網貸迎至暗時刻、大數據風控行業遭“滅頂”整治、區塊鏈技術再現春風、金融科技頂層設計不斷完善……回望2019年，金融科技行業“冰火兩重天”。多位分析人士預測，2020年，金融科技行業將迎 “陣痛”與“新生”雙重進階新局面，包括網貸、互聯網小貸、大數據、區塊鏈行業等，都將迎來更高階的監管與整治；而可喜的是，自身有技術、場景的金融科技公司，也將迎來更大發展空間。當市場歸於冷靜後，金融科技企業應重新思考自身定位，做好安全技術，建立獨有壁壘，與多方場景結合，從而實現快速發展。
| 陣痛 |
網貸持續風險出清 區塊鏈整治將“從虛至實”
回望2019年，金融科技行業過得並不太平。九地官宣“一刀切”，網貸機構沒落離場迎至暗時刻；數家公司被查，大數據風控行業遭“滅頂”整治；多方監管摸排嚴查，虛擬代幣融資被加碼“圍剿”……當嚴監管常態化後，金融科技行業風聲鶴唳，人人自危。
風險出清必有陣痛。事實上，業內多方對2019年金融科技行業的“大亂大治”都深有感觸。一方面，多家公司風光不再，大整治後經營難以為繼，不斷被曝出裁員、降薪、砍業務等消息；此外，多位從業者也自嘲金融科技行業已成 “高危”行業，稍不小心就可能引囹圄之災，正計劃儘快逃離“上岸”。另有一互聯網圈高管透露，近期在公司收到的簡歷中，出現了一大波來自金融科技行業的應聘者。
值得注意的是，持續2019年嚴監管態勢，2020年金融科技嚴監管將更為強力。正如近日央行對2020年重點工作的研究部署中，便提出2020年將持續開展互聯網金融風險專項整治，基本化解互聯網金融存量風險，建立健全監管長效機制。對此，多位行業分析人士預測，2020年，包括網貸、互聯網小貸、大數據、區塊鏈行業等，都將迎來更高階的監管與整治。
北京市網絡法學研究會副秘書長車寧稱，“2019年，互聯網金融風險得到全面治理，監管思路和風險處置方案已經比較明確。至2020年，互聯網金融專項整治將進入收尾階段，其中，P2P網貸和互聯網小貸將是重點關注領域，前者將進一步出臺更加具體化的規範文件，後者的監管機制也有望進一步健全”。
中國民生銀行研究院研究員郭曉蓓則進一步指出，當前，金融強監管與互聯網金融專項整治政策頻出，P2P網貸機構轉型命運多舛，牌照、資本與合規已成為活下去的關鍵。未來，所有對外提供的金融科技產品和服務可能都需要通過產品認證或審核，門檻大大提升，除了風險企業外，一大批缺乏技術實力和試驗場景的小公司也將被淘汰出局。
事實上，除了金融科技公司外，有業內預測，持牌機構違規行為也將在2020年被進一步整治。在蘇寧金融研究院金融科技中心主任孫揚看來，2020年持續化解互聯網金融存量風險，其中便包括：持牌機構線上的違規行為、擦邊球行為，以及持牌機構的業務空心化、殭屍行為、非法放貸行為等（例如高利貸、基於個人隱私數據催收、暴力催收等），均將進一步被嚴管。
而至於近期重新走上風口的區塊鏈行業，也將迎來“從虛到實”的新一輪排查整治。上海對外經貿大學區塊鏈技術與應用研究中心主任、南京信息工程大學產業教授劉峰指出，2019年區塊鏈行業監管主要打擊以虛擬貨幣交易所和虛擬貨幣非法融資為主，進入2020年，監管應該會上升一個維度，會從這些純“虛”的面 ，上升到“實”的打擊面來，即針對一些宣稱研發區塊鏈技術支持實業，獲得大量補貼和股票紅利，但卻無所作為的“假大空”類型區塊鏈公司進行監管和篩查，從而進一步推進落實脫虛向實，促進國內核心科技團隊的發展。
| 新生 |
監管沙盒破題 法定數字貨幣穩步推進
一系列風險出清後，金融科技行業也將在2020年獲得更多新生。可喜的是，市場趨於成熟後，在人工智能、大數據、區塊鏈等技術推動下，金融科技也步入快車道。正如多位業內人士指出，2020年，金融科技將迎來發展的機遇，監管科技在不斷進階，數據治理穩步推進，人臉識別迎新的機遇，區塊鏈行業也進入發展新階段……
其中，對於金融科技監管，車寧指出，2019年金融科技行業一個重大變化就是監管，年底中國版監管沙盒的橫空出世，有利於探索對金融科技行業的柔性監管，對強監管和促發展二者關係，監管也有了更深入認識，監管工具也更加豐富。這一系列機制的落地，有望遏制過去那種“一放就亂、一收就死”的情況，也有利於給監管和企業間搭建一個更加公開有效的對話機制，在他看來，2020年，這也是非常值得關注的一個重要趨勢。
郭曉蓓也指出，自北京市成為金融科技創新監管試點第一城，正式啟動中國版監管沙盒後，展望2020年，監管將更為明晰，包括央行、網信辦、公安部、工信部等部門間的協同監管，也會在2020年讓人看到監管的新一輪效果。
