南俠之風
2020年危機已經開啟,我們如何賺錢(長)
2020年,股票跌、大宗商品跌、國債跌,黃金白銀跌,全世界都在跌。
這是就是危機,危機真的來了!
危機對沒有準備的人是損失,對有準備的人是最大的機遇!
像巴菲特說的“別人恐慌我貪婪”,要貪婪就要了解危機。
危機會分幾個階段出現
經濟學原理,服從理性人假設。但是,實際的投資者,是非理性的。
不可能總是在恰好的時間,投入恰好的資金,獲得恰好的最大利益。
客觀環境的多變、層出不窮的突發事件,投資者的情緒、心理總會產生變化,從而影響投資行為。
受心理反應影響的投資行為又導致市場波動。
所以,人類面臨危機時的心理反應產生的過程,與危機進程會十分相似。
根據人類對危機的心理反應,市場危機也可以分為四個階段。
①衝擊期,恐慌紊亂,極度不信任-----------市場開始下行。
②防禦期,認知形勢,不知所措-------------出現大量拋售。
③解決期,面對現實,尋找策略-------------底部往復震盪。
④成長期,應對危機,趨於成熟-------------市場穩步上揚。
回顧2008年的金融危機
黑格爾說過,“人類從來沒有在歷史中學到的唯一教訓,就是人類從來沒有從歷史中學到任何教訓”。
我們用2008年的金融危機,驗證我們的推論。
- 美股和美元指數、10年期國債
美股黑色、美元指數藍色、10年期美國國債紅色
從2007年第二季度美國次貸危機開始至2010年,美股經過緩慢下跌,快速下跌,震盪,穩步上揚四個 階段,這與我們的推測基本吻合。
其中,暴跌3個月,跌幅42%;震盪3個月,上揚超過1年。
我們將進一步對比,美股、美債、美元、大宗期貨之間的關聯。
- 美股和黃金、白銀
美股黑色、黃金藍色、白銀紅色
10年期美國國債收益率與美股呈幾乎完美的正相關性; 美元指數與美股呈負相關。
美債和美元的變化稍微滯後於美股,說明承接了美股等的資金。
所以,美債、美元是避險工具,吸納市場資金。
在2007年末到2008年中期,美股呈緩慢震盪下跌時,黃金和白銀都存在避險屬性,上漲。
2008年中期到2010年,美股暴跌時,黃金與白銀快速下跌,沒體現避險功能,完全呈正相關性。
在快速下跌期,貴金屬失去避險功能,與股票指數正相關。
- 美股和石油
- 2020年,使用利率等金融工具將會加大恐慌,而且西方國家的金融魔法存量明顯不足,例如,美國接近負利率。
- 2020年,人受影響,而不是企業、機構。實體經濟傳播需要時間,恢復消費習慣更需要時間。長時間的經濟壓力,可能引發出現二次危機。例如,意大利的債務危機。
- 2020年,是所有國家的執政能力和基礎設施的大考,不是某個或某些國家。欠發達國家,尤其是人口大國,將面臨更大困境,會反向波及發達國家,危機形成散射反彈。
- 我國內部矛盾以消化,行業集中度提高,內需將成為市場主角,中國也將成為世界真正強國!
- 對於像我一樣的普通民眾,現金將是最好的夥伴。在暴跌期間,儘量籌措的現金,堅決不要盲目進入市場。
- 全球疫情抑制,市場結束動盪,你的現金在股市、大宗期貨市場都會有豐厚的報酬。時間上至少要從今年第三季度開始。
- 風險一,盲目樂觀,提早進入市場;風險二,出現二次危機。
美股K線、石油藍色
顯而易見,以石油為代表的大宗商品與美股走勢,完全呈正相關。
2020危機目前所處的階段及特點
“歷史總是會重演”,美債、黃金、大宗商品跟隨美股快速下墜。
美股黑色,國債藍色,黃金紅色,
2020年的危機,才剛剛開始。
目前,正處於暴跌初期,納斯達克指數的跌幅還不足20%。
距離穩步上漲,可能還有至少1年的時間。
2020疫情危機的特點
2008年危機,直接原因是金融體制創新過程中的一種糾錯,本質是實體經濟與虛擬經濟的不匹配。
2020年危機,直接原因是疫情導致的全球範圍內的消費活動、生產活動的停滯,以及生命安全遭受威脅而產生的恐慌。
部分人認為根源是股指、EFT等金融模式創新對科技的·過渡投資而產生的泡沫,但是數據支撐很弱。