今天是5G的板块爆点，却不是近期5G题材走强的起点。
3月4日，中共中央政治局常务委员会召开会议，指出要加快5G 网络、数据中心等新型基础设施建设进度。
3月6日工信部召开发展专题会，再次明确提出加快5G网络建设步伐。同日中国移动启动 2020 年 5G 二期无线主设备集中采购，28个省公司发标，合计232143个5G基站。
政策于采购的指引下，5G引导的新基建概念自3月4日以来就在盘中活跃，特高压概念更是走出9板市场龙头。从短线操作的角度出发，保变电气是穿越龙，5G新基建是穿越题材，那么在享受到了今日市场回暖带来的溢价之后，接下来新基建又会怎么走呢？
我们先看中移动本次集中采购5G基站的情况：28个省公司，有23个省份明确中标份额为3份，湖北为4份，其余为2份。
机构假设，如果所有省份均以第一位中标，份额为57%，第二位为29%，第三位为13.5%。相对集中的份额对于华为、中兴、烽火通信是实在的利好。
同时，中国联通联合电信明确提出在三季度之前完成新增25万个5G基站的建设目标。
下面来看看产业链标的：
【基站主设备】仍是华为、中兴通讯、烽火通信，传输网配套无线设备主要考察烽火通信。
【光模块】电信市场三大运营商5G基站/交换机/路由器/PTN/WDM/OTN设备集采陆续落地，端口数大增需求增长，能够带动电信光模块/器件厂商业绩。
同时腾讯于去年4月进行为期一周的400G光模块测试，也表示电信光模块将逐步从100G走向400G市场，但是光模块的预期已久，市场潜伏资金可能较多。没有底仓的小伙伴，建议适度参与。
行业核心有：中际旭创（国内最早量产100G光模块厂商）、新易盛、天孚通信、华工科技、光迅科技。
【光纤光缆】从5G基站铺设来看，光纤光缆是绕不过的板块，但是年前运营商库存仍然较高，即使近期5G基站铺设进度较快，5G基站组网的短间距也增加了光纤光缆的使用量，但是与基站使用的天线射频等器件相比，光纤光缆的业绩缓慢释放，具备的是中长期的预期。
建议关注：亨通光电、长飞光纤、中天科技。
【射频器件】说到基站射频器件，有天线、滤波器、PCB覆铜板等等，相关的标的从去年就开始炒作了，目前大多处于高位。没有底仓的情况下通常可以博弈超预期业绩以及短线套利，寻求板块爆发时切入，赚取短线收益。
建议关注：沪电股份（PCB）、世嘉科技（子公司波发特从事基站射频、天线业务）、通宇通讯（基站天线、射频）、深南电路（PCB）、博杰股份（5G射频检测设备龙头）。
而在射频器件中，我们关注到武汉凡谷在19年半年报中，强调了陶瓷滤波器的已经能够小量交付。
滤波器是通讯设备中不可缺少的元器件，作用是对电源线中特定频率的频点或该频点以外的频率进行有效滤除，得到一个特定频率的电源信号，或消除一个特定频率后的电源信号。
目前市场主流滤波器仍是金属腔体滤波器，还有陶瓷滤波器与塑料滤波器。
与金属滤波器相比，陶瓷滤波器更为稳定，抗干扰性更强，塑料滤波器造价更便宜但是热稳定性不足。由于5G信号波段的高精准要求，陶瓷滤波器是首选，但要作为5G配置，陶瓷滤波器的精度、结构、封装有更高要求，高昂的研发成本使得大多滤波器厂商选择继续开发金属介质滤波器，所以武汉凡谷的陶瓷滤波器是值得关注的。
在上市公司中经营滤波器的有：大富科技、武汉凡谷、麦捷科技、世嘉科技。
总体来说，基站是确定的业绩预期，这类炒作短期看可以延续到3、4月份的年报和一季度业绩报告期，长远来说今年每一度季报都是博弈机会，所以现在建仓也为时不晚。
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