黑石集团下赌中国房地产业,正洽谈以40亿美元将SOHO中国私有化

据路透(Reuters)援引未具名消息来源报道,黑石集团正在进行排他性谈判,拟将香港上市开发商SOHO中国有限公司(私有化,交易金额40亿美元。

黑石集团下赌中国房地产业,正洽谈以40亿美元将SOHO中国私有化

路透称,这家美国私募公司的出价为每股6港元(约合0.77美元),较SOHO中国1月份股价平均值3.03港元溢价近100%。

根据这篇报道,黑石集团还将接管SOHO中国的债务,截至2019年6月底,SOHO中国负债人民币326.8亿元(约合47亿美元),预计私有化细节将在未来几周内敲定。

黑石或将接管SOHO中国的债务。据SOHO中国2019年中期报告。截至2019年6月底,其负债为326.8亿元(约合47亿美元),投资资产价值为87.8亿美元。

“PE之王”黑石集团创办于1985年,业务领域涉及私募股权基金、房地产基金、夹层基金等。截至2019年中报,黑石集团营业收入35.12亿美元,净利润16.94亿美元,被视为市场最受欢迎的基金之一。

黑石集团新发布的财报显示,2019年黑石集团管理资产规模(AUM)达5711亿美元,与上年相比增长23%,历史首次突破5000亿美元大关。黑石集团创始人、CEO施瓦茨曼在财报电话会上表示,2019年对黑石而言是里程碑式的一年,1344亿美元的募资额和630亿美元的投资额都创了纪录,自2007年IPO以来,黑石的AUM已经增长了6.5倍。

黑石集团下赌中国房地产业,正洽谈以40亿美元将SOHO中国私有化

特别值得一提的是,黑石集团房地产基金截至2019年底的管理规模为1282亿美元,远高于私募股权的977亿美元。自从四年前房地产板块的规模超过私募股权后,成为主要的管理费贡献者。

黑石集团与SOHO中国早有交集。2018年4月,黑石集团宣布,前SOHO中国总裁阎岩加入公司亚洲房地产部,并出任董事总经理一职。

值得注意的是,SOHO中国自2014年开始,就已经开启了“卖卖卖”模式。按照SOHO中国公开披露的大宗交易情况,过去5年时间,SOHO中国已经累计出售逾250亿元的物业资产。与此同时,SOHO中国并未在境内再购入新项目。

分析人士表示,预计潘石屹此前未解决现有负债,从而未能完成上市公司向项目公司转型的动作。若黑石进来,就有足够的资金实力帮助SOHO中国完成转型,那么SOHO中国手上的优质大型商办地产项目的价值就会非常高。若该消息属实,那黑石的报价明显高于SOHO中国的股价水平,说明了黑石对此类私有化的支持。从SOHO中国企业基本面也可以看出,其股价偏低,所以在和黑石交易中股价容易反弹,进而容易带动更多投资者看好SOHO中国的股票。


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