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前言
在之前的文章里我和大家详细分析过了AI赛道里最核心最重要的赛道就是管理赛道，而管理赛道里场景最丰富的A股当属——用友网络。
“云浪潮”下成长的用友
用友近两年营收增长20%以上，净利润增长50%以上，以A股标准来算是个不折不扣的高成长股票。考虑到用友这波成长的基点是营收近50亿，成立近三十年，这种转型后的高速成长更是难能可贵。那么用友这波高速成长的源动力是什么呢?
云浪潮。
也就是企业整个管理体系上云的时代浪潮。从云转型的时机来看，用友是慢于竞争对手金蝶的。金蝶软件在2007年就推出了“友商网”(精斗云)项目，用友是在2010年12月才发布(S+S)云战略。不过幸好时代给的冗余量相当大，再加上竞争对手的转型竞争力不够犀利，用友还是维持了比较好的发展状况。用友正式发力云转型是在2014—2016这三年，三年累计投入研发投入近26亿元，这才赶上了“云浪潮”的好时光。
可以说用友从16年至今的营收净利高增长都要拜之前三年的高研发投入所赐，那么这个增速合格么?
个人认为是不合格的。考虑到国内ERP软件渗透率之低和用友基础产品畅捷通年费仅有数百元，再加上软件云化后大大降低了软件的部署和推广难度，用友的目前的营收增速是不合格的。特别是国内有相当数量的企业既没有ERP软件更没有云化ERP，用友现在享受的增速是ERP化和云化双重时代红利。在双重时代红利加持下，用友转云初期整体营收增速拉升到50%—100%区间才是比较有竞争力的表现。
有“云”无“脑”的用友
用友增速为什么增速没能到达50%—100%的较好增速区间呢?
原因在于用友的竞争力没有凝聚。我们知道一个团体的战斗力和其凝聚度是成正比的，凝聚度越高的团队越是能为一个目标爆发出惊人的战斗力，而一个各行其是的团队其竞争力之孱弱也就可以想象的了。
我们不管是从用友的年报宣发也好，还是从用友实际的业务推进的情况来看，用友在云战略上并没有一个足够清晰且足够有杀伤力的战略导向。
一个好的战略导向应该是非常有杀伤力且简单清晰的，但是用友的云战略非常冗长且没有核心突出点。我们可以看下用友2018年年报是如何描述自己云战略的：
“公司在 3.0 战略的新时期，形成了以用友云为核心，云服务、软件、金融服务融合发展的新战略布局。公司基于移动互联网、云计算、大数据、人工智能、物联网、区块链等新一代企业计算技术，定位社会化商业应用基础设施和企业服务产业共享平台，推动中国数字经济与智慧社会的进步与发展。”
各位投资者朋友，你们读这段战略能一眼发现它的核心突出点是什么么?云化软件比原有传统软件优秀的杀伤力体现在哪里?公司战略的最聚焦点在哪里?
不好意思，这些东西在用友的战略里都体现不出来。而且从用友云业务的实际发展方向上来看，产品方向上既分为BaaS(业务服务)、SaaS(产品服务)、bPaaS(能力服务)、GPaaS(平台服务)，又按照不同行业属性予以区分，又按照不同业务方向予以区分(如营销、采购、人力)等。这个用友云的体系是非常繁杂且没有主导方向的，从用友云的实际业务发展来看没有看到用友对云化这个事情有清晰且超出行业的理解。
云管理比传统管理的优势点
在之前我们聊过为什么企业要上云，上云相比传统业务有什么竞争力?
简单来说，企业整体全面上云后，每个员工都因为可以接触更多的数据信息，对企业有了更为全面和深入的认知。在这种更为全面及深入认知的基础上，我们可以把原来只执行工作的员工层和能基于信息并以此管理员工的管理层，整合为既执行工作又因为能接触到更多信息可以自主管理的复合型管理员工。这样的复合型管理员工既减少了企业的管理节点提高了管理效率，又因为把管理和执行合二为一可以形成交互式管理，改变了原有管理模式的单向传输特征，将整个管理网络效率呈倍数提高。
为什么之前没有能形成这样由复合型管理员工形成的交互式管理模式呢?
