往往多次出現，投資者可以據此不斷地高拋低吸來降低扌寺股成本、而DIFF線與股價的背裂很少在盤走勢中出現。

第三，多用於短線操作

MACD柱線與股價的背，由於對市場動能的反映最為靈敏，同時出現次數較多，因此投資者在使用中要注意甄別信號的可靠程度，要以短線操作為主，除非DIFF線中表明市場趨勢即將出現重要變化。

MACD回檔抓漲停

一個股票上升通道和下降通道都會有幾個小的波段來完成，而一個波段形成往往會有8根、10根K線組成，在上升通道中：8根K線中是由5根（上漲）和3根（震盪下跌）K線組成；10根K線中是由7根（上漲）和3根（震盪整理）K線組成。

在下跌通道中：8根K線中是由5根（下跌）和3根（上漲）K線組成；10根K線中是由7根（下跌）和3根（上漲）K線組成！當MACD形成金叉上漲運行，運行到0軸上方，紅色柱子不斷增多，DIF回踩DIE再次騰空而起，運行到第7根或者第9根，就會往往以放量漲停結束這個波段，所以我們應該在短線第7、9根的陰線進行出擊加倉果斷阻擊漲停，第二天衝高就跑。MACD的參數設置成9天、6天、3天，因為是一個波段，8個交易日，10個交易日為一個週期。

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過程：

1、第6根K線盤中早盤放量衝高，之後盤中震盪跳水，主力在盤中給短線獲利盤強大的壓力，必需要你交出短線獲利盤，長上影線之後也讓短線解套盤，開始恐慌，要減倉拋售短線解套盤。給人留下一個“再不跑又套了”之類的假象。

2、第7、8天繼續震盪，給市場一種假像，第8天下影線開始探底回抽，第9天又是平穩震盪，衝高回落，超過第七天最高點開始回落，第10天開始放量位漲停。

抗衡股市風險的4種能力

股市中風險莫測，投資者需要抵禦市場風險，就必須掌握抗衡股市風險的能力，它們主要包括以下四種能力：

第一，解除風險的能力

當投資者已經處於被套境地時，就要應用解套策略，解套策略可以分為主動性解套策略和被動性解套策略。主動性解套策略包括：斬倉、換股、做空、盤中T+0;被動性解套策略包括補倉和捂股。此外，還有更加重要的解套策略：解除心理的套牢。入門吧,投資者入門的好幫手

第二，扭虧為盈的能力

相對於解套能力而言，這是一種更高級別的投資能力，套牢本來是被動的，但如果能採用正確的方法，完全可以實現化被動為主動，即使是被套的籌碼，如果運用得法也一樣可以帶來豐厚的利潤。例如：盤中T 0和做空的操作手法，就正是建立在有被套籌碼的情況下獲利的，通過逐漸降低持倉成本，最終達到扭虧為盈的目標。正確地掌握這四種能力是投資者在股市中立於不敗之地的最根本途徑。

第三，資金管理的能力

股市中的成功投資者都是善於運用資金管理藝術的行家。面對瞬息萬變的股市，過去陳舊的資金管理理念已經不能適應市場的變化，那種等待股市低迷時滿倉買入，並一路持有到牛市頂峰時再滿倉賣出的低級資金管理方式終將被市場淘汰。資金管理的目標有兩點：一是當判斷失誤時，要能憑藉完善的資金管理使資金少受損失或不受損失。二是上漲時手中有持股可以獲利、下跌時有資金可以低買。

在證券投資中，即使最好的解套策略也比不上事先避免套牢的策略，與其被套後資金縮水，心情備受煎熬，費盡心機地想著如何保本解套，不如事先掌握一些防止被套、規避風險的能力。

當市場趨勢向好之際，投資者不能過於盲目樂觀，更不能忘記了風險而隨意追高。在跌市中更要注意，不能隨意抄底。股市風險不僅僅存在於熊市，牛市中也一樣有風險。如果不注意規避股市風險，就會很容易遭遇虧損。

股戰是綜合實力的較量，要善於掌握股戰中的主動權。

說起炒票人們經常會說自己是“技術派”，某某人是“基本面派”。

象這種把同一個問題割裂開來看的人還有很多，包括許多分析師（我曾經問過幾個分析師為什麼這樣看？他們說教科書就是這樣講的）。其實這也是一個錯誤的觀點，“基本面派”它研究的是上市公司和大的政經環境，“技術派”它研究的是股票的價、量、時、空，角度不同而已。上市公司和股票互為表現形式，互為因果關係。

實戰經驗豐富的股民都知道，莊家做票時從來都是基本面要利用，技術面也要利用。有時是交替利用，有時是綜合利用。所以經驗豐富的股民不論是從基本面還是技術面都能發現莊家的蛛絲螞跡。

更多的時候是綜合分析，綜合利用。

要做好綜合利用，就需股民的綜合實力。而且從實戰的角度來看，真正的較量的是綜合實力。我以前經常跟一位朋友下橡棋，從交手的情況來看我經常[在盤面上佔盡先機，殺得對方落花流水。按理說我的棋力比他高點，那麼我的勝率就該高吧？其實不然，下十盤棋經常都是7：3的結局，他7勝3負。剛開始我很不服輸，還笑對方靠磨時間取勝，為什麼呢？一般是佈局階段我略佔優。中盤階段，我的殺伐套路多、攻擊變化靈活，他防守嚴密，略為被動。這一階段我一般會多吃掉對方一子，佔多子之利。殘局階段，對方優勢明顯，防守嚴密，反守為攻，常有殺著。行棋特慢、步步相連沒有漏洞。而我行棋浮燥，漏洞較多優勢轉弱勢，大都在這一階段。後來細細一想，也服輸。對方行棋慢，但符合規則。他的棋看似平淡，然而絲絲相連、環環相扣。平靜的心態，保證了他不出大的錯招，使對手沒有地方下刀，你連下刀的機會都沒怎麼可能贏他？我輸就輸在綜合實力不如他。這已是很多年以前的事了，但我常用這件事提醒自己。股市中的輸贏靠的就是一個人的綜合實力，沒有什麼投機取巧的方法。綜合實力的提升，需要搞好四方面的能力：

a、提高自己用科學的新視野、新觀念、認識問題的能力。

b、要總結一套符合自己情況的戰法。

c、解決好自身的素養問題。

d、股市中很多東西是不能簡單量化，用科技手段去分析的，它需要我們人的管理藝術。在股戰中還需注意的一個問題就是要善於掌握股戰中的主動權。這一點非常重要，所以在這裡特別提醒，在很多情況下主動權易手就預示著勝負已經易手，對於高手來說結局已出來了。下過象棋、圍棋的人對這一點體會可能深一點。對於炒股的人，要切記“寧可不賺錢，或者少輸點錢，決不放棄主動權”。實戰中，大批股民總是有意識無意識的放棄了主動權，最終成為深套一族，亦悔之晚已。至於怎麼去“善於掌握主動權”這裡就不多說了，各人的理解也不一樣。

投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。關注筆者的公眾號：易勢財經（AY60830），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。股市人生經過了起落和坎坷才會有淡定和從容，經歷了滄桑與磨難才會有大氣和豁達。