光环新网的主要产品和业务是什么？
IDC企业的客户以大B企业为主，宝信软件方面，其主要客户以运营商为主，光环新网的主要客户为金融、云计算客户，数据港的主要客户为阿里巴巴。我们认为大型客户抵抗经济波动的能力更强，进而使得IDC公司的业绩更加平稳。此外，当前行业内相关公司积极围绕重点区域扩充IDC产能，以光环新网为例，公司计划将在2020~2025年新增10万个机柜，打开成长空间。之前之所以选择光环新网，没有选择宝信软件，是因为光环新网估值比宝箱软件要低。
IDC是运营类业务，在数据中心机房中为客户提供服务器托管运维服务，收入的增长主要依赖于可提供运营支撑的资产。
根据其2019年业绩预告：数据中心收入占到20亿左右，云计算（含AWS与无双科技）加在一起50亿左右，两者占比与2018年类似。50多亿的云计算业务，其中无双科技大约30亿, AWS云业务大约20亿
建仓光环新网的逻辑是什么？
第一：产业趋势向上提升估值。
根据IDC预测，到2025年全球八大基础设施硬件买家（谷歌、亚马逊、苹果、微软、Facebook、百度、阿里巴巴和腾讯）将消耗50%以上的服务器和存储基础设施，也从侧面印证了互联网（特别是云计算）对基础设施的需求继续提升”。而云计算产业就是5G时代信息基础设施产业。
第二：流量爆发和云计算渗透率提升。
4G/5G普及之后短视频和AI新闻推荐等应用带动流量暴增，拉动头条等互联网巨头云计算需求大增。疫情推动线上流量暴增，疫情下云办公软件成为企业刚需，线上办公需求暴增。
人工智能AI算力的需求也大增，比如这次新冠肺炎，阿里达摩院向全部研究机构提供免费算力支持开展病毒，疫苗的研究工作。
包括短视频，抖音，超高清视频，企业上云等等都离不开IDC的支持。
但在线办公和企业云化加速后，未来IDC等的需求会爆发。逻辑上说，这次不爆发，下半年5G应用起来也要爆发的。
第三：一线城市宝贵的机柜资源和能耗指标。
光环新网在北京和上海都有数据中心，数据中心需要不停的运转，在一线城市都是由能耗指标的。另外一线城市的企业上云会更加倾向选择距离较近的机柜布局，因为可以减少数据延迟现象，这个逻辑是从开研究云计算行业自上而下就确定的，也就是顺着这个逻辑我们找到了宝信软件和光环新网。
北京房山数据中心建设：最初设计是8栋楼，全部总共1.5万个机柜。
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