中國股市進入自殺時代

中國股市的真實槓桿率已經超過20%，很多人對這個數字可能會吃驚，怎麼可能？但這裡要告訴大家的是，確實已經超過了20%。

1、股市槓桿率是槓桿資金和流動市值之比。中國的股市流動市值50多萬億，但實際上很多國有企業的股份並不流通。

2、中國股市券商融資超過2萬億，場外配資至少兩萬億，這就是四萬億。光這兩項，中國股市的槓桿率就超過10%。

3、更可怕的是，現在大量的商業銀行貸款進入了股市。在實體經濟很差的情況下，很多企業通過銀行貸款，然後將這些貸款投向了股市，這個數據保守超過了4萬億。

4、還有大量的銀行理財產品。這些理財相當於負債，承諾保證本息的，也是槓桿資金。

5、券商融資2萬億+場外配資2萬億+銀行貸款4萬億+理財資金1萬億=9萬億，而中國股市除掉國有企業不能流通部分，真實的流通市值不會超過40萬億，也就是中國股市的槓桿率已經超過20%。

6、中國股市的槓桿率超過20%，意味著什麼？意味著自殺，這是龐大的系統性風險，而且無法避免的風險，接下來絕對是無法收場的。

7、股市槓桿率超過3%，風險，超過6%，股災一定會發生，超過10%，歷史上沒見過，超過20%，那就是自作孽，這是領導責任了。

中國股市已經進入了自殺式高槓杆發展模式，這是一種非常投機性的賭博自殺式的發展，這種發展，不可避免會走向崩潰，君子不立危牆之下，股民更不要立於圍牆之下，財富有限，生命有限，且行且珍惜！

你是哪種類型的股民？

1、無知無畏型

這種類型的股民，典型的初出茅廬，入市不久。不曾經歷過熊市深套、牛市瘋狂的場面，對股市一知半解，容易被消息左右。致命之處在於，重倉追強勢股。強勢股漲得快，跌的也同樣快，未能及時抽身而出的話，損失就會非常驚人。

2、短線交易型

每天追漲殺跌，不斷買進賣出，見機不對，立馬撤退。這種類型投資，累且不說賺的一些碎銀子還要跟券商分成。

3、埋伏抄底型

這種類型的股民，一般都是老股民了，已經被磨鍊的猴精猴精，有自己的獨立思考和判斷，並能從技術面和基本面分析的頭頭是道，但有時候過於自信自己的判斷，或者對股市過於樂觀，以為跌去了30%底部就在眼前，逆市操作，殊不知在剛剛確立的下降通道中接過了莊家的籌碼，抄在了半山腰。

據統計，自3月22日至6月23日，跌幅達到50%以上的個股有17只，且多以次新股為主，跌幅在40%以上的個股達到94只，有2579只個股股價下跌，這也就意味著這3個月以來，股價下跌的個股佔比高達78%，如果除去漲幅較高的上市不到3個月的次新股，個股跌幅佔比81.6%。

4、麻木不仁型

眼睜睜看著“漂亮50”白馬股不斷創出股價新高，手中持倉的股票市值卻在不斷縮水，卻又無能為力，擔心衝高又被套，只能高唱：讓我一次套個夠。乾脆鎖倉視而不見聽而不聞，安慰自己，這就是價值投資。殊不知，在一隻錯誤的股票上，輸掉的不只是本錢，還有時間。時報君想說的是，及時止損，落袋為安。除非你真的認為這隻股是被願望錯殺，值得等待。

5、過於貪婪型

股票上漲時，不是害怕，而是會認為繼續上漲，當一隻股票大家都在說好，上漲過快的時候，我們就需要警惕風險了。

這種類型的股民通常也都是高手，能在股價急跌時搶到廉價籌碼，但是漲了一兩倍都不想賣，認為籌碼成本低，還能漲更多。一旦下跌就會死扛，漲了都沒賣，為什麼跌了還要賣，這就是人性的博弈。“貪”字多一筆，就是“貧”字。

說了這麼多，你屬於哪一種呢？

短線操作

短線操作特點是以追逐市場熱點為核心，利用快進快出的操盤手法，根據盤面的變化及時調整持倉量的大小和投機的方向。在操作過程中， “快”字對於短線操作極為重要。

首先要對盤面所隱含的信息反應快，做到先人一步；

其次是眼明手快，抓住熱點速戰速決，絕不戀戰；

再次是善於止盈，見好就收。

同時，短線操作另一個要領就是“狠”。一旦發現績差垃圾股行情啟動，敢於滿倉操作。這種情況出現時這類股票價格極低，短時間風險不是很大。當股價運行到目標價位或趨勢逆轉時，要立即拋出，不要猶豫，不存僥倖心理。

KDJ的幾種實戰中比較實用的用法:

(1)KDJ金叉

想必,這時人人都知道的形態,好多人憑藉這個去苦苦尋找個股,但是最後都失敗而終,說這個指標沒用,或者說KDJ金叉成功的都是事後諸葛亮,其實在於你沒有真的懂!

