供應鏈金融平臺在不同行業的應用，必然衍生出不同的行業特性，這將促使供應鏈金融平臺向更細分、更精準、更專業的方向發展，供應鏈金融平臺的綜合服務將逐漸走向成熟。
供應鏈金融是一個系統化概念，是面向供應鏈所有成員企業的一種系統性融資安排。具體描述為，將供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關係和行業特性設計融資模式，為各成員企業提供靈活的金融產品和服務的一種融資創新解決方案。
由於依靠真實貿易背景且資金的封閉式運作，降低了商業銀行的風險，為商業銀行帶來了可觀的存款和中間業務收入。
這從某種程度上體現了供應鏈金融的核心價值，即通過供應鏈金融業務讓中小企業從銀行拿錢不再可望而不可及。從銀行的角度則可以通過供應鏈金融平臺將中小企業信貸市場有效打開。
線上供應鏈金融平臺雖然源於傳統的線下供應鏈金融，但卻不是簡單的供應鏈金融的線上版，而是隨著互聯網技術和大數據應用的日趨成熟誕生出來的一種金融創新。
時至如今，線上供應鏈金融平臺的解決方案提供者已不侷限於商業銀行，信託公司、電商平臺、第三方支付公司、P2P平臺、供應鏈專業化服務公司均紛紛參與到供應鏈金融業務當中，結合自身業務特性和行業優勢，在不同業務場景下為各行業提供線上的供應鏈金融解決方案。隨之將逐漸誕生出電商供應鏈融資、P2P+供應鏈融資、大宗商品供應鏈融資等多種模式。當下，甚至少數行業龍頭也開始主動打造線上供應鏈融資平臺。
線上供應鏈金融平臺的本質
第一，線上供應鏈金融平臺是信用創造，通過大數據瞭解企業的運營情況，給予信用支持，而不僅只看財務表面。
一位商業銀行的高管曾經說過，供應鏈金融平臺的創新之處在於，藉助網絡技術徹底革新了風險管理的定義與操作模式。
傳統的風控只注重對資產負債表、現金流量表、利潤表的審查，而現在風控部門必須綜合研究“四流”，即商流、資金流、物流、信息流，可以說供應鏈金融平臺的發展是市場的必然需求。
從實踐應用來看，以上描述可以理解為將核心企業、供應商、經銷商的經營數據提供給銀行，供商業銀行進行數據分析，以完成對企業直接授信關鍵信息的核定，使得融資流程更加簡單、快速，風險預警更加及時。
從這個角度來看，線上供應鏈金融平臺的發展，目前正逐步取代“ERP+銀行供應鏈金融系統”的模式，而向“供應鏈協同平臺+線上供應鏈金融服務平臺”和“產業電商平臺+線上供應鏈金融服務平臺”這兩種模式發展。
第二，線上供應鏈金融平臺不是革命而是提升。
第一體現在資金利用效率的提升，即把錢以最快的速度投到所需要的地方和能夠創造更多價值的地方；
第二體現在傳統金融機構對企業服務模式和服務理念的提升，打破了傳統的銀行主導模式，以及銀行僅直接面對單個企業提供金融服務，而與核心企業上下游各不相干、各自為戰的局面；
第三體現在核心企業供應鏈管理水平的提升。
不僅實現了服務在線化、營銷互聯網化、工作流程標準化以及風控自動化，更深遠的意義在於為銀行、核心企業及其上下游構築了一個開放的、交互的、信息共享的電子商務平臺，推動了供應鏈運轉方式的極大提升。
線上供應鏈金融平臺四大創新點
一是顯著提升核心企業以及上下游的資金週轉率、降低經營成本。
傳統供應鏈金融通常只授信核心企業資金額度，簽署一份總合同，需要核心企業與銀行之間、核心企業與上下游企業、上下游企業與銀行之間、與倉庫、擔保公司、監管之間合作溝通。每次業務發生，還要根據大合同再次簽署單筆銷售合同，重新走單筆業務貸款流程，過程非常繁瑣，而在線供應鏈金融平臺，完成第一次流程後，在業務週期內，每次借款還款均通過線上完成，手續簡便、隨借隨還，極大地降低了中小企業的融資成本，提高企業資金週轉率，降低了經營成本。
