黑石集團下賭中國房地產業,正洽談以40億美元將SOHO中國私有化

據路透(Reuters)援引未具名消息來源報道,黑石集團正在進行排他性談判,擬將香港上市開發商SOHO中國有限公司(私有化,交易金額40億美元。

黑石集團下賭中國房地產業,正洽談以40億美元將SOHO中國私有化

路透稱,這家美國私募公司的出價為每股6港元(約合0.77美元),較SOHO中國1月份股價平均值3.03港元溢價近100%。

根據這篇報道,黑石集團還將接管SOHO中國的債務,截至2019年6月底,SOHO中國負債人民幣326.8億元(約合47億美元),預計私有化細節將在未來幾周內敲定。

黑石或將接管SOHO中國的債務。據SOHO中國2019年中期報告。截至2019年6月底,其負債為326.8億元(約合47億美元),投資資產價值為87.8億美元。

“PE之王”黑石集團創辦於1985年,業務領域涉及私募股權基金、房地產基金、夾層基金等。截至2019年中報,黑石集團營業收入35.12億美元,淨利潤16.94億美元,被視為市場最受歡迎的基金之一。

黑石集團新發布的財報顯示,2019年黑石集團管理資產規模(AUM)達5711億美元,與上年相比增長23%,歷史首次突破5000億美元大關。黑石集團創始人、CEO施瓦茨曼在財報電話會上表示,2019年對黑石而言是里程碑式的一年,1344億美元的募資額和630億美元的投資額都創了紀錄,自2007年IPO以來,黑石的AUM已經增長了6.5倍。

黑石集團下賭中國房地產業,正洽談以40億美元將SOHO中國私有化

特別值得一提的是,黑石集團房地產基金截至2019年底的管理規模為1282億美元,遠高於私募股權的977億美元。自從四年前房地產板塊的規模超過私募股權後,成為主要的管理費貢獻者。

黑石集團與SOHO中國早有交集。2018年4月,黑石集團宣佈,前SOHO中國總裁閻巖加入公司亞洲房地產部,並出任董事總經理一職。

值得注意的是,SOHO中國自2014年開始,就已經開啟了“賣賣賣”模式。按照SOHO中國公開披露的大宗交易情況,過去5年時間,SOHO中國已經累計出售逾250億元的物業資產。與此同時,SOHO中國並未在境內再購入新項目。

分析人士表示,預計潘石屹此前未解決現有負債,從而未能完成上市公司向項目公司轉型的動作。若黑石進來,就有足夠的資金實力幫助SOHO中國完成轉型,那麼SOHO中國手上的優質大型商辦地產項目的價值就會非常高。若該消息屬實,那黑石的報價明顯高於SOHO中國的股價水平,說明了黑石對此類私有化的支持。從SOHO中國企業基本面也可以看出,其股價偏低,所以在和黑石交易中股價容易反彈,進而容易帶動更多投資者看好SOHO中國的股票。


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