KDJ金叉到底要怎麼用?筆者認為需要結合形態、市場熱點題材兩方面來運用。以筆者上篇文章也分析的樂心醫療（300562）為例,KDJ金叉之後連續2個板,為什麼?

首先形態好,v形態,成交量兩邊大,中間小。長期跟隨筆者的,都知道這是一個特別經典的形態,70%的概率個股都會漲過v型的開頭口高點。其次,醫療板塊前面大漲,該股作為龍頭,當日第一個封板。盤中有沒有機會買該股,當然有,第一日,選出kdj金叉的個股,加上該股形態好,然後第二日看到醫療板塊漲幅靠前,則果斷買入該股。這個就是選股和買股的邏輯,kdj金叉的成功運用。買入需要結合形態、第二日盤中板塊走勢!

如果第二日醫療板塊整體不強勢,該股也是很難漲停的,要注意因果,你形態好,技術指標好,別人不一定買,因為很多個股都滿足這個條件。只有你你符合市場熱點情況下,然後別人才會在其中選指標好、形態好的!

(2)高位KDJ 鈍化

什麼叫鈍化?鈍化就是kdj值處於高位,並且連續居高不下,這其實是一種危險的信號,尤其是個股在處於高位的時候。這也實用與大盤分析,當大盤kdj處於高位,但是沒有熱點板塊出現的時候,大概率就是漲到頭的時候了,大概率會出現下跌。

上面是上證指數走勢,注意kdj區域用矩形標出的兩個區域,kdj都是處於高位,然後當日沒有熱點,上漲乏力,隨即出現連續下跌。注意:不是kdj出現高位就是不好,要注意附加條件,沒有持續熱點,很多人喜歡亂用指標,就是因為單一的運用,所以成功率低,要注意其他輔助手段。

(3)kdj震盪

這是一種最舒服的狀態,即kdj值在一個區間來回震盪,波動很小,很多大牛股就是這樣走出來的,之前也分析過很多大牛股,基本都是這種形態。

KDJ指標基本操盤技巧

1、當K值大於D值,表示目前是上漲的趨勢,因此在圖形上K線向上突破D線時,即為買進信號；當K值小於D值,表示目前是下降的趨勢,因此在圖形上K線向下突破D線時,即為賣出信號。

2、當D值跌至10-15時是良好的短線買進時機,若高至85-90時屬於賣出信號。

3、當K值大於80時,為強烈賣出信號,K值小於20時,為強烈的買進信號；當週K線小於20時為少見的買進信號,當週K線大於80時為力斷賣出信號。

4、K線與D線在高檔二次交叉則行情將大跌,在低檔二次交叉則行情將打仗。

5、KDJ不適合大盤弱時使用,不是和流通盤子小的個股使用,不適合冷門股使用；比較適合大盤強時使用,比較適合主力控盤時使用個股使用,比較適合熱門個股使用。

KDJ是一個超買超賣指標，對股價高位低位的研判。根據KDJ的取值，我們將KDJ區域分為

1、超買區：K、D、J這三值在20以下為超賣區，是買入信號。

2、超賣區：K、D、J這三值在80以上為超買區，是賣出信號。

3、徘徊區：K、D、J這三值在20-80之間為徘徊區，宜觀望。

KDJ指標形態應用

KDJ指標的研判還可以從KDJ曲線的形態來分析。當KDJ指標曲線圖形形成頭肩頂底形態、雙重頂底形態(即M頭、W底)及三重頂底等形態時，也可以按照形態理 論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現的各種形態是判斷行情走勢、決定買賣時機的一種分析方法。另外，KDJ指標曲線還可以劃趨勢線、壓力線和支撐線等。

A、頂部形態：

當KDJ曲線在50上方的高位時，如果KDJ曲線的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示著股價由強勢轉為弱勢，股價即將大跌，應及時賣出股票。如果股價的曲線也出現同樣形態則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態理論來研判。

B、底部形態：

當KDJ曲線在50下方的低位時，如果KDJ曲線的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態，可能預示著股價由弱勢轉為強勢，股價即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現同樣形態更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態理論來研判。