二是提升核心企業的管理效率。
一方面，線上供應鏈金融平臺解決了銀企雙方系統升級更新速度不匹配問題，一般來說銀行升級慢、企業升級快，匹配程度差。通過在線供應鏈金融平臺可以實現雙向連接，雙向匹配；
另一方面，線上供應鏈金融平臺打破了傳統金融機構生硬組合產品的模式，可按需將金融服務滲透到商務活動各環節，在提高服務水平的同時，縮短了服務響應時間。
三是解決銀企信息對稱問題，為中小企業信用提供依據。
傳統模式下，銀行主要查看核心企業以及上下游企業的財務報表，都是過去、靜態的數據；而通過瑞通供應鏈金融平臺，動態數據得到了有效收集，使金融機構實時掌握了企業的經營情況，提高了決策的靈敏性。
四是線上供應鏈金融平臺打破了地域限制，更好地為核心企業上下游提供服務。
傳統供應鏈金融由於業務歸屬區域特徵，一般只能和當地分行或支行合作；而線上供應鏈金融平臺通過線上合作，可以為不同區域的上下游企業提供貸款支持。
透視在線供應鏈金融案例
在產業鏈中，核心企業按職能可以劃分為：生產型核心企業、流通型核心企業和資源採掘型核心企業。在產業鏈中，核心企業通常對上下游企業具有很強的掌控力，利用其信用輻射，可開展上下游線上供應鏈金融業務。
例如，某食品加工企業是中國速凍食品行業龍頭企業（以下簡稱：A企業），A企業在預付款管理中存在著眾多企業共有的問題，一是在執行預付款時信息流和資金流割裂從而導致整個過程效率低下。二是下游企業由於資金週轉不暢導致暫時性資金短缺。在本案例中，A企業財務經理需通過定時查詢來賬信息確定預付款信息，再經由手工登記到財務系統中，個人費時費力；若客戶更換打款賬戶，僅靠來賬信息，A企業無法確定具體客戶預付款，需與銷售一起才能確定預付款信息，非常麻煩。
圖1是原有的預付款處理流程，通過引入在線供應鏈金融服務平臺，優化了一系列流程，圖2為優化後的預付款流程，從而達到了如下效果：
一是經銷商充值自助完成，不需要核心企業方財務查賬、核對，減少了差錯和人力；
二是經銷商下單時若餘額不足，系統會自動提示差額，並提示充值，不需人工通知；
三是如果經銷商自有資金不足，可以點擊“融資購買”按鈕，核心企業電商平臺會自動發送電子訂單（合同）數據到在線融資服務平臺，A企業銷售經理可以登錄到在線融資服務平臺去確認該筆訂單（合同）無誤，如果確認無誤則通過在線融資服務平臺發送電子訂單（合同）數據到銀行，銀行放款到經銷商賬戶，並自動支付到A企業賬戶，完成該筆訂單付款操作；
四是貨款支付成功，則自動生成發貨單，並附帶付款憑證，倉管人員立即就可以看到，若倉庫有貨，則可以打印，安排發貨。經銷商貸款購買商品，需要還款贖貨，A企業才能安排發貨，一般情況下，經銷商貸款比例不超過70%；
五是發貨完成後，系統根據實際發貨數量，自動生成財務憑證，導入到K3系統（企業ERP系統）中；六是整個流程全部電子化，無需人工操作、人工核對，差錯率為0；沒有差錯，可以減少應對差錯的管理成本，規範企業經營。
A企業不僅預付款環節存在上述問題，在訂單管理環節也會遇到類似問題。其中主要原因就是A企業沒有自己的電商平臺，之前的網上銷售採用的是天貓開店方式，網店銷售數據無法與企業ERP系統自動交互，訂單與企業ERP中的庫存信息，以及財務系統中的預付款信息都需要人工維護、核對，訂單管理基本上都是手工處理。
針對以上問題，一般核心企業都會建立專門的採購、生產、庫存、訂單的ERP系統和財務系統來支撐業務的正常運轉。但是由於各個系統數據不互通，造成不同部門需要數據交換時仍舊採取線下人工整理的方式，人為隔離了商流與資金流從而導致信息傳輸的滯後和誤差經常發生。
