莊家坐莊的流程
莊家做莊的基本原理就是利用證券市場上運作的某些潛在規律，人為控制、操縱目標上市公司的股價，通過對各種不同成本之間的交換，為自身謀取暴利。
怎樣才能夠控制、操縱目標上市公司股價而達到使自身獲利的目的呢？不同的莊家，按照他們自身操作經驗的豐富程度、資金實力的大小等方面，都各自會有他們自己完全不同的坐莊思維與手法。而最簡單、最原始也最容易讓人理解的，實際上就只有四個字“低吸高拋”，採取鎖定各種不同時期的籌碼與成本的辦法進行交易。
目前，一輪完整的莊家坐莊過程是從莊家發現了一隻極有上漲潛力和空間的上市公司股票並準備買入開始，一般的莊家多會充分利用大盤下跌所導致的“空頭”環境氛圍或輔助以人為“利空”製造出來的恐慌情緒，以此來達到打壓目標上市公司股價使之大幅下挫的目的，為未來的股價上漲創造出相對較大的贏利空間。他們總是想方設法地在相對較低的股價位置上開始吸貨建倉，等到吸籌達到了足夠多的份額之後就會開始把股價拉抬起來，並使之迅速地離開自己持有籌碼的成本區間。待他們把股價拉抬到了一個相對較高的位置上時，就會開始尋找各種時機對目標股票進行打壓股價，採取震倉、砸盤等多種手法來反覆清洗場外的籌碼，他們就在這種主動控制、引導所創造出來的市場機會之中擴大自身的贏利。如此循環往復，一旦他們從股市上榨取到了極大的利潤之後，就會尋找各種機會千方百計地把手中的“倉位”全部套現賣出，而買入與賣出二者價格之間所存有的那一段價格上的空間，就是莊家的獲利空間，也是莊家坐莊的主要利潤來源。
莊家坐莊，我們以實戰操作過程中運作的時間順序來排列，分別是：進莊前的準備、建倉、試盤、整理、初升、洗盤、拉昇、出貨、反彈、砸盤、回抽、打壓、反彈，直至出貨離場完成。這是一個比較完整、標準的坐莊流程模式，思路也非常清晰、嚴謹。
莊家坐莊的過程基本如下：
準備階段：莊家主要注重於對目標上市公司的市場調研，以確定其中可能存在的投資風險與收益。此時，對目標上市公司的實質性瞭解，對目標上市公司管理層和其他協助投資機構的公關，對後備的融資渠道的流暢，以及對某些媒體部門的預熱等等顯得尤為重要。
建倉階段：莊家在初期操作上一般多是耐心溫和，等待機會，股價也多會因此而波瀾不驚；到了操作後期則多會極力通過各種渠道去散佈各類“利空”傳聞，讓市場上的投資人不看好目標上市公司股票，以便自己加大建倉吸籌的力度，使散戶手中的流通籌碼大比例流向自己手中，並嚴格控制好“底倉”的成本（亦即是莊家成本）。
試盤階段：莊家坐莊前，為了準確掌握市場上的真實狀況和閒散資金的動向，常常會以長上影線或長下影線來測試股價上端的拋壓與下端的支撐程度，並會尋找適當的時機，迅速拉抬股價使之離開自己的成本區域。
整理階段：為了使日後股價順利拉昇，一般情況下莊家都會使股價事先在固定價格區域內整理一段時間，以最後消磨場外散戶投資者的耐心，並多會製造出一輪跌幅，跌破前期低點的洗盤，讓人難以揣測其真實意圖，極具殺傷力，讓人防不勝防。
初升階段：莊家往往會通過快速拉昇股價的方式，讓股價迅速脫離自己“底倉”的成本區間，使自身的籌碼首先處於一種贏利狀態，從而為後期的市場運作充分贏得主動控制權，進可以攻，退可以守，完全左右市場的未來動向。洗盤階段：莊家會利用自身豐富的盤中操作技巧，多采取股價瞬間的巨幅震盪和各類圖形形態組合的方式，刻意來誤導場外的散戶投資者。並會適當地保持上市公司信息面處於真空狀態，市場上股價的大起大落，此時常常會讓散戶投資者心緒不定，進退兩難。
拉昇階段：莊家一旦發現市場上的籌碼控制、成本需求都已經處於明顯對自身有利的情形之時，往往會迅速、果斷地採取高舉猛打的方式去拉抬股價，一來達到激發市場人氣，充分營造出一種極為良性的投資氛圍；二來又可以大幅度地引發散戶投資者的追捧，進一步推高股價。
