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同名微博:@銀行螺絲釘
前幾天看了景順長城的一個很有意思的調查,《權益類基金投資者》。
權益類基金主要就是股票基金為主。
這個調查統計了多個城市,超過3萬份調查問卷,裡面很多統計結果還是比較有意思的。
我們會用幾篇文章,來分析下其中對我們普通投資者有用的信息。
第一篇:
年齡與收益
問卷第二個比較有意思的數據,是關於投資者的年齡和收益。
如果按照年齡進行區分,統計不同年齡段最近一年正收益的比例,那麼其中:
- 18-25歲投資者,正收益比例51.14%
- 26-29歲投資者,正收益比例60.83%
- 30-40歲投資者,正收益比例70.86%
- 41-49歲投資者,正收益比例74.05%
- 50歲以上投資者,正收益比例73.33%
在投資領域,薑還是老的辣。
難道投資中真的有什麼玄學,年紀越大才有更好的收益?
其實這背後也有原因。
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長期持有
第一個原因,是年齡大的投資者,更能做到長期持有。
在18-25歲的投資者當中,持有股票基金一年以上的,只有23.29%;持有三年以上的,只有7.51%。
但在50歲以上的投資者當中,持有股票基金一年以上的,佔比77.89%;持有三年以上的,佔44.91%。
投資股票基金,至少要做好3年以上的心理準備。
短期買入基金就贖回,這段時間,可能股票基金還沒怎麼漲。
另外,短期交易手續費也比較高,也會進一步減少收益。
指數基金之父約翰伯格也有過類似的研究。
- 如果只投資一年的指數基金,可能有47%的概率是虧損的。
- 如果投資時間長度拉長到3年,只有27%的概率是虧損的。
- 如果投資時間長度拉長到5年,只有9%的概率是虧損的。
股票資產投資時間越長,風險越低,投資者獲得的回報,也會越接近於股票資產本身的長期收益率。
耐心等待
第二個原因是,年齡大的投資者,在遇到市場波動的時候,耐心會更好。
比如說,遇到30%級別的波動時,
- 在18-25歲的投資者中,只有29.82%的人,能堅持持有。
- 在50歲以上的投資者中,有55.79%的人,能堅持持有。
那股票基金的波動有多大呢?
2018年的時候,A股整體大跌,很多指數基金跌幅都達到了30%。這是A股歷史上第二大熊市。
平時大多數時間裡,A股的波動在30%以內。
能在30%級別的波動中堅持投資,那A股絕大部分波動都可以安然度過。
當然,A股的波動其實也在逐漸減少。
最近幾年,A股的波動只有十年前的一半多,持有股票基金的難度在下降。
我們也有很多方式,可以進一步減少波動風險。
比如說在熊市低估階段投資,本身低估品種,下跌的風險就大大減少了。
我們再配合定投的策略,可以進一步減少浮虧。
定投低估指數基金,絕大多數時間裡,浮虧可以控制在百分之十幾以內。
這對大部分投資者來說都可以堅持下來。
總結
長期持有(至少3年以上),遇到波動不慌張。
這就是老司機們收益好的主要原因。
明白了這個原因,也就知道好收益不是老司機的專利了。
任何年齡段的投資者做到這兩點,都會有不錯的收益的。
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