一，原先硬件条件不支持更广泛和更有深度信息的传输，及人员素质不支持高密度信息下的管理与执行的复合工作。所以需要把执行和基于高密度信息的管理工作拆分为两个部分，绝大部分简单的执行工作由较低素质人员执行，部分较高素质人员执行基于高密度信息的管理工作。
二，这种复合型管理员工本身是基于高效率要求的产业而诞生的，之前的传统产业效率不支持这种员工的存在。
其实，这种交互式管理已经在一些高效率产业存在很久了。举两个例子，高效率要求的部分IT行业如亚马逊的“部落式管理”，部分高效科研实验室的“讨论式管理”。
有“云”无“AI”的用友
因为用友本身对云的理解不足，没有弄清楚“云”对传统管理的优势点，所以提不出一个足够聚焦的核心战略，只能运用目前“散乱”式上云的战略。这种“散乱”上云战略简单来说就是，我知道“云”比传统管理好但是我又不知道关键点在哪里，那我就把传统管理能上云的地方就全面上云就好了，反正上云比不上云更进步就可以了。至于“上云”之后，用友该怎么办，那就到时再说吧。
在之前的系列文章里我们也讨论过了，把业务、数据整体上云只是基础工作，要想完整的发挥云计算的效力必须在“云”上再加一个“AI”。为什么要加“AI”呢?
因为在数据全面上云后，每个人要处理的数据是大大超出人们正常的数据处理能力的。这是就需要“AI”这个大数据自动化处理程序把天量的基础大数据简化提炼成少量的数据精华后，人们再基于这种少量“精华”数据做出管理及执行的工作。
如果说业务数据上云后，可以把我们每个人的工作效率由1提升为2或3的话，那么加上AI后我们效率会在2或3上再乘以10倍，也就是我们的效率从1变成20或30。这个杀伤力是非常恐怖的。如果你一个人可以干原来二三十人的工作，工资却只是原来的几倍，那么企业的成本会因为效率大幅提升而下降很多。
所以说云只是变革的硬件基础，“AI”才是能发挥出变革全部威力的软件。但是从用友现有业务情况及远期规划来看，并没有基于云而发展AI的清晰规划。正常而言，整个“云”+“AI”的变革节奏应该是基于场景的业务数据上云——基于云上大数据提炼出先进AI——提炼的AI借助云平台的推广扩散开来——从而提高整体社会的工作效率。
现在的用友还在摸索并推广第一步：如何基于场景将全部业务数据上云，而先进的AI企业已经在大力推行第二步提炼AI并应用了，而像腾讯阿里谷歌亚马逊这样的巨头已经可以看到AI跨领域应用的雏形了。
结语
用友虽然占了一个非常核心的AI管理赛道，并且因为较早的推行全面上云战略，营收净利增速还不错。但是如果用友不能及时明晰自己的AI战略，并赶在巨头杀入自己赛道前成长到足够大并能抵御巨头的话。
兴勃亡忽是避免不了的。
赛道看法：玄级。赛道本身地级，公司竞争力及价值观缺陷降为玄级。
公司看法：黄级—。公司竞争力较为一般。
综合看法：黄级+。稳定观察名单，关注公司战略改变及竞争力(组织效率)提升。
看法说明：按天地玄黄排列。本看法只针对公司竞争力，未考虑股价因素。
天级：传奇级。在赛道、公司两方面都要有超越时代的表现。
地级：时代之上。在赛道选择或公司层面有一个方面有超越所在时代的表现，另一个至少在所在时代是优秀级。
玄级：时代领导者。在赛道认知或者公司层面，处于时代领导者的地步，但是没有超脱时代。
黄级：时代亮点。公司在赛道认知或公司层面有堪称时代亮点的表现，但是其他方面有明显不足。
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