出貨階段：莊家準備出貨之際，常常會通過各種渠道來散發出各種“利好”傳聞，引誘場外的散戶投資者進場接貨，慢慢使自己手中持有的“底倉”大比例流向散戶手中，最終實現自身出局套現獲利的目的。
反彈階段：一般情形之下，莊家在最高位上都是無法一次性就出完自身所持有的龐大“底倉”籌碼的，此時如果繼續大量拋售，則會使市場氛圍進一步惡化，從而導致自身無法離場。因此，為了更好地完全出局，暫時無法出盡的剩餘部分籌碼多會在市場上營造出各種反彈機會時，才逐步進行減倉套現。
砸盤階段：莊家在臨近出貨的尾聲之際，多會尋找在股價走勢中的相對波動高點進行不計成本的砸盤，這種做法的目的就是快速套現出局，而強行將自己最後剩餘的部分籌碼“平倉”。雖然可能會使自己的獲利大幅減少，但是卻能夠及時達到自身的目的。
回抽階段：莊家也多會在股價迅速下跌到一定幅度的關鍵位置時，出手託一託，以幫助穩定一下快速下探的股價，使之回抽到一個相對較高的價格位置區間波動，以便自己尋找最後的機會“清倉”操作。
打壓階段：莊家在出貨的最後階段，所剩餘的“倉位”籌碼基本上都已經沒有任何成本可言，任何價格對他們來說都是贏利。因此，莊家往往都會把握住最後的股價反彈機會，將手中殘餘的“倉位”籌碼不計成本地全部賣出套現。反彈階段：股價在莊家完全出局之後，一般都不會再有很大的拋壓，散戶基本上都已經處於嚴重被套狀態。此時，由於股價短期內的迅猛下跌，被壓制的股價一直沒有像樣的反彈出現。長時間的技術性要求，均會在投資者惜售的心態日益嚴重之際醞釀出股價的觸底反彈，其高度和力度雖然都極為有限，但是股價經過一段時間沉寂之後，極可能會孕育新一輪行情。
看懂主力對倒手法
“對倒”是主力常用的一種操盤手法，又可稱為對敲。對倒就是主力利用自己擁有的大量交易賬號相互交易，是一種將自己左手裡的籌碼倒進右手的過程。在對倒之後，主力的持倉籌碼數量基本不變，但個股的成交量卻會有所上升，活躍度增加，從而容易引起市場的關注。
一般來說，對倒的目的是主力利用成交量製造利於自己控盤的股票價位，當主力處於不同的控盤階段時，其對倒具有明顯不同的目的性。下面我們結合主力控盤過程來講解對倒的市場含義。
主力吸籌，利用對倒打壓
當主力吸籌時，由於主力的介入，自然會使得買方的力量顯著增強，從而引起股價重心的上移，這表現在股價的走勢上是股票往往和大盤不同步，股價往往以小陰小陽沿10日均線持續上揚，其走勢要明顯好於大盤，這說明主力在持續吸籌。若此時出現成交量放大並且股價持續陰線下跌，這時下跌所產生的放量，就是主力利用“對倒”來打壓股價。
主力通過對倒時的放量，以及個股收出的陰線，讓不明就裡的投資者認為主力在“高位”出逃，從而出現判斷上的錯誤。其實，投資者這時只要結合股價總體走勢就會發現，雖然股價以小陰小陽沿10日均線持續上揚了很長一段時間，但股價的總體漲幅並不大，而且目前的股價估值並不高，在沒有重大利空的情況下，主力完全沒有理由大肆出逃。
對倒雖然是主力左手籌碼倒入右手的過程，但卻是真實發生的交易，要繳納印花稅和券商佣金，因而會增加主力持倉成本。在低位吸籌時，主力為打壓股價，進行少量的對倒實施控盤目的是可以接受的，但如果連續多日大量對倒，會造成持倉成本顯著增加，而且此時若有其他新主力接盤，則老主力很可能會出現對倒失敗的情況。
此時的對倒多是以單日放量對倒大陰線的形態出現，在放量大陰線形成後，主力多會讓股價在市場驚恐盤拋出的帶動下自然下落，這時的成交量會明顯減少。下面我們通過實例看看出現在吸籌階段的對倒。
圖2-5所示為深天地A（000023）2014年4月14日至2015年4月14日期間的走勢圖，從圖中我們可以看出，在此期間此股處於明顯的上升趨勢中，但在這種股價緩升的趨勢中也有不和諧的聲音，這就是主力對倒打壓制造出來的放量大陰線。如圖2-5標註所示，2014年12月18日出現放量大陰線，隨後一天，在市場恐慌盤的拋售下股價再次下跌，但成交量明顯縮小。
