小魚餅yz

我來幫你解答這個問題吧！餘額寶是在2013年由阿里集團控股的天弘基金公司推出來的一款貨幣基金理財產品，剛剛面世的時候，就迅速受到了國人的強烈愛戴，究其原因就是安全方便高息快捷的操作模式受到國人的喜愛。

千禧西紅柿

系統漏洞也好，留了一手也罷，目光何必侷限於此？

如果您是支付寶忠實粉絲，就沒必要往下看了，我再多的分析，再多的口舌，你一句餘額寶就是好，我就認餘額寶，我說什麼都沒用；如果你向瞭解支付寶之外的財經世界，請靜下心來聽我慢慢道來。

我一直認為，餘額寶之類的貨幣基金，只適合少量的閒散資金投入作為備用金的投資，超過五萬資金，就應該尋找利率高於4%的，你能看到這，起碼是比較理性的投資者，那我告訴你，即使是貨幣基金，別的公司你可能不信，但BATJ（百度、阿里巴巴、騰訊、京東）四大公司裡，阿里巴巴的貨幣基金也就是餘額寶利率也不一定是最高的。

所以超過五萬，超過十萬，完全可以考慮其他理財產品，投資債券類較低風險項目的理財產品，目前年化利率在5.2-5.3%左右，市場上像這樣的理財產品有很多，並不像某些人說的風險多麼大，可以作為5萬以上資金的投資選擇。

所以啊，叫我說，10萬限額只是象徵意義上的，就算有漏洞又會有多少資產過10萬的人，會把錢全投入在餘額寶之類貨幣基金項目上？我認為所佔比例不是很高，其他人都有其他的投資渠道吧。

鑫財經

這個有點瞎扯了。。10萬元上限規定已經作出，不能因為通過個別模式或者通道有可能實現，就自動認為誰有問題。金融是個很嚴肅的事兒。

在一些支付機構的基礎賬戶設計中，由於普遍給賬戶和賬戶的用戶附加了“零錢升值”的功能，據我本人所知，是有一些支付機構的基礎賬戶直接就等同於貨幣基金賬戶。

這在具體的技術操作裡應該還需要走很多道流程，比如基礎賬戶零錢默認開通貨幣基金賬戶，提現需要T+0和墊款，一些退款和提現，只要進入用戶賬戶，就轉入貨幣基金賬戶等。

有的賬戶接了單家基金公司，可以直接接這家基金公司的直銷系統（有些大的基金公司可以做到），有的就還是自己開發了代銷系統，代銷單家或者多家貨幣基金。

但在用戶的體驗裡都是類似的，賬戶裡的錢直接就能產生“利息”了。

這種操作和系統設計，在設計的時候沒有考慮到限額，所以限額一開始，對各種退款操作肯定不可能馬上也作調整，因為這是影響整體的系統架構設計的。如果要限制退款操作，一種是不允許用戶退款到支付賬戶裡，只能退款到銀行賬戶裡。——這種產品設計要改就得全改，否則用戶很難理解，我錢多一點就退銀行卡，錢少一點就在網上的賬戶裡，這裡面邏輯何在？

另外一種是退款到支付賬戶後，超過限額的，不能自動轉為貨基，在我看來也挺扯淡的，同樣面臨用戶理解不了的狀況。

而且這種操作其實屬於比較罕見的操作。一方面，購買其他貨幣基金是有手續費的。另外一方面，螞蟻現在賣的大部分貨幣基金收益都比餘額寶高，如果不是為了測試系統，你買都買了，為啥還要放棄其他基金買餘額寶呢？

怎麼說呢，還是要從政策角度，理解這次的限額的目的和意義。由於貨幣基金整體規模增長速度較快，產生了類銀行類金融機構的擠兌風險可能，所以對貨幣基金進行限制，是針對風險不匹配的情況作一次調整。在這種情況下，個別的個人，因為個別的操作原因，產生的額度超額，可以不作考慮。

畢竟為了用戶體驗，以前超過10w額度的用戶，也沒逼著人家馬上退款啊，只能說隨著時間流逝，在支付寶的消費場景下，這些用戶的額度還是會適度降低的。這才是一種自然的調整，而非運動式的驟起驟落。

程蟬

馬雲同學真是很成功，做生意快要做成全民聖人道德楷模了，清一色的支持就是明證。以前說奸商奸商，無商不奸，馬雲同學看起來真是個例外。支付寶的上限好像是可以突破，前段時間在支付寶裡買了個什麼基金，後來贖回就到餘額裡面了，這兩天突然發現到餘額寶裡了。可能這種曲線救國的方式可以突破限制吧。