強監管下，金融科技企業也有了更清晰的發展路線。郭曉蓓指出，2020年，隨著強監管和互聯網流量紅利日漸被瓜分，to C消費金融成為新紅海。因此，致力於開發B端業務，為金融機構提供（2B2C）相關科技服務，已經成為眾多金融科技公司未來佈局的重點。
同時，她進一步稱，一些大型金融科技公司已經到了靠上市融資拓展進一步發展規劃的階段，2020年，金融科技公司上市潮或再次出現。而在監管政策逐漸落地的背景下，如果能夠順利在海外上市，公司治理、信息披露更規範，品牌價值會得到凸顯。
而對於2019年被嚴整的大數據風控行業，車寧則指出，“當前，社會對金融科技技術的應用關注也在發生變化。過去大家都會強調效率，但是如今不管是從大數據公司整頓，還是對人臉識別的擔憂等，都可以看到監管乃至公眾都越來越由對效率的追求轉為對安全的強調”。
區塊鏈行業同樣如此。在多位行業人士看來，在多番圍剿的另一面，區塊鏈行業也將迎來發展新階段，更深層次融入各行業，帶來新的增長極。正如劉峰所言，“2019年，高吞吐量、能初步滿足商業場景實用的區塊鏈技術初現端倪，2020年，區塊鏈技術和產品面將會持續進化，包括央行、外匯管理局等國家隊也會給出更多場景下的服務和產品，讓區塊鏈技術更加深入地進入到產業中去”。
事實上，對於2020年金融科技發展新風向，從近日央行對2020年重點工作的研究部署中也可窺出一二。其中便提及，要加強金融科技的研發和應用，貫徹落實金融科技發展規劃，建立健全金融科技監管基本規則體系，做好金融科技創新監管試點工作，且繼續穩步推進法定數字貨幣研發。
此外，中國互聯網金融協會也在近日提出，其2020年重點工作任務包括：移動金融框架下法定數字貨幣的應用場景研究；“多方安全計算”“聯邦學習”等技術在大數據中的應用研究；金融行業區塊鏈技術應用成熟度評測；人民幣跨境移動支付研究等。
| 業內 |
效率與安全兩手抓 機構不能單純賣技術
毫無疑問，2020年，金融科技將迎“陣痛”與“新生”雙重發展新局面。一面是金融科技強監管進入深水區，曾試圖打擦邊球、藐視風險的投機者們，仍將持續被出清；另一面則是自身有技術或場景的金融科技公司，也將迎來更大發展空間。
當市場歸於冷靜後，機構們接下來又該如何走？在多位分析人士看來，2020年，金融科技企業應重新思考自身定位，做好安全技術，建立自身獨有壁壘，與多方場景結合，從而實現快速發展。
“通過近幾年互聯網金融風險整治，不少風險企業退出後，剩下來的企業也在努力尋求可持續經營之道。”車寧直言，今後監管機構將會進一步加強對金融科技安全的要求，因此未來發展過程中，監管科技和對應的合規科技將愈發重要。金融科技要注重安全技術，在設計產品時，要兼顧效率和安全。
郭曉蓓同樣指出，面對激烈的競爭，金融科技企業應迴歸理性，創新與安全兩手抓。金融科技的應用涉及到各樣的金融場景，從數據的採集、使用到分析等，會接觸到大量個人金融信息，因此要重點關注數據安全問題；與此同時，金融機構與科技公司的合作還面臨著責任邊界模糊的問題，金融監管機構對金融風險的監測難度也在加大，金融科技企業也應關注相關風險。
事實上，除了創新、效率、安全外，技術同樣重要。孫揚進一步稱，要發展核心技術，聚焦某一領域深鑽，形成壁壘，要實現對小微企業風險的穿透，促進金融服務的下沉，且要從發展基礎設施技術向促進業務增長技術發展，如精準營銷、流量經營、場景風控等。不過，孫揚也指出，不能單純地賣技術，而要技術聯合場景，比如航運、物流、餐飲等，這樣帶著場景做金融科技，金融機構更需要。
車寧則建議，總結近幾年的經驗教訓，賽道上的企業第一是要想好定位，做金融就要持牌，做科技則要考慮好自身競爭優勢在哪；第二就是要苦練內功，以前有些企業僅僅依靠商業模式創新，或是投機取巧，甚至通過不合法的手段去經營，而以後在強監管下，這種模式將無法持續，真正要做金融科技，就要有硬核技術，且有別人無法替代的優勢；第三則是抱團取暖，在進行有差別的業務定位，建立自身比較優勢後，企業不應該各佔山頭，而是要抱團取暖，對一些前沿領域集中進行課題研究和技術研發，以及成果轉換，對於一些存在立法空白的領域，要在監管指導下聯合起來去制定一些行業標準，降低違法成本，使自身經營更具確定性。
北京商報記者 嶽品瑜 實習記者 劉四紅
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