2014年12月18日出現放量大陰線明顯是由主力對倒所致，如圖2-6所示為深天地A2014年12月18日分時圖，從這一日的分時圖中可以看出，當日的大幅下跌來自於主力在開盤便將價格打壓下來，主力利用大盤出現的回調順勢打壓，實現其後期在相對低價位吸籌的目的。
主力拉昇，利用對倒吸引跟風盤
一般來說，實力強大的主力在拉昇初期並不想引起市場的注意，當主力控籌較重時，在股價開始啟動後，因為這個價位仍離主力成本較近，主力肯定不想讓更多的散戶加入進來一起獲利，這時的上漲或稱拉昇多是“默默無聞”的，對於這樣的股票而言，一旦市場通過成交量異動等指標發現時，卻發覺其股價離底部已經很遠。這時主力通過大量對倒拉昇、加上散戶的力量從而製造了“量價齊升”的假象往往能起到邊出貨邊拉昇的良好效果。
當主力實力較弱、資金有限而且又沒有長遠打算時，主力在拉昇時希望市場跟風盤可以幫一下忙。為了達到最好的拉昇效果，勢必要在一開始拉昇就要通過這種對倒的手法制造大成交量，以此來吸引市場的關注。通過散戶的加入，和散戶形成“共振”，從而實現拉昇的幅度，保證拉昇的成功。
圖2-7所示為浦發銀行（600000）2014年7月29日至2015年4月14日走勢圖，圖中標註了2014年11月28日至12月8日的對倒拉昇，這四個交易日在股價上漲的同時，交易量大幅放大，大幅放大的成交量雖然代表了買盤的強勁，但同時也說明賣盤的異常踴躍。結合此股前期走勢，我們可以看出有主力介入跡象，而且此股目前所處價位並不高，如果主力吸籌充分的話，又怎麼會一開始拉昇就出現如此大的成交量？這是由於主力實力不強，在拉昇途中通過對倒手法激活市場人氣所致。
主力洗盤，利用對倒實現高拋低吸
當股價經過拉昇已出現較大漲幅時，市場存在著較多的獲利盤，而目前的價位又沒有達到主力的出貨價位，這時主力可以通過對倒來控制股價的波動，在大盤下跌時順勢打壓，在大盤上漲時順勢拉昇，既可以達到震倉、洗盤的目的，又可以適當地做一些低吸高拋，從而實現降低倉位減少風險的目的。
洗盤的目的是提高市場的平均持倉成本，因為如果市場的持倉成本很低，會對主力出貨造成麻煩。眾所周知，讓獲利盤拋出是容易的，而當主力真正大量出貨的時候，股價是很難再上漲的，這時如果那部分獲利較豐的市場浮籌一看股價很難上升，搶著與主力一起出貨，那主力是很難完成任務的。
主力在洗盤時使用對倒手法，可以加大股價波動的幅度，從而讓獲利盤形成心理壓力拋出籌碼，而短線客見有短線機會可做，往往也會進來接盤，這樣通過對倒，主力就有效地提高了市場平均持倉成本。
主力出貨，利用對倒製造市場人氣
我們常常會看到很多個股在高位區經過長時間的橫盤震盪之後，突然出現了連續放量上漲的形態，給人的第一感覺就是：此股要突破橫盤整理區，打開上升通道了。然而，實際情況往往並非如此，隨著後期成交量的快速萎縮，股價再次跌回到原來的高位區平臺。
這種情況就是利用對倒出貨所致，當股價上漲到高位區後，由於主力出貨會造成股價長時間的滯漲，股價的位置是高是低，投資者只要看一下K線圖就可以知道。一般來說，敢於在高位區買入個股參與短線交易的投資者畢竟只是少數，因而會出現交投較為清淡的情況，但主力持倉巨大，這種交投情況是無法滿足主力出貨要求的。為了製造市場人氣、吸引短線投機客加入進來，對倒放量並拉昇股價無疑是最有效的手段，當市場投資者被此股“放量上漲”的形態吸引進來的時候，主力則開始放棄對倒並積極出貨。在主力放棄對倒後，成交量又慢慢地恢復如初，而股價也因主力出貨跌回對倒前的位置。
圖2-8所示為金健米業（600127）2014年6月6日至2015年1月22日股價走勢圖，此股在2014年12月16日至2014年12月22日出現連續放量並伴有股價的上漲，考慮到此股前期長時間處於橫盤震盪狀態，這時的放量拉昇讓人產生一種此股要突破上行的感覺，然而事實卻並非如此。這次的放量拉昇是主力對倒出貨所致，對倒的目的就是吸引投機客加入進來，讓投資者產生此股又要再上一層的錯覺。
