1月6日銀保監會召開媒體通氣會，銀保監會首席風險官兼辦公廳主任、新聞發言人肖遠企，銀保監會政策研究局一級巡視員葉燕斐針對《中國銀保監會關於推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》（下稱《意見》）中市場關注的熱點話題作出回應。
值得注意的是，除了銀行業與保險業，通氣會與《意見》正文皆有多處提及信託業。
引導居民儲蓄以信託產品等渠道進入資本市場
據《證券時報》報道，葉燕斐表示，要將促進居民部門的儲蓄轉化為資本市場長期資金，提升直接融資佔比。葉燕斐解釋，資本市場是包括股票市場和期限超過1年的債券市場（包括國債、地方債、企業債）。葉燕斐強調稱，未來居民儲蓄可能會加大對理財、信託、保險等其他金融產品的投資力度，這些資金進入金融市場就會形成直接融資，從而平衡間接融資和直接融資的佔比。葉燕斐解釋指出，過去大部分資金是以銀行存款的方式（即間接融資）進入市場，接下來可能會通過年金、理財產品、信託產品等多個渠道進入資本市場，由此使得直接融資和間接融資更平衡，且居民獲得的收益也會更高。
《意見》指出要堅持迴歸本源的基本原則。把服務實體經濟作為金融發展的出發點和落腳點，實現經濟金融良性循環、健康發展。具體到信託行業的規定上，《意見》強調，應培育非銀行金融機構特色優勢。信託公司要回歸“受人之託、代人理財”的職能定位，積極發展
服務信託、財富管理信託、慈善信託等本源業務。其次，發揮銀行保險機構在優化融資結構中的重要作用。有效發揮理財、保險、信託等產品的直接融資功能，培育價值投資和長期投資理念，改善資本市場投資者結構。服務信託、財富管理信託、慈善信託分別是什麼？
2018年信託業年會上，銀保監會副主席黃洪在闡述信託行業的未來發展定位和展業方向時，明確提出了服務信託的概念，為信託公司探索創新業務、拓展信託功能提供了新的路徑啟示和轉型發力點。
錦天城律師事務所高級合夥人、中國信託業協會專家理事李憲明撰文指出，服務信託以保障財產安全為基礎，通過提供專業化服務滿足委託人養老保障、子女教育、管理層激勵等需求。例如我國的員工持股信託、養老服務信託，英國的保護信託等。這類信託以保護特定人的利益為具體目的而設定，保護信託財產的安全。
對於信託來說，迴歸本源並不僅限於資金類信託，財富管理業務也是很重要的一部分。而財富管理的“主戰場”為家族信託業務為例，需要把各個市場都打通，因為家族信託客戶資產構成較為複雜，如股票、房產、保險等。信託可以綜合運用並打理起來，具備法律和結構上的優勢。“作為管理人，信託公司最大的優勢便是跨市場操作，同時可使受益權和所有權相分離”。
中國信託登記有限責任公司公佈的數據顯示，家族信託憑藉靈活的制度安排優勢成為各信託公司加速轉型方向之一，2019年三季度全行業家族信託規模較二季度末提升50.99%，是目前增速最快的創新業務類型。
國家金融與發展實驗室理事長李楊在五礦信託發佈的《家族財富管理調研報告（2019）》中指出，受本輪宏觀新環境等影響，民營企業或家族企業，也以股票質押爆倉、債券違約以及各種“神跑路”等方式，揭示著中國金融風險的複雜性。家族信託是對沖家業風險的最優工具，如子女保障信託、企業風險隔離信託、家族成員保障信託、隔代傳承信託、保險金信託以及家族慈善信託等；家族辦公室是對沖家業風險的最優組織，協助家族企業主建立內置/外置型家族辦公室。
慈善信託也是近年來信託業轉型的一大方向。中誠信託發佈的《2019年度慈善信託研究報告》顯示，信託公司積極開展慈善信託，行業超過半數的信託公司完成慈善信託備案。慈善信託誕生以來，累計備案的慈善信託數量達到209單，累計初始規模達到23.10億元。過去一年，全國成功備案成立了108單慈善信託，備案數量比第二年同比增長了83%。截至2019年8月底，全國已有22個省市有慈善信託備案，內蒙古、遼寧和吉林三個省份首次有慈善信託備案。從慈善目的來看，扶貧與教育是最受關注的慈善領域。
《意見》還強調豐富社會民生領域金融產品供給。加強養老保險第三支柱建設，鼓勵保險機構發展滿足消費者終身、長期領取需求的多樣化養老保險產品，支持銀行、信託等開發養老型儲蓄和理財產品。
持續化解影子銀行風險
肖遠企在通風會上表示，在過去三年中影子銀行是最突出的風險，但經過這些年的治理取得了很大的成效，目前其規模已經減少16萬億元。國際上也對中國影子銀行治理工作給予了肯定，並表示這顯示出中國治理影子銀行的決心。
國際評級機構穆迪最新一期《影子銀行季度監測報告》顯示，2019年前三季度廣義影子銀行資產減少人民幣2.1萬億元，到第三季度末時降至人民幣59.2萬億元。這主要是由理財產品和資管計劃規模持續收縮所致，2019年這些資產已下滑1萬億元。其中，7月至10月信託貸款淨增規模合計減少約2630億元，扭轉了今年上半年人民幣930億元的累計增長。
但同時，穆迪也指出，2019年9月底，存在違約及償付風險的信託資產總額突破4610億元，規模佔總信託資產的2.1%。兩項指標均創下2014年有統計數據以來的新高。2020年，信託公司的資產質量仍將面臨挑戰，因為經濟增長放緩將令嚴重依賴影子銀行融資的高槓杆借款人的信用基本面承壓。
《意見》也著重指出，有序化解影子銀行風險。銀行保險機構要落實規範金融機構資產管理業務的指導意見，推動業務平穩過渡、規範轉型。逐步清理壓縮不合規的表外理財非標資產投資、表內特定目的載體投資、同業理財等業務規模，嚴控銀信類通道業務。
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