10.24 請注意：“相互保”不是相互保險

勢如破竹。信美相互和螞蟻保險聯合推出的大病互助計劃“相互保”，自從10月16日上線，不到一天參與人數近100萬，4天內突破330萬，目前不到一週已經過了630萬，想必是史上投保人數增長最快的保險產品了。

這兩天一直有朋友問“相互保”是否值得參與，網上已經有了很多討論，褒貶不一。在我看來，它有一些優點，也有明顯的侷限，下面就從以下幾個角度對這款產品做一個梳理：

• “相互保”保什麼
• “相互保”與網絡互助的區別
• “相互保”為什麼不是相互保險
• “相互保”是否值得加入

一“相互保”保什麼？

簡單而言，“相互保”本質上是一款超短期（短則一天，長則一年）的消費型團體重疾險，好處是先享受保障後交費，參與門檻低，且退出靈活，缺點是保障力度弱，不保證續保，且保費不確定。列舉幾個關鍵要素：

1、加入條件：

1）18-59週歲（不含）；

2）符合健康告知；

3）芝麻分 > 650

父母加入後，可為符合條件的子女加入，子女需滿足以下要求：

1）30天-18週歲（不含）；

2）符合健康告知

2、保障責任：

保障惡性腫瘤+99種重疾

3、賠償金額：

初次確診年齡為30天-39週歲，賠償30萬元

初次確診年齡為40週歲-59週歲，賠償10萬元

此外，對每起理賠案件，信美會收取賠償金額的10%作為管理費。

關於收取管理費

有人擔心信美為了收取管理費，會有衝動縱容更多理賠。這個想法其實經不起推敲。

管理一個參與人數幾百萬甚至上千萬的保險產品，日常運營、理賠案件調查、訴訟、公證等工作會有成本，收取一定的管理費用是合理的。

而且這個費用只在理賠時收取，並非像傳統保險那樣預收保費，可以通過投資獲利，所以每起案件10%的管理費，也就是3萬或者1萬元，應該不算過分。

此外，放寬理賠要求，縱容更多理賠對保險公司而言無異於飲鴆止渴，是很愚蠢的做法。因為一旦理賠概率大幅攀升，每年繳費過多，參與成員肯定會選擇用腳投票，退出計劃，而這肯定就跟保險公司運營這個產品的初衷相悖。所以個人認為參與者大可不必在這方面有顧慮。

4、保費分攤：

每月7日、21日公示日，公示當期需要理賠的案例；

每月14日、28日為分攤日，全體成員平均分攤當期保障金和管理費，信美將通過支付寶扣劃每位成員的分攤金額。

這裡需要注意的是，在每個分攤日，參與成員需要確保支付寶賬戶有足夠餘額被扣劃，如果首次扣劃不成功，支付寶會在5天內繼續扣劃。如果第二次扣款依然不成功，成員就被退出相互保，不僅得不到保障，而且影響芝麻信用。

5、如何理賠：

“相互保”有90天等待期，等待期過後符合條件即可申請理賠，通過手機拍照在線提交資料即可。

如果順利通過審核和公示，就能一次性拿到保障金；如果公示期間有成員對理賠結果有異議，信美會進行二次調查，確認符合理賠條件再發放保障金。

信美承諾後續會推出“賠審團”機制處理理賠爭議。類似機制網絡互助平臺早已應用，保險業第一次採用應該是信美相互早前推出的兒童重疾保險項目“寶貝守護計劃”。

“寶貝守護計劃”的賠審團已通過4人理賠申請、拒絕8人：

關於“賠審團”機制

簡單而言，“賠審團”機制就是在理賠申請人不同意保險公司的理賠結論，申請要求賠審員對案件進行評議，做出理賠結論。“賠審員”也是保險計劃的參與者，同時需要通過考試獲得認證。

這個機制首次啟動時，信美相互篩選了5000名“賠審員“對一名7歲白血病孩子家長申請理賠被拒的案件進行了評議，最終結論是76%的人投票選擇“不予理賠”，因為家長是在明知孩子已患病，不符合投保要求的情況下投保。

“賠審團”機制有好處：

一可以提高信息透明度。參與和圍觀“賠審”的用戶都能感受到保險理賠過程，對保險有更直觀和清晰的認識；

二可以減少逆向選擇。申請理賠需要適度公開理賠案件信息，在一定程度上減少了帶病投保且獲賠的可能性，對抑制帶病投保有正面作用

當然，這個機制也存在一些瑕疵，畢竟保險理賠是一件很專業的事，“賠審員”個人素質是否充分滿足專業要求，存疑。

螞蟻金服微信號簡單介紹了相互保的“賠審團”流程：

相互保“賠審團”的具體細則暫未發佈，也許會在前期嘗試的基礎上有所改進，拭目以待吧。

二“相互保”與網絡互助的區別

個人看法是：“相互保”肯定不能跟網絡互助劃等號，但對投保人而言，又存在與網絡互助相似的風險。下面說理由：

1、“相互保”不是網絡互助

前幾年互聯網金融的爆發，帶動了一批網絡互助平臺的興起，大浪淘沙過後留下來的抗癌互助、水滴互助、e互助等互助平臺已經積累了龐大的會員基礎。

但是，這些互助平臺並不是保險公司，它們所發行的互助計劃也不是正規的保險產品，這就意味著他們不會對互助計劃的賠付進行兜底，萬一某次成員籌款不達預期或者成員大量退出，剩下成員的利益很可能得不到保證。

