建言獻策
民建河南省委
金融工作的永恆主題就是避免系統性金融風險的發生。現就堅持預防為主，防控並重，守住風險底線，夯實金融服務實體經濟“根基”方面，提出以下建議。
一、問題
1.金融資本有“脫實向虛”的傾向性。一是金融業規模擴張過快，而實體經濟發展速度“跟不上”。金融業增加值佔GDP的比重逐年提高,但社會融資增量佔金融業增加值的比例卻開始下降，表明金融對實體經濟的支持在減弱。二是貨幣供應量增長較快，而實體經濟發展資金“有短缺”。三是金融資產增長很快，而實體經濟投資回報率“很有限”。工業平均利潤率僅為6%左右，而金融業平均利潤率則達到了25%以上。
2.金融優化資源配置作用發揮不利，金融資源配置存在結構性矛盾。一是間接融資佔比過大。在經濟增速回落的背景下，銀行風險防控壓力增大、惜貸情緒嚴重,加劇了中小微企業融資難的問題。二是“資金空轉”現象嚴重。資金交易在金融體系內循環，通過期限錯配與槓桿投資來套取利差，但實體經濟沒有資金進入。包括資金在企業間流動也以套利為主，沒有真正注入到實體經濟之中。三是低效和無效的“殭屍企業”的平均資產負債率高達70%，正常企業的平均資產負債率僅為50%，正常企業的融資成本增加、投資效率下降。
3.金融產品創新異化，金融風險高度集中。金融系統自身發展並不均衡，組織體系還不完善，信用環境尚有缺失。金融市場化進程不斷加快，利率市場化給銀行傳統信貸業務帶來挑戰，部分金融機構的業務創新異化，以規避監管、追求高收益為目的，逐步偏離了服務實體經濟的初衷，不但高度積聚了金融風險，還抬高了整體槓桿率，加劇了實體經濟波動。
二、建議
1.防範風險，維護金融穩定大局。一是加快金融體系建設，築牢“長堤”。重點發展直接融資，完善間接融資體系，破解金融市場壟斷。建立健全銀企對接機制，解決信息不對稱、不對等等突出問題，提高金融資源的可得性。二是優化金融生態環境建設，加強“提灌”。發揮政府的指導和協調作用，構建運行高效、分工明確、功能完備、監管有力的信用管理機制。加強金融債權保護，完善逃廢債黑名單認定辦法和懲戒措施，整合財政資金，建立政府擔保基金和風險補償基金。三是防範化解金融風險，清除“蟻穴”。加強風險監測評估，主動排查風險隱患，建立健全應急預案，及時處置各類風險突發事件。重點做好不良貸款、債券違約、影子銀行等重點領域的風險防控。規範發展互聯網金融，堅決打擊非法集資，築牢金融風險“防火牆”。
2.調整結構，推進金融“脫虛向實”。為實體經濟服務是金融發展的出發點和落腳點，金融要全面提升服務實體經濟的效率和水平。一是平衡好追求經濟效益和履行社會責任的關係。二是積極調整信貸結構，主動對接國家經濟發展戰略，發揮好市場配置資源的決定性作用。同時強化薄弱領域金融服務。三是大力發展投行業務，幫助企業提高直接融資比重，降低槓桿率。支持債務重組、併購業務。
3.創新驅動，優化金融支持措施。一是考慮小微企業缺乏有效抵質押、“三農”客戶受自然條件影響大等因素，設計“量體裁衣”式的金融產品，積極運用投貸聯動等工具,加大對科技創新的支持。二是著力開發高層次、專業化的產品和服務，大力開展私人銀行業務，提升綜合財富管理服務能力。三是加強貸款定價管理，努力提升客戶甄別和風險定價能力，合理確定利率水平和收費項目。創新轉貸方式，降低資金過橋成本，幫助企業減少貸款環節，降低融資成本。
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