徐德文科學頻道

今天是餘額寶個人交易賬戶持有額度上限從25萬調為10萬的第一天。根據餘額寶官方口徑，調整以後如果賬戶資金達到或超過10萬，則無法轉入更多資金。

但情況真的是這樣麼？

這一額度限制其實是形同虛設的。賬戶現有餘額超10萬元的投資者如果想繼續轉錢到餘額寶，至少有兩種方式可以實現：

1.在螞蟻財富中購買貨幣基金等其他產品，付款方式選擇用銀行卡支付，贖回產品後這筆錢將自動退回到餘額寶，不管當時餘額寶賬戶資金是否已經達到上限。由此一來，餘額寶賬戶裡的錢就相應增加了。

2.如果嫌買入賣出太麻煩，那還有一個更加便捷、快速的方式：購買貨幣基金等產品後，可以馬上撤銷交易，這種情況下，錢並不會原路返回銀行卡中，而是被退回到餘額寶內。這相當於無障礙快速“借道”轉錢到餘額寶。

“這實際意味著，餘額寶充當了整個螞蟻金服架構中基礎賬戶的角色。從體系外流入的資金，不管是自動到期還是客戶自主撤銷交易，都不會再流出螞蟻金服。這就好像是以前銀行網點門口放的一對獅子，一隻張口一隻閉口，寓意資金只進不出。”一位行業資深觀察人士對記者表示。

那麼關於資金“自動退回”餘額寶的這一設置，究竟是系統漏洞，還是餘額寶“留了一手”呢？針對這一問題，券商中國記者向天弘基金內部人士進行了詢問，但對方表示“並不知情”。

餘額寶為什麼限了又限？

我們需要知道的一個背景是：近年來餘額寶規模擴張迅猛，截至6月30日，餘額寶規模達1.43萬億元，超過去年底招商銀行的個人活期和定期存款總額。

業內普遍認為，餘額寶連番限額與監管對於超大體量貨幣基金隱含風險的擔憂密切相關。

“餘額寶規模太大了，如果發生極端情況，比如連續的大額贖回，對整個金融安全會造成一定衝擊。從整體的監管思路上看，肯定是希望它的規模處於更安全的範圍內，不僅是證監會體系，甚至連銀監體系、央行都需要高度關注，這是監管的方向。”一位基金公司固收總監告訴記者。

去年末的貨幣基金鉅額贖回風波，也構成了債市下跌鏈條中重要一環。

2016年以來，大量機構委外資金湧入公募基金，引起市場較大關注。由於持有人結構高度集中，機構同質化，資金呈現“大進大出”特點，市場突變情況下贖回行為高度一致，給基金投資運作帶來較大壓力，並存在可能損害中小投資者利益等系列問題。去年底債券市場大幅調整，貨幣市場利率快速上行，機構投資者短期集中大額贖回，個別貨幣基金面臨投資者贖回與市場流動性缺失的雙重擠壓。

可以說，餘額寶乾的是基金的事，搶的是銀行的“飯碗”。餘額寶以及貨幣基金總體體量的擴張在一定程度上也加劇了銀行存款的流失。

一位債券投資經理對記者表示，“餘額寶挑戰了銀行的活期存款，超過1.4萬億的體量已經超過了招行去年年底的活期和定期存款總額。只有那些不太會用手機和電腦的人才沒有餘額寶，年輕人大多數都不存活期了，這是具有政治敏感性的，所以從政治的角度設定了一個投資額度上限。”

在業內人士看來，10萬的投資額度上限也是經過深思熟慮後的產物。“餘額寶的定位相當於‘零錢包’，賬戶餘額在10萬以上的投資者佔比不會太多，都是把短期的閒散資金放在餘額寶裡面，百萬以上的投資需求會更願意買信託，只有對流動性要求很高，對收益要求一般的理財需求才會選擇餘額寶。”上述債券投資經理表示。

今年3月31日證監會發布的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定（徵求意見稿）》（下稱“公募基金流動性風險管理新規”）明確，貨幣基金的規模將與風險準備金掛鉤，限制隨意新發貨幣基金。

條文顯示，基金管理人應對所管理的採用攤餘成本法進行核算的貨幣市場基金實施規模控制。同一基金管理人所管理採用攤餘成本法進行核算的貨幣市場基金的月末資產淨值合計不得超過該基金管理人風險準備金月末餘額的200倍。

不過該新規區分對待了機構類貨幣基金和零售類貨幣基金，以達到限制貨幣基金規模無序增長的目的。雖然公募基金流動性風險管理新規尚未正式推出，但此新規對於流動性風險和風險準備金的要求非常高，天弘基金顯然超過200倍的要求，因此也會選擇收縮規模。