如果說金健米業的高位對倒不是特別明顯，那麼我們來分析一下維科精華（600152）中的主力是如何不遺餘力地進行對倒出貨的。圖2-9所示為維科精華對倒出貨示意圖，此股在2014年12月10日之後突然出現了急速放大的成交量（如圖標註），放量之前，此股的換手率不到1%，而放量時的換手率達到了驚人的10%以上，這完全屬於兩種成交量水平，而且此股在此期間並沒有什麼消息發佈，目前又處於高位橫盤震盪區間，這種大幅放量的原因很簡單—主力對倒出貨，投資者其實只要看一下此股前期的日K線走勢就可以輕鬆識破主力的這種“放量拉昇”的騙局。
看懂主力打壓手法
所謂打壓，就是指主力通過拋售籌碼來打低股價。主力打壓股價的目的多種多樣，這要結合主力控盤意圖來進行分析。前面我們講到對倒打壓、打壓試盤，這兩種方法雖然略有不同，但基本原理都是相同的：主力通過打壓來實現其控盤目的。
打壓洗盤
打壓洗盤是一種主力拉昇前常用的洗盤手法，其目的就是通過股價短期的快速下跌，製造市場恐慌情緒，從而快速洗掉獲利浮籌併為馬上來到的拉昇做好準備。打壓洗盤常出現在控盤實力較強的主力身上，由於主力收集了大量的籌碼，此時市場浮籌已經不多，主力已經完全具備操縱股價的能力，因而主力敢於將股價打低。
一般來說，打壓洗盤的打壓力度會明顯強於對倒打壓吸籌或打壓試盤，這是因為對倒打壓吸籌及打壓試盤手法多出現在主力控盤能力不是很強的情況之下，主力由於控盤能力有限，因而不敢貿然將股價打得過低。但打壓洗盤則不同，打壓洗盤多是完全控盤主力所為，而且常出現在拉昇之前，如果不是大幅打壓股價，就達不到洗盤的目的。
下面我們結合實例來看一下打壓洗盤的經典形態。
圖2-15所示為中聯重科（000157）2014年7月10日至2014年11月1日期間的走勢圖，此股在歷史底部4元區運行，4元的股價相對於歷史高點創造的63.8元的股價已跌幅巨大，隨後此股走出了震盪緩升的格局。但是這一緩升向上的走勢在2014年10月份出現了改變，2014年11月5日至11月19日共十四日，此股連續12個交易日下跌，累計跌幅達到8%，可以說是上升過程中的一次深度回調。
可是在這12天裡出現明顯的縮量情況，按理說，由於之前此股一直處於上漲走勢中，其間並沒有什麼回調，市場上應存在不少獲利盤才對，然而，獲利盤並沒有在股價深幅回調中拋售出來，而是進行積極的鎖倉、堅定看多，對此，我們只能理解為這些獲利盤多數都是主力的，而股價能在少量拋盤出現的情況下就出現如此多的下跌，應是主力的一次途中洗盤。
洗盤力度越大，成交量萎縮越明顯，證明主力控盤能力越強，股價未來上升的空間就越大，這個價位絕不應是主力的出貨區間。圖2-16所示為中聯重科打壓洗盤後的走勢圖，從圖中我們可以看出，在這次強有力的洗盤過後，就是此股大幅度飆升的開始。
打壓出貨
當主力已經將股價拉高到足夠的高位而仍有大量跟風盤湧入時，為了儘快出清手中的籌碼，同時也可能是為了防備大盤可能出現的短期回調，只要買盤的接盤力度允許，主力往往就會先發制人，開始大量出貨，在主力的大量出貨下，股價會向下運行，出現被打低的走勢，一般會出現相對放量，這就是打壓式出貨。
圖2-17所示為金路集團（000510）2014年4月22日至2015年1月16日的走勢圖，此股在經過長時間的高位橫盤震盪後，於2014年8月20日開始出現放量下跌的走勢，在股價隨後的一路下跌中，股價無反彈，巨大的拋壓使得股價一跌再跌，這就是打壓出貨的典型形態一—下跌時少有反彈且成交量出現放大。
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