光環新網的主要產品和業務是什麼？
IDC企業的客戶以大B企業為主，寶信軟件方面，其主要客戶以運營商為主，光環新網的主要客戶為金融、雲計算客戶，數據港的主要客戶為阿里巴巴。我們認為大型客戶抵抗經濟波動的能力更強，進而使得IDC公司的業績更加平穩。此外，當前行業內相關公司積極圍繞重點區域擴充IDC產能，以光環新網為例，公司計劃將在2020~2025年新增10萬個機櫃，打開成長空間。之前之所以選擇光環新網，沒有選擇寶信軟件，是因為光環新網估值比寶箱軟件要低。
IDC是運營類業務，在數據中心機房中為客戶提供服務器託管運維服務，收入的增長主要依賴於可提供運營支撐的資產。
根據其2019年業績預告：數據中心收入佔到20億左右，雲計算（含AWS與無雙科技）加在一起50億左右，兩者佔比與2018年類似。50多億的雲計算業務，其中無雙科技大約30億, AWS雲業務大約20億
建倉光環新網的邏輯是什麼？
第一：產業趨勢向上提升估值。
根據IDC預測，到2025年全球八大基礎設施硬件買家（谷歌、亞馬遜、蘋果、微軟、Facebook、百度、阿里巴巴和騰訊）將消耗50%以上的服務器和存儲基礎設施，也從側面印證了互聯網（特別是雲計算）對基礎設施的需求繼續提升”。而云計算產業就是5G時代信息基礎設施產業。
第二：流量爆發和雲計算滲透率提升。
4G/5G普及之後短視頻和AI新聞推薦等應用帶動流量暴增，拉動頭條等互聯網巨頭雲計算需求大增。疫情推動線上流量暴增，疫情下雲辦公軟件成為企業剛需，線上辦公需求暴增。
人工智能AI算力的需求也大增，比如這次新冠肺炎，阿里達摩院向全部研究機構提供免費算力支持開展病毒，疫苗的研究工作。
包括短視頻，抖音，超高清視頻，企業上雲等等都離不開IDC的支持。
但在線辦公和企業雲化加速後，未來IDC等的需求會爆發。邏輯上說，這次不爆發，下半年5G應用起來也要爆發的。
第三：一線城市寶貴的機櫃資源和能耗指標。
光環新網在北京和上海都有數據中心，數據中心需要不停的運轉，在一線城市都是由能耗指標的。另外一線城市的企業上雲會更加傾向選擇距離較近的機櫃佈局，因為可以減少數據延遲現象，這個邏輯是從開研究雲計算行業自上而下就確定的，也就是順著這個邏輯我們找到了寶信軟件和光環新網。
北京房山數據中心建設：最初設計是8棟樓，全部總共1.5萬個機櫃。
閱讀更多 小小酥話財經 的文章