跟網絡互助平臺相比，“相互保”血統純正，信美是受銀保監會監管的保險公司，而且“相互保“也進行了產品備案，信美因此有責任進行剛性兌付。有了這個前提，相比加入網絡互助計劃，參加“相互保”會更安心。

“相互保”在銀保監會已備案：

關於剛性兌付，舉個栗子（個人推測，僅供參考）：

假設參與成員達到1000萬，某一年有5000個患病案例，每個案例需支付30萬元，加上10%管理費，所有成員一共需分攤16.5億元，每位成員需分攤165元。如果實際只有600萬成員成功扣費，那麼籌款總額只有9.9億元，還剩6.6億元資金缺口，如何解決？

網絡互助平臺因為不承擔兜底責任，在籌集費用總額不達預期的情況下，可能會減少對患病會員的賠償額度，比如由30萬元相應降為18萬元。

而“相互保“作為保險產品，信美有責任剛性兌付，所以應該按照承諾，承擔剩餘的資金缺口，給予每人30萬元的賠償。這是“相互保”相比網絡互助計劃的最大區別。

2、“相互保”與網絡互助存在相似風險

對參與人而言，網絡互助平臺除了資金監管風險，還有每年保費不確定、互助計劃隨時可能失效的風險。這兩個風險“相互保”同樣有，只是隱藏於產品條款中。

根據產品條款：如果運行3個月以後成員數少於330萬，“相互保”有可能被終止。

雖然短短几天參與人數已超過330萬，這主要基於產品本身的低門檻設計和支付寶的巨大流量優勢。理論上今後仍然有可能由於各種原因，成員數降到330萬以下，從而導致“相互保”被終止，參與成員失去保障，這是用戶的主要顧慮之一。

此外，“相互保”僅承諾“每位成員為單個患病成員分攤金額不超過0.1元”，並未規定每位成員每年繳納保費的上限，

每年總保費不確定是用戶的主要顧慮之二。

根據報道，信美相互總精算師預計單一投保人每年總保費支出大概100多元，但有其他業內人員估算每人每年繳費大大高於這一數字。如果信美對自己的精算結論有信心，是不是可以在條款裡增加一條：單一投保人每年繳費上限不超過***元（比如200元）？這樣可以鎖定投保人的保費上行風險，讓大家安心，相比網絡互助計劃的優越性也會更明顯。

“相互保”和騰訊微醫保一年期重疾的對比：

根據這份對比表，很明顯，對於孩子而言，參加“相互保”不如直接購買微醫保重疾險；對80後，如果“相互保”每年繳費超過200元，也不如投保微醫保重疾險了。

三“相互保”為什麼不是相互保險

很多人認為“相互保”是一款相互保險產品，繼而從相互保險的角度對產品進行分析評價。

但我認為僅憑“信美人壽相互保險社”是相互制保險公司，且“相互保”的名稱很有“相互”的氣質，並不能判定它就是一款相互保險產品。實際上經過仔細分析可以發現，“相互保”並不是一款相互保險。

首先，什麼是相互保險？

相互保險對我們而言是很陌生的概念，甚至此前很多保險業內人士也知之甚少，因為國內不常見。

但實際上，相互保險是保險的最初形式，起源早於股份制保險，主要用於高風險領域（比如農業、漁業）和低收入群體的保障。在很多國家，相互保險有不小的市場份額，比如美國、日本、韓國等。2013年全球相互保險保費收入達1.23萬億美元，佔全球保險市場的26.7%。

全球最大的 10 個保險市場的相互保險份額：

其次，相互保險公司與股份制保險公司有何區別？

根據銀保監會《相互保險組織監管試行辦法》，相互保險組織是指，在平等自願、民主管理的基礎上，由全體會員持有並以互助合作方式為會員提供保險服務的組織。簡單而言，相互保險公司為會員提供保險服務，且歸全體會員所有。