需要注意的是，KDJ曲線的頭部形態要比底部形態實戰效果更好，即形態中M頭和三重頂形態的準確性要大於W底和三重底。

C、趨勢線應用

股價在持續回調一段時間後，KDJ隨著股價向下運動中會形成下降趨勢壓力線，一旦股價回升，而KDJ指標突破下降趨勢壓力線時，股價就有可能走出一波彈升行情。如圖：

反之，股價經過一段時間上升後，KDJ指標可能會形成上升趨勢線，一旦KDJ指標高位跌破這條趨勢支撐線，股價就有回調的可能。

KDJ終結者指標公式

VAR1:=(H+L+O+C*2)/5;

VAR2:=EMA(VAR1,21);

VAR3:=STD(VAR1,23);

VAR4:=EMA(VAR1,2);

VARA:=(VAR1-VAR2)*100/VAR3;

K:(EMA(VARA,23)+100)/2-3,COLOR00FFFF,LINETHICK2;

D:SMA(K,5,1),COLORFFFF00,LINETHICK2;

J:4*K-3*D,COLORFF00FF,LINETHICK2;

IF(J>REF(J,1),J,DRAWNULL)COLORRED,LINETHICK2;

IF(J<=REF(J,1),J,DRAWNULL)COLORBLUE,LINETHICK2;

DRAWICON(FILTER(J>REF(J,1)AND J

AND JREF(VAR4,1)

AND K>=REF(K,1)AND J<40

OR CROSS(J,K)AND CROSS(J,D)

AND J<40 OR J>REF(J,1)AND J

DRAWICON(FILTER(J<=REF(J,1) AND J>80,8), J*1.05,2);

買入:FILTER(J>REF(J,1)AND J

AND JREF(VAR4,1)

AND K>=REF(K,1)AND J<40

OR CROSS(J,K)AND CROSS(J,D)

AND J<40 OR J>REF(J,1)AND J

賣出:FILTER(J<=REF(J,1) AND J>80,8),COLORCYAN,NODRAW;

那麼如何才能在股市裡面戰勝莊家，實現投資有利可圖呢？

一、認清自己的獲利的技巧，只做符合技巧的行情；

有一點筆者必須想各位清楚，股市就是一個市場，市場都是會隨著環境的變化而發生改變的；而我們自身所學到的每一種方法都是每一種環境誕生的應對方法，這裡有不少的投資者就會犯糊塗。例如：不少投資者都會知道上升回檔這種方法吧，這方法就應該在行情趨勢是震盪向上環境中才能發揮它的全部潛能，但投資者們學到這方法，就以為方法適用了所有的行情環境；假如目前是大牛的行情下，這方法能奏效？因此認清自己的獲利的方法，只做符合技巧的行情，這樣你才能確保的你投資不會失利，別老是看到機會來臨就去做，股市是有風險的，還很大呢，不懂行情就別輕易去投資。

二、莊家其實很“笨”，以少勝多沒有問題；

筆者所說的莊家是“笨”，並不是指他們的智商是低下的，而是他們的資金量非常大，雖然看似好處很大，但他們的操作起來卻異常“笨重”，一旦看中的投資目標，如果莊家想短時間去抽調資金其實是非常困難的，因此這點就是我們投資者能輕易成功獲勝莊家的根本點。該如何做我也大家說說吧：

1、選強勢的股票，但行情必須要穩定的情況下（持續性下挫的行情不言操作）；

2、個股強勢拉昇後回踩支撐可以介入；

當你謹記這兩個要點去做，風險自然會有所減少，收益率也會有所提高。個人的資金其實想去跟好股去做其實不難，因為在穩定的行情下，好股其實不缺，只是你自己沒有去認真發掘。

​三、學會看懂趨勢，該出手定要出手；

行情永遠是在恐慌中誕生、在猶豫中發展、在瘋狂中結束的。這一點希望廣大投資者都去謹記。如果你還是一個連趨勢都看不懂的情況下，你想股市裡面獲利，你的成功率將只有3%以下。筆者可以建議大家多留意下身邊的環境，縱觀股市那麼多年，不妨多看看投資者有沒過多的討論“李教授”的言論，如果他的話語在你投資環境中產生的影響，往往就有危機要來了。（這或許只是巧合，也不建議大家過於相信）

總體而言，股市終歸還是個市場，莊家或許都是眾多投資者想去攻擊的對象，但是，筆者發自內心想說，莊家或許不是我們的最終的敵人，而莊家往往都是我們的方向風標，當他們想出手的時候，機會自然會降臨，因此想在股市戰勝莊家很簡單，而如何使自己的收益不被自己的盲目操作給侵蝕或許才是大家最應該解決的。