餘額寶的功能定位

螞蟻金服有關人士告訴記者，餘額寶是用來滿足用戶小額、零散資金管理的需求，希望讓餘額寶更加貼近現金管理工具這一定位。

“當初推出餘額寶產品是為了讓用戶在支付寶的沉澱資金能享受收益，又能方便消費，所以餘額寶成為兼具理財和消費雙重屬性的特殊產品。”上述人士表示。

如今，螞蟻金服旗下的理財平臺螞蟻財富開放了貨幣基金的代銷渠道，目前已有20多隻不同基金公司的貨基產品在該平臺上線。

餘額寶2016年報數據顯示，餘額寶個人持有比例高達99.72%，機構持有比例僅為0.28%。儘管天弘方面未披露持有餘額寶10萬以上規模的用戶數據詳情，但據天弘方面提供的信息，餘額寶人均投資金額不到1萬元。因此，這一調整對餘額寶絕大部分用戶確實沒有任何影響。

從收益率情況來看，餘額寶7日年化收益率自5月中旬站上4%關口後持續走高，近期出現小幅下滑。截至8月13日，餘額寶7日年化收益率為3.9%。

附：券商中國小編“借道”轉錢進餘額寶全過程

1.小編嘗試往餘額寶裡轉入100元，系統會挑出提示“您已到達最高額度”，不過，系統同時會提醒“試試其他穩健理財”。

2.小編點擊“去看看”，進入理財產品購買頁面。

3.小編選擇了可靈活存取的博時合惠貨幣A，點擊“立即搶購”，進入購買頁面。

4.小編買入了100元的博時合惠貨幣A，並用小編的中國銀行儲蓄卡進行了支付。

5.系統顯示買入結果為：受理中。隨後，小編進入螞蟻財富· 我的基金—交易記錄頁面，對剛剛進行的100元交易進行撤銷。

6.系統顯示詳情：交易已撤銷，資金已退回到餘額寶。

7. 另外，小編此前購買的另外一款基金產品“民生加銀家盈閱讀理財A”的購買詳情也顯示，該基金將於8月28日到期，到期後將贖回至餘額寶。

愛投資官方

我簡單看了下，現在還有很多人在說10萬是上限之類的話，我之前也回答過類似這樣的問題，標題是如何“破解”餘額寶額度上限。那麼今天我再回答一次，餘額寶的額度上限是有方法有技巧可突破的，話說“規矩是死的，人是活的”，正面無法突破，是不是還有“後門”或者“偏門”。我想阿里巴巴公司人才濟濟，不可能犯這樣的低級錯誤，不可能是系統漏洞導致，如果你覺得是“形同虛設”，那隻能證明你的認識尚不夠。所以，最有可能的是你標題所說的“留了一手”或者是說是在打“擦邊球”。

那麼如何突破這個上限額度呢，看我下面具體為你解答。

一、準備工作。

需要支付寶餘額賬戶有超過10萬元的資產，如果沒有，那也沒有關係，我把方法告訴你，你就會明白其中的原理。這個本金要麼是在你支付寶綁定的銀行卡內，或者在支付寶餘額賬戶內都行。

二、操作步驟。

①打開支付寶餘額賬戶，假設裡面已經有了超過十萬的本金。

②打開支付寶螞蟻財富進入理財，點上面一排的“基金”，在裡面隨便選一款基金，最好是貨幣基金比較好，因為它基本上沒有虧損。

③買入一隻貨幣基金，如果是當天15時之前購買，那麼當天就可以確認，第二天就可以計算收益，在第二天的時候把它賣出，賣出以後這個十萬塊錢的本金就會自動打到你的餘額寶賬戶裡面。

我們還可以再看看下面兩組圖片。

這裡說的可都是說限制申購總量，而並非限制餘額寶內的總額度。

通過上面提到的方法，我們不得不說馬雲是真的非常聰明，有著銷售的嘴巴，頭腦風暴般的大腦。甚至可以說他是一個又奸又狡的奸商都不為過。央行規定的是限制申購總量和單日申購總量，我只是贖回到了餘額寶賬戶，並不是在申購，所以如果你要是阿里總裁，單純的以為餘額寶裡面不能多於10萬的額度，那隻能說明你很傻很天真。人家確實按照了央行的規定規矩來辦事，也接受了你們的行業規定，只不過在執行上打了一些折扣而已，等你央行再下規定，我再改也不遲。

所以，餘額寶10萬上限並非是形同虛設，也並非是系統漏洞。

我的回答完畢，喜歡請加關注【猴子理財】，我會持續為大家分享更多的財富知識和財富技巧，歡迎點贊、評論和轉發。

月涼雨微揚

請叫我流氓

我不想多說，看看就明白

惠州安徽四寶堂曹金華

不管是他留一手，還是真的漏洞，他的行動有了，態度決心有了，效果出來了，別人還能說什麼？聰明的人，為了自身的發展，總會選擇不斷的變化，來適應新環境！

關鍵字: 餘額寶 財經 餘額