通過“互聯網+支付+融資”的方式，實現了以互聯網技術為載體，以數字簽名技術為保障，通過電商平臺、第三方支付、融資平臺之間系統無縫對接，在基於企業信息流、商流、物流的基礎上，依據不同的貿易環節植入銀行、信託等金融機構提供的互聯網金融產品與服務，從而實現信息流、商流、物流和資金流四流合一。
從以上的案例可以看出：第一，核心企業實施在線供應鏈金融服務以企業信息化為突破口；第二，銀行資金導入不再以企業的財務報表為唯一依據，而是根據真實的貿易背景、貿易環節進行資金的智能配置；第三，經銷商實現了方便、靈活、快捷的融資，實際是利用了核心企業的信用做背書。
在線供應鏈金融發展呈現四大新趨勢
首先，將向更加細分行業發展，更加專業化、服務精準化。在線供應鏈金融在不同行業的應用，必然衍生出不同的行業特性，這將促使在線供應鏈金融向更細分、更精準、更專業的方向發展，產業在線金融的綜合服務將逐漸走向成熟。近幾年，各大金融機構已在細分產業、細分領域展開了線下的供應鏈金融，如民生銀行打造乳業產業鏈金融，與國內某知名乳製品企業合作，專門為其及上下游提供適合的金融服務。在線供應鏈金融會繼續沿用這一思想和模式，根據金融機構自身優勢和特點，在細分領域為客戶提供更加專業的金融服務。
其次，逐漸改變商業銀行原有信用評估體系。信息獲取的成本將大大降低，信用體系將進一步完善，不同金融機構之間的數據將會實現共享。在線供應鏈金融通過互聯網深度應用，交易、物流等數據將更加容易獲取，並經過大數據技術處理，形成特定信用報告，方便金融機構更好地去判斷和決策。
再次，大數據應用得到充分體現。金融機構對貸款企業或貸款對象的監控，將從財務報表等靜態數據，轉變為動態數據的實時監控，將風險降到最低。目前已有大數據機構與金融機構合作，為企業客戶量身定製企業版的“體檢報告”，依託豐富的真實數據來源和大數據處理技術，計算出各標準數據的區間範圍，通過上下游企業數據的匹配，對其資信進行合理判斷。此報告最大的亮點是數據實時變化，並提供了部分數據變化預測，對業務週期全程化進行監控，能夠做到及時通知和給出建議，從而將金融機構風險降到最低。
最後，與產業電商的深度結合推動產業金融走向成熟。展望未來，傳統企業仍是中國經濟的重要支柱，電子商務本身並不能改變物流管理、資源調配和支付結算的本質，但卻可以極大地提高效率。傳統產業鏈的電子商務化是未來實現企業利益的最大化和提升全供應鏈競爭力的必然趨勢。在這一過程中，產業電商和在線供應鏈金融的結合將日趨緊密，勢必衍生出更多新的增值服務，產生新的行業生態，推動產業金融服務的模式逐步走向成熟。
推動在線供應鏈金融發展需要變革和創新
首先，從商業銀行來看，應打破原有信貸業務的風控運營模式和制度限制，積極建立互聯網模式下新的交易監控和風險管理體系。針對在線供應鏈金融的創新型業務，實現銀行現有管理方式的變革與創新。
其次，從核心企業來看，應充分利用信息技術，如雲計算、大數據分析技術、物聯網、電子支付等新興技術，應用於在線供應鏈金融，並緊跟互聯網和電子商務發展，加速供應鏈管理信息化和供應鏈電子商務化的進程。
最後，從政府和產業基金來看，應針對支撐中小企業供應鏈金融創新業務的平臺企業給予政策和資金上的大力扶持。此類企業具有較強創新能力，同時對傳統行業的規則和需求有深入瞭解，但此類企業的數量少、規模小，尚不能有效起到支撐產業轉型和升級的作用。因此，不僅需要政府和產業基金在政策和資金上給予支持，更需要在現階段有針對性地培養在線供應鏈金融、產業電商和產業金融方向的專業性、應用性人才。
閱讀更多 卡比里斯 的文章