相互保險公司和股份制保險的區別在於：

相互保險公司 vs. 股份制保險公司

• 前者的經營資本主要來自會員，會員既是投資人，也是投保客戶，最高權力機構是會員大會；
• 後者由股東出資，公司歸股東所有，最高權力機構是公司的股東大會。
• 前者由於客戶和“股東”身份合二為一，所以不存在兩者之間的利益衝突，經營上不追求股東利潤，而更加註重客戶利益，保費收入在支付賠款和經營費用之後，盈餘部分完全由會員共享；
• 而後者則追求股東利益，以利潤最大化作為經營目標。

“相互保”為什麼不是相互保險？

信美人壽相互保險社是國內第一家、目前也是唯一一家獲批的相互制人壽保險組織。根據信美官網信息，信美“秉承會員利益至上的宗旨，以會員共同所有、會員參與管理、會員共享盈餘為最大特色”。

那麼，是不是所有購買信美產品的客戶都是它的會員，能夠分享它的經營利潤呢？未必。

實際運作中，信美相互的產品包括兩大類：會員產品和非會員產品。銀保監會信美的經營許可裡，要求會員產品保費收入佔比不低於80%。

信美官網對會員產品的定義是：長期（保險期間超過一年）保險產品。購買會員產品才可以成為信美會員。

很顯然，真正的相互保險應該滿足投保人同時也是投資人（會員）的要求，因此，信美的產品中，只有會員產品才是真正的相互保險，非會員產品不是。

信美官網在售產品裡的會員產品都會有標籤特別註明，而其他一年期醫療險和意外險都是非會員產品。

對會員產品信美會有特別標註：

我也專門向信美客服求證過，“相互保”是非會員產品， “相互保”的參與者只是信美的客戶，而不兼具投資人身份，所以“相互保”實際上並不是一款相互保險。

四“相互保”是否值得參加

我把“相互保”與網絡互助、傳統重疾險做了一個簡單對比，結論是：“相互保”比網絡互助略有明顯優勢，但與傳統商業保險相比又顯得雞肋。

那麼是否投保，該如何選擇呢？

1．與網絡互助計劃相比：

毫無疑問選擇“相互保”。因為網絡互助平臺不是信美這樣的正規保險公司，也缺乏螞蟻金服的數據分析和風險審核能力，在互助計劃的風控、精算、用戶體驗等方面勢必弱於信美相互和螞蟻金服。

實際上很多參加過網絡互助的用戶，因為扣費過多、扣費體驗不佳等原因漸漸退出，而越多健康人群退出，互助計劃裡的疾病發生率越高，每年扣費不斷攀升，會導致互助計劃持續運營的難度加大，而網絡互助平臺又不能為理賠兜底，最後吃虧的還是會員。

2. 與傳統重疾險相比：

“相互保”的保障力度偏弱，而且保費不確定，不保證續保，建議優先配置中長期重疾險（比如保障至80歲或終身）。如果已購買中長期重疾險，可以加入“相互保”作為補充，畢竟初期分攤費用不高，而且可以隨時退出，多一份保障也不是壞事。今後如果保費上升過快，可以放棄或者選擇其他產品。

如果還沒買任何商業險，建議加入“相互保”作為過渡，後期考慮配置中長期重疾險、醫療險等保障性險種。

需要注意的問題

• 認真閱讀健康告知，符合條件再投保。如果違反健康告知投保，不僅後期可能得不到理賠，而且可能會影響芝麻信用。
• “相互保”分攤保費的繳費記錄也會影響芝麻信用，隨著芝麻分的應用領域越來越廣，芝麻信用受到影響今後很可能會給用戶帶來不利影響，所以如果不打算繼續參保，最好主動選擇退出，不要等著被動退保。

說在最後：

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電商行業一般將產品分為幾個層次：爆款、利潤款、形象款和活動款，從這個角度看，與“寶貝守護計劃”類似，“相互保”應該是信美相互和螞蟻金服意圖打造的“爆款”。

做爆款的目的不是為了盈利，而是吸睛。通過把“相互保”打造成又一款“流量入口產品”，提升品牌知名度，吸引大量用戶，並且獲得海量用戶數據，可以為今後的產品開發和運營提供參考借鑑，對信美和螞蟻保險而言，這個潛在價值應該比理賠時10%管理費更重要。

當然，信美打造“爆款”的過程也創造了一定的社會價值，一方面給了大眾以較低成本獲得保障的機會（就像信美的“寶貝守護計劃”，已經為85人支付了852萬元的賠付款），另一方面，也提升了全社會的保險保障意識，對動員大眾積極配置商業保險、降低家庭財務風險有正面作用。

“相互保”才剛上線，處於試水階段，希望今後產品條款可以優化升級，對投保人更加友好。作為圍觀群眾，我們對“相互保”既不能過分依賴，也無需盲目排斥，關注或參與之餘儘早做好自己的家庭保險保障才是最重要的事。

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本文首發自微信公眾號：淺薄的四千（ID: